中国奥园境外债务重组获得实质性进展。
　　2月28日，中国奥园发布有关建议暂缓偿还债务安排的更新消息，透露公司已经与部分主要境外债权人达成中期债务静止协议，支持中国奥园进行全面债务重组及引进战投，同意暂缓偿还债务安排，并承诺不采取任何强制执行行动，以确保奥园运营稳定。
　　中国奥园认为，此次境外主要债权人同意支持奥园进行债务重组，并达成中期债务静止协议，给予了中国奥园时间与空间条件，以进行资产盘活及全面债务重组。
　　“预计这周内会提交给全体债权人。”3月1日午间，中国奥园相关负责人向《华夏时报》记者确认，奥园最快将在本周内正式提交境外债务整体重组方案。另有市场消息称，其重组方式将为“留债展期+债转股”。
　　中期债务静止协议达成
　　据公开资料，2022年1月19日，中国奥园公开表示不兑付即将到期的6.88亿美元债务和利息、不支付2023年和2024年到期的4亿美元债务的利息(共10.88亿美元)。之后，2022年4月1日，中国奥园正式停牌，截至目前仍未复牌。
　　2月28日晚，中国奥园公告称，若干境外优先票据持有人组成的临时小组(约占境外优先票据未偿还本金额的20%)原则上同意建议暂缓偿债安排。根据公告，目前奥园有12笔美元债，票面利率在4.2%—8.5%，合计约34.5亿美元，其中有5笔在2022年到期，剩余7笔在2023年—2027年到期。
　　奥园在公告中表示，建议暂缓偿还债务安排拟达成以下主要目标：一方面在全面重组磋商期间，亟需为其境外运营提供稳定性，保全集团价值；另一方面提供稳定的平台，以促进潜在战略投资者的磋商，达成全面重组的预期结果；同时增加透明度，为债权人提供监督奥园财务状况及全面重组进展的有效途径。
　　双方希望达成的目标包括：在暂缓偿债的期间，同意了该项安排的债权人要暂缓及不采取任何有关境外债务的强制行动，并支持奥园驳回任何境外债务的其他持有人采取或提议的强制执行行动。与之相对应的是，奥园将对同意了暂缓偿债安排的债权人支付同意费，金额约为欠付该债权人的境外债务本金额的0.25%或0.5%，根据债权人同意的时间不同而异。
　　奥园在公告中表示，境外债务暂缓偿还，将能有效缓解公司流动资金压力，并能为其与主要境外债权人就全面重组条款的磋商提供一个稳定的平台。而此次境外主要债权人同意支持奥园进行债务重组，并达成中期债务静止协议，给予了中国奥园时间与空间条件，以进行资产盘活及全面债务重组。
　　“预计这周内会提交给全体债权人。”3月1日午间，中国奥园相关负责人向《华夏时报》记者确认，奥园最快将在本周内正式提交境外债务整体重组方案。另有市场消息称，其重组方式将为“留债展期+债转股”。
　　转型重组成功的关键之年
　　对于中国奥园宣布境外债重组获得实质性进展的消息，业内多给予了积极的评价。有看法认为，中国奥园一系列动作背后，反映的是国内外投资人对中国市场的信心，也是中国奥园高管绝不躺平的态度，其携手专业顾问一步一脚印坚定前行的结果使然。
　　“此次债务问题解决具有标杆意义，也体现了当前中国民营房企在解决债务问题方面取得了积极的成绩。”3月1日，易居研究院研究总监严跃进向《华夏时报》分析指出，奥园债务问题处置走出了关键的一步，对于后续更加从容化解债务问题、确保企业经营等具有积极的作用。同时，严跃进认为，奥园承诺制订并推进落实全面的财务重组，为企业引进战略投资者创造更为有利的条件。
　　事实上，作为较早暴露出债务问题的出险房企，中国奥园并未“躺平”，而是选择通过出售资产、项目战略合作、引入战投等方式加速资金周转。
　　仅以今年为例：1月26日晚间，中国奥园公告，公司全资子公司在1月24日(温哥华时间)向买方Anthem Properties Group Ltd.出售了位于加拿大的多处资产，总计约2.15亿加元(约合10.72亿元人民币)，完成此次交易后，中国奥园预计将获得1530万加元收益。同月，中国奥园与国企山东健康达成协议，共同开发珠海翠微旧村改造项目，山东国资企业5.84亿元接手珠海翠微旧改60%股权；
　　2月16日，中国奥园宣布，具有国资背景的南粤桥基金以2.24亿元接盘奥园健康29.9%股权，其也将成为奥园健康的第一大股东。此次售卖动作还列出了若干先决条件，其中包括奥园健康需在联交所恢复买卖等。
　　在1月28日召开的新春开工动员大会上，中国奥园集团董事局主席郭梓文指出，2023年是房地产行业迎来复苏的重要转折期，也是奥园转型重组成功的关键之年，奥园将重点围绕债务重组、保交付、保兑付、促销售等工作快速行动，包括继续推进节衣缩食作风等，以现金流和利润为导向，全力以赴推进奥园年内顺利实现企业重组、港交所复牌等。据悉，截至2月28日，中国奥园超92%项目已实现安全有序复工复产。
　　值得一提的是，中国奥园宣布境外债重组获得实质性进展也被认为具有积极的信号意义，“进一步说明当前房地产市场复苏的大环境下，各房企的债务问题解决难度明显下降”，严跃进强调。
　　“从今年1-2月份全国各地的房屋销售情况看，总体上处于复苏的态势，这将使得房企后续的经营状况继续改善。”严跃进认为，经营状况改善是解决债务问题的最实质条件。相关债权人在解决此类问题方面也会增加信心：“目前依然有部分房企面临压力，在解决债务问题方面可以积极学习奥园的模式。”
（文章来源：华夏时报）