债市要闻
　　【本轮债券超级牛市正在走向极致，10年期国债利率创22年以来新低】
　　据财联社报道，1月30日，中国10年期国债“23附息国债26”收益率跌至2.455%，创2002年6月以来新低。以10年期国债收益率为标准，自2008年以来，每隔4年，就对应一个利率债的低点。2008年、2012年、2016年、2020年、2024年都是阶段性利率低点。同时昨日30年期活跃券日内下行3.65bp，报2.7085%，创2008年以来新低。国债期货T主力合约收盘在103.45，再次创下新高。
　　解读：交易员对财联社表示，近期利好股市和地产的政策有之，传闻亦有，但最终没有形成趋势性的反弹，而债市正处于对利空钝化，对利好敏感的乐观阶段，资产荒的状况下又有不少嗷嗷待哺的配置盘需求，所以最近的收益率易下难上。尤其降准落地后短端收益回落，缓解了息差收窄对长端收益的限制。只要突破2.49%，近期向下的空间可以看到2.45%。
　　【财政部：2023年12月全国发行新增债券1106亿元】
　　1月30日，财政部发布2023年12月地方政府债券发行和债务余额情况，2023年12月，全国发行新增债券1106亿元，其中一般债券185亿元、专项债券921亿元。全国发行再融资债券850亿元，其中一般债券411亿元、专项债券439亿元。合计，全国发行地方政府债券1956亿元，其中一般债券596亿元、专项债券1360亿元。2023年12月，地方政府债券平均发行期限10.2年，其中一般债券6.1年，专项债券12.0年。2023年12月，地方政府债券平均发行利率2.83%，其中一般债券2.73%，专项债券2.87%。2023年1-12月，全国发行新增债券46571亿元，其中一般债券7016亿元、专项债券39555亿元。
　　【国家金融监管总局：加快推进城市房地产融资协调机制落地见效】
　　1月30日，国家金融监管总局召开2024年工作会议。会议要求，积极稳妥防控重点领域风险，强化信用风险管理，加大不良资产处置力度。加快推进城市房地产融资协调机制落地见效，督促金融机构大力支持保障性住房等“三大工程”建设、落实经营性物业贷款管理要求。配合防范化解地方债务风险，指导金融机构按照市场化方式开展债务重组、置换。
　　【深交所2023年债券发行规模首次突破2万亿元】
　　1月30日，深圳市七届人大五次会议开幕，深圳市市长覃伟中在开幕大会上作政府工作报告时提到，2023年，深圳证券交易所股票交易额保持亚洲第一、全球前三，债券发行规模首次突破2.0万亿元。
　　【月内11只可转债上市今年发行规模或达1400亿元以上】
　　数据显示，截至1月30日，月内上市的可转债有11只，上市首日收盘涨幅最高21%，平均涨幅达16%。“一方面，再融资新规约束下，2024年银行、非银金融机构及大市值非金融上市公司的大额可转债发行仍将受到一定限制。另一方面，在宏观经济向好和国家政策引导支持下，盈利能力稳健、扩产需求明确的非金融上市民企发行意愿有望增强。”专家表示，预计2024年可转债发行规模将在1400亿元至1600亿元区间，非金融上市民企仍是可转债发行主力。
　　【甘肃省政府工作报告：2023年制定实施防范化解地方债务风险“1+10”方案疏解融资平台债务1048.4亿元】
　　2024年甘肃省政府工作报告指出，2023年甘肃省制定实施防范化解地方债务风险“1+10”方案，疏解融资平台债务1048.4亿元。清收处置不良资产571.6亿元，完成年度目标的126.1%，不良贷款率下降1.32个百分点。按期完成清理拖欠企业账款任务。“保交楼”交付住房6.83万套，占总任务量的84.4%。2024年将全面落实化债方案，建立全口径地方债务监测监管体系，稳妥推进农合机构改革，加快解决中小金融机构历史遗留问题，用发展的办法、改革的举措使高风险机构有序退出，力争清收处置不良资产450亿元左右。
　　【全国首批城中村改造专项借款落地广州】
　　据广州市住房和城乡建设局官微，1月30日，广州市白云区罗冲围片区潭村、民科园片区大沥村等14个城中村改造项目获得国家开发银行、农业发展银行首批城中村改造专项借款授信1426亿元，首笔发放15亿元。资金用于项目前期工作、征收补偿安置、安置住房建设以及安置住房小区的配套基础设施建设等。其中罗冲围片区城中村改造项目获得国家开发银行全国首笔专项借款1亿元。
　　【房地产项目“白名单”第一笔贷款在南宁市落地】
　　据媒体报道，记者从住房城乡建设部和金融监管总局获悉，住房城乡建设部、金融监管总局召开城市房地产融资协调机制部署会后，各地迅速行动、抓紧落实。目前，广西南宁市已建立房地产融资协调机制，并向当地金融机构推送了第一批107个房地产项目“白名单”。“白名单”中的北投荷院项目已获得民生银行南宁分行3.3亿元开发贷款。
　　【利率互换合约显示美联储3月降息的可能性降至三分之一左右】
　　继美国职位空缺报告凸显劳动力市场表现强劲之后，债券交易员下调了对美联储2024年降息的押注，3月降息的可能性降至三分之一左右。交易员还下调了对美联储5月降息的押注，对年内货币政策放松幅度的押注亦下调。周二，对美联储放松的预期降至12月中旬上次议息会议以来最低。美联储的利率决策委员会周三将结束为期两天的会议，市场预计此次不会调整利率，但其声明和主席鲍威尔随后的评论可能会影响利率前景。
　　公开市场：
　　公开市场方面，央行公告称，为维护月末流动性平稳，1月30日以利率招标方式开展了5630亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日4650亿元逆回购到期，因此单日净投放980亿元。
