【大河财立方记者任浩鹏】2023年12月,市场主要指数继续向下,仍未走出调整态势。上证指数月跌1.81%,深证成指月跌2.08%、创业板指数月跌1.62%,科创50指数月跌1.58%。北证50指数继续一枝独秀,12月份大涨12.65%。
但值得一提的是,临近年末的最后两个交易日,市场迎来了久违的反弹,在一定程度上提振了人气。2023年股市收官,上证指数累计下跌3.7%,深证成指累计下跌13.54%,创业板指累计下跌19.41%,科创50指数累计下跌11.24%。北证50全年上涨14.92%。
2024年开年,市场将会如何演绎?截至1月2日记者发稿,已经有多家券商给出了1月金股名单,并给出了策略建议。
大势如何?1月份行情如何看? 中国银河证券认为,当前积极因素不断积累,看好1月的行情。2023年A股表现不及预期,主要是由于宏观基本面的恢复不及预期。当前美国利率处于较高水平,2024年降息将是大概率事件;随着稳增长政策持续推进,2024年我国宏观经济将复苏企稳。在内外部环境显现积极变化的共振下,A股市场有望吸引全球资金重新流入,迎来震荡向上的修复行情。另外,经过前期的调整,当前A股估值已经达到历史底部区域,建议在结构性放量前,寻找配置机会。
德邦证券认为,1月份要“等待立春”。美债利率下行带来美国地产和出口链条机会。海外利率下行有利于出口链条的阶段修复。国内加杠杆尚待时日,小盘风格有波动,更要小心的是部分品种击鼓传花的风险。
信达证券认为,近期北证50、中证1000、传媒等之前较强的指数或板块有所调整,新能源中部分方向出现难得的反弹。这些迹象表明,指数有可能出现乐观变化,因为历史上底部大反弹或反转附近,一般会有以下特征:一是在长期风格偏小盘的阶段(比如2008—2016年),如果指数出现底部反转,小盘风格可能会阶段性回撤或滞涨,大盘风格往往会更强。二是在熊市结束后第一波上涨会有前一轮牛市的影子,而元旦前有所表现的新能源恰恰是上一轮牛市最强的方向。三是底部刚反转的2~3个月,涨幅最大的板块大多是超跌类板块,比如2022年4月底反转后新能源半导体最强和10月底反转后消费最强,这些均是之前半年最弱的。当下的超跌特征最明显的应该是新能源和地产链,一旦出现领涨,则指数有可能出现乐观变化。
看好哪些方向?策略是什么? 民生证券牟一凌团队认为,在中国去金融化过程中,出口需求的恢复将继续推动中国工业较强的格局,最终的结果就是商品消费优于GDP增长、优于上市公司利润的格局会长期存在。建议一是关注受益于生产端中游制造流量恢复、同时存在供给瓶颈的上游资源行业的价值重估,推荐油、煤炭、油运、铜、铝、黄金;二是适当布局沪深300指数的企稳;三是关注在成长性相对较弱的环境下,可以产生稳定现金流、具有红利股特征的行业,推荐电力、水务、燃气、公路。
德邦证券认为,本轮库存周期中,上游原料主要处于主动去库存阶段,中游制造和下游消费主要处于被动去库存阶段。随着系列扩需求政策落地有望催化市场走出谷底,防守反击重视恒生科技和大消费(食品饮料、家电家居、消费建材、汽车、地产、医药、消费电子、社服等)。
中原证券认为,微观经济继续回升,财政收入改善,支出力度加大。银行调降定期存款利率,为货币政策打开空间,无风险利率有望继续下行。美国通胀低于预期,市场预期美联储明年3月开始降息。国内市场有望企稳,建议关注
机器人、稀土、消费电子、芯片、证券等板块。
天风证券则维持第四季度策略报告的推荐思路:倾向于寻找一些经历“戴维斯双杀”且未来可能出现产业拐点的行业,其中,半导体周期、创新药产业链、电动车,都属于从2021年下半年开始戴维斯双杀的行业,目前处于基本面和PB分位数的底部,同时具有外需属性、创新属性,并且如果中美关系稳定发展,也有受益逻辑。
金股出炉,券商1月份看好这些个股 针对当前的大势,还有各个行业的具体情况,多家券商推出了1月份金股。从各家推荐的公司来看,主要集中在生物医药、科技、资源能源、汽车产业链、黄金等板块。
其中,对于
长安汽车,
财通证券和民生证券认为,启源品牌发布新车型,带动新能源车销量增长;整车出口方兴未艾;入股华为车BU,占据智能汽车板块有利地位。
券商推荐金股名单财通证券 巨子生物、
福瑞股份、
王力安防、
山东黄金、
杰瑞股份、
元力股份、
长安汽车、
协创数据、
沪电股份、
中国太保 开源证券
鼎泰高科、神州细胞、
长电科技、
瑞联新材、
宁德时代、
广汇能源、
银泰黄金、
德赛西威、
米奥会展、创科实业
天风证券 中金公司、
中际旭创、
润建股份、
中天科技、
中国移动、
立讯精密、金蝶国际、
顶点软件、
光线传媒、益方生物-U、迪哲医药-U、
济川药业、
国际医学、
美的集团、
学大教育、
新澳股份、
致欧科技、
百亚股份、
华铁应急、
吉祥航空、
国电电力、
华统股份、
纳睿雷达 信达证券 赛轮轮胎、
广汇物流、
兖矿能源、
海油工程、
万辰集团、
行动教育、
沪电股份、
中航重机、
广汇能源、
宁德时代 德邦证券
东诚药业、
方盛制药、寒武纪、
石头科技、
中泰股份、
平煤股份、
中国船舶、
恺英网络、腾讯控股、军工ETF 民生证券
陕西煤业、
洛阳钼业、
长安汽车、
超讯通信、
鼎通科技、
金盘科技、
锦江酒店、
海信家电、
恒立液压、
华统股份、黄金基金ETF、煤炭ETF、石油ETF、物流ETF、价值100ETF 银河证券
固德威、
超图软件、
中国移动、
皖能电力、
邦彦技术、
博实股份、
中国黄金、
金域医学、
宝丰能源、
山西焦煤 中原证券 新宙邦、
中国银河、
福莱特、
紫金矿业、
海光信息、
恒玄科技、
华阳集团、
赛轮轮胎、
风语筑、
中际旭创 岁末年初,春季躁动迎来关注 如果有春季躁动,发令枪是什么?
财通证券李美岑团队认为,要关注国内货币宽松或者海外资金回流。国内方面,中央经济工作会议再提降低社融成本,市场预期货币政策宽松,1月可能较快调整逆回购、SLF、MLF、LPR。海外方面,欧美股市及印越新兴市场在美联储议息会议转向后率先迎来上涨,此时全球资金寻找价值洼地,有望回流韩股、AH股等,带动市场补涨,北向资金在弱势市场的“鲶鱼效应”较强。此外,如果有春季躁动,则建议关注科创100为代表的小盘成长和旅游/钢铁/水泥/核电的潜在反转。
广发证券戴康团队认为,现下要布局春季躁动,择优供需格局优化的成长复苏资产。风格上预计成长股战略配置价值更高,建议沿着三个“供给侧”线索来观察需求的边际改善,配置上关注三方面,一是供给出清+需求边际回暖的成长复苏品种(消费电子链、半导体设计、创新药、
机器人);二是中国优势制造+美国预期补库提振外需(纺织、化工原料、电子元器件);三是“泛AI+华为”新一轮技术供给创造需求(智能驾驶、XR、射频、卫星通信)。
(文章来源:大河财立方)