AI基金易方达安盈回报混合A（001603）披露2025年一季报，第一季度基金利润1381.94万元，加权平均基金份额本期利润0.0175元。报告期内，基金净值增长率为0.79%，截至一季度末，基金规模为16.61亿元。
　　该基金属于偏债混合型基金。截至4月21日，单位净值为2.156元。基金经理是张清华，目前管理7只基金。其中，截至4月18日，易方达全球配置混合(QDII)A(人民币份额)近一年复权单位净值增长率最高，达8.33%；截至4月21日，易方达新收益混合A最低，为-2.74%。
　　基金管理人在一季报中表示，报告期内，本基金股票仓位略升。春节前后权益市场风险偏好修复，考虑到科技板块的结构性机会，组合小幅加仓科技股票，也基于估值角度增加了一些受益于经济企稳改善的消费股，风格上更加均衡。配置策略上，组合债券部分之前以可转债投资为主，但考虑到转债估值已经处于历史较贵水平，组合自2月下旬以来持续大幅减持，将其置换为纯债品种；主要兑现了部分已经触发了赎回或接近赎回的高价券，继续减仓了部分高价银行转债，加仓了部分绝对价格不高的光伏转债，对底仓品种进行了一定的置换，依然维持了对平衡低估转债的超配，低配债性转债。一季度随着债券市场的调整，短端信用品种的套息价值逐步显现，组合持仓以短久期信用债获取票息为主。
　　截至4月21日，易方达安盈回报混合A近三个月复权单位净值增长率为0.00%，位于同类可比基金418/670；近半年复权单位净值增长率为2.04%，位于同类可比基金234/670；近一年复权单位净值增长率为3.41%，位于同类可比基金365/668；近三年复权单位净值增长率为3.21%，位于同类可比基金391/563。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1211，位于同类可比基金358/545。
　　截至4月21日，基金近三年最大回撤为17.48%，同类可比基金排名38/534。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为15.27%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为35.27%，同类平均为18.83%。2021年一季度末基金达到48.28%的最高仓位，2024年末最低，为23.95%。
　　截至2025年一季度末，基金规模为16.61亿元。
　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是扬农化工、招商银行、五粮液、柏楚电子、三环集团、健民集团、顺丰控股、长江电力、泸州老窖、中国神华。
　　核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）