　　信用债事件
　　■重庆浦里开投：完成发行“24浦里开发MTN001”，获62.48倍认购；
　　■奥园集团：境外债务重组完成后所有者权益预计可增加约286亿元；
　　■绿地控股：2023年预亏70亿元-90亿元；
　　■华夏幸福：预计2023年净亏损61亿元-90亿元；
　　■鞍钢股份：预计2023年净亏损约32.57亿元；
　　■水发集团回应主体境外评级被下调：目前整体经营情况正常，将按期兑付债券本息；
　　■柳州城投：“21柳发01”由于全额回售，将于2月8日提前摘牌；
　　■昆明安居集团：拟将“23昆租01”票息下调330个BP至3.2%；
　　■珠海港控股：“21珠海港MTN002”票息拟下调320BP至1.00%；
　　■广西能源：“21广能G1”票面利率下调300个基点至2.30%；
　　■美的置业集团：完成发行14.4亿元“24美的置业MTN001”，票息4.96%；
　　■“20遂宁开达MTN001”：拟提前兑付议案未获通过。
　　市场动态：
　　【货币市场|货币市场利率多数下行】
　　周二，货币市场利率多数下行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期下行10.05BP报1.6155%，7天期下行0.16BP报1.9385%，14天期下行5.77BP报2.1788%，1月期下行5.83BP报2.336%。
　　Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行11.3BP报1.618%；7天期上行9.6BP报1.959%；14天期下行15.1BP报2.15%；1个月期下行0.2BP报2.3%。
　　银行间回购定盘利率全线下跌。FR001跌9.19个基点报1.7307%；FR007跌15.0个基点报2.35%；FR014跌25.0个基点报2.1%。
　　银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001跌12.0个基点报1.62%；FDR007涨5.0个基点报1.95%；FDR014跌20.0个基点报2.1%。
　　【利率债|国债期货大幅收高，30年期主力合约涨0.8%报104.6元】
　　周二，国债期货大幅收高，30年期主力合约涨0.8%报104.6元，盘中报104.67元续创历史新高，10年期主力合约涨0.25%报103.45元，盘中报103.505元续创历史新高，5年期主力合约涨0.18%报102.92元。
　　交易员对财联社表示，债市正处于对利空钝化，对利好敏感的乐观阶段，资产荒的状况下又有不少嗷嗷待哺的配置盘需求，所以最近的收益率易下难上。
　　银行间主要利率债收益率全线下行，截止北京时间16:45，10年期国债活跃券230026收益率下行3.3bp报2.455%，5年期国债活跃券230022收益率下行2.5bp报2.2825%，10年期国开活跃券230210收益率下行2.75bp报2.655%。
　　【信用债|信用债收益率集体下行1-2个基点，全天成交超1200亿元】
　　周二，信用债收益率集体下行1-2个基点，全天成交超1200亿元。地产债、城投债表现不俗，“22万科02”涨近10%，“22昆明土地PPN001”涨超8%。AAA级中短期票据中，1年期收益率下行1.95个基点报2.4899%。
　　涨幅超2%的信用债共30只，地产债、城投债表现不俗，其中“H1融创01”、“22万科02”、“22昆明土地PPN001”涨幅位居前三，分别涨114.8%、9.91%、8.88%，分别成交7.18万元、4634.07万元、2011.64万元。
　　跌幅超2%的信用债共10只，“20万科08”、“19吴江02”、“23津金01”跌幅位居前三，分别跌12%、10.53%、3.91%，三只债分别成交8096万元、34万元、145万元。
　　高收益债：共25只收益率高于15%的信用债有成交，其中“21金地MTN005”、“21金地MTN004”、“21旭辉01”收益率位列前三，分别为113.87%、105.36%、97.8%，三只债分别成交1710.64万元、4040.16万元、89.75万元。共20只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“22龙湖03”、“21金地03”、“22龙湖01”收益率位列前三，分别为14.55%、12.87%、11.8%，三只债分别成交386.96万元、2486.82万元、1135.04万元。
　　【欧债市场|欧债收益率集体收涨，法国10年期国债收益率涨4.3个基点报2.759%】
　　周二，欧债收益率集体收涨，法国10年期国债收益率涨4.3个基点报2.759%，德国10年期国债收益率涨3.5个基点报2.267%，意大利10年期国债收益率涨6.6个基点报3.790%，西班牙10年期国债收益率涨4.8个基点报3.169%。
　　【美债市场|美债收益率涨跌不一，2年期美债收益率涨2.1个基点报4.347%】
　　周二，美债收益率涨跌不一，2年期美债收益率涨2.1个基点报4.347%，3年期美债收益率涨0.7个基点报4.124%，5年期美债收益率跌1.4个基点报3.975%，10年期美债收益率跌4.4个基点报4.037%，30年期美债收益率跌6.3个基点报4.253%。
（文章来源：财联社）