AI基金东方周期优选灵活配置混合A（004244）披露2025年一季报，第一季度基金利润485.67万元，加权平均基金份额本期利润0.0817元。报告期内，基金净值增长率为10.92%，截至一季度末，基金规模为4332.91万元。
　　该基金属于灵活配置型基金，长期投资于周期股票。截至4月21日，单位净值为0.821元。基金经理是房建威，目前管理4只基金。其中，截至4月21日，东方周期优选灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达8.19%；东方睿鑫热点挖掘A类最低，为-7.44%。
　　基金管理人在一季报中表示，报告期内，我们从周期规律和基本面角度出发，寻找景气向上行业中具有核心竞争力的优秀公司，对贵金属（黄金、白银等）进行了重点配置。除此之外，也从公司竞争力、长期盈利稳定性等方面考量，重点配置了家电、公用事业、化工等行业的公司。我们坚持不断优化组合配置，希望尽量控制回撤，努力为投资人创造稳健、可持续的回报。
　　从宏观经济来看，25 年整体环境可能比 24 年有所改观。国内延续经济修复趋势，货币和财政方面还有持续发力的政策空间，工业企业库存去化接近尾声，经济存在持续回升的内在动力。此外，海外风险可能还是需要警惕。
　　截至4月21日，东方周期优选灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为5.84%，位于同类可比基金14/91；近半年复权单位净值增长率为-1.57%，位于同类可比基金40/91；近一年复权单位净值增长率为8.19%，位于同类可比基金17/91；近三年复权单位净值增长率为2.15%，位于同类可比基金37/66。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.246，位于同类可比基金40/65。
　　截至4月21日，基金近三年最大回撤为41.27%，同类可比基金排名12/65。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为27.12%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为82.33%，同类平均为83.49%。2023年三季度末基金达到92.53%的最高仓位，2020年上半年末最低，为7.47%。
　　截至2025年一季度末，基金规模为4332.91万元。
　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、中金黄金、华友钴业、兴业银锡、山东黄金、格力电器、华鲁恒升、新天然气、洪城环境、赤峰黄金。
　　核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）