氢能产业热度被点燃，A股氢能源板块掀涨停潮，昨日涨幅在5%以上个股达百余只。
　　近期，国内多省份密集发布氢能源产业政策规划，进一步扶持推动氢能源发展，与此同时，业内企业也传出布局新进展。
　　券商机构认为，虽然目前绿氢经济性尚未全面显现，但减碳趋势以及绿氢商业模式的不断探索有望逐步助力绿氢实现产业化。
政策加持
　　2月29日上午，有媒体消息称，据可靠渠道获悉，山东省交通运输厅、山东省发改委、山东省科技厅三部门近日发布《关于对氢能车暂免收取高速公路通行费的通知》，自2024年3月1日起，对本省高速公路安装ETC套装设备的氢能车辆免收高速公路通行费，该消息受到广泛关注。
　　不过，证券时报记者注意到，截至发稿，山东省政府网站未查询到这一文件发布。
　　据了解，山东省是氢能推广的重要省份，已建成济青氢能高速公路，同时拥有大量氢能产业链公司，2021年山东省重卡保有量100万辆，2023年9月氢车保有量1200辆，规划2025年氢车保有量1万辆。
　　今年1月，山东省交通运输厅相关负责人在吹风会上提到，目前山东按照“氢进万家”科技示范工程的部署，积极推进“氢能港口”和“氢能高速”试点任务，全国港口首座加氢站——青岛港前湾港区加氢站投产，青银高速淄博服务区、济南东服务区2座高速公路加氢站建成，具备氢能车辆加注服务能力。
　　值得注意的是，此前天津市于2022年2月施行免收氢能车高速公路费政策。招商证券分析认为，目前氢能主要以商用车为主，过路费在其运营成本中占比较大。
　　以49吨重卡为例，车辆年运行330天、高速公路平均每天行驶200km，每公里过路费2.138元为例，计算结果表明，在车辆运营5年生命周期中共需缴纳约70万元过路费，约占全生命周期成本的1/3。免收高速通行费将大幅降低本省氢车运营成本，叠加购置成本的不断下降，氢车TCO(整体拥有成本）将低于柴油车。
　　除山东外，近日多地陆续发布氢能利好消息。
　　2月26日，内蒙古自治区能源局、应急管理厅、工业和信息化厅联合发布《关于加快推进氢能产业发展的通知》，明确提出允许在化工园区外建设太阳能、风能等可再生能源电解水制氢项目和制氢加氢站，太阳能、风能等可再生能源电解水制氢项目不需取得危险化学品安全生产许可。通知中还提到，“制氢项目”和“制氢加氢站”均指可再生能源电解水制氢，不包含化石能源制氢和工业副产氢。
　　同在2月26日，山西省发展改革委、省工信厅联合出台《山西省氢能产业链2024年行动方案》，提出开展氢能关键核心技术攻关、推进氢能创新平台建设、建立多元氢能供应体系、有序推进加氢站建设、有序开展氢能在交通领域示范应用、探索开展氢能在工业领域示范应用、打造氢能产业集聚区、推进氢能产业重大项目、开展氢能产业链招商、强化氢能行业交流合作、加强氢能全产业链安全管理等11项重点任务，明确3项保障措施，推动氢能制储运加用全产业链发展，加快形成新质生产力。
　　更早前，吉林、广东、河北等省份也已对非化工区域制氢提出暂行办法。
　　近年来氢能产业热度始终不减。中汽协数据显示，2023年全年产销分别约5600辆、5800辆，同比分别增长55.3%、72.0%。氢燃料电池汽车产销创历史新高，单月首次破千。
　　据氢能联盟研究院统计，在2024年初的地方两会上，31个省级行政区有22个将氢能写入政府工作报告。
多公司回应
　　昨日，即使在A股整体大涨的背景下，氢能源板块表现也十分抢眼。
　　个股中，新动力、厚普股份、亿华通、国林科技、密封科技20cm涨停，四川金顶、京城股份、天永智能、康普顿、美锦能源涨停。据东方财富数据，截至收盘，板块内约有30只个股涨停，百余只个股涨幅5%以上。
　　近日，多家公司也积极回应投资者涉及氢能源的相关提问。
　　南都电源2月29日在投资者互动平台表示，公司通过参股新源动力股份有限公司布局氢燃料电池领域，新源动力是国内最早做燃料电池的企业，拥有自主电堆核心技术，国家燃料电池工程中心，具有较强的技术实力。
　　康普顿2月28日在投资者互动平台表示，截至目前公司子公司已对外交付10台搭载公司氢能产品的汽车。中远通在互动平台中称，公司有氢燃料电池DC/DC变换器和储能产品，这两部分产品收入占比较小。
　　2月28日，海马汽车宣布，氢燃料电池汽车7X-H即将在海口启动小批量示范运营。这款车型是在海马汽车海口基地生产车间内完成生产的。
　　作为一款零碳排放、零污染的清洁能源汽车，7X-H不仅能满足公务用车、租赁用车和共享出行等多种绿色出行需求，而且还将作为服务博鳌亚洲论坛2024年年会的重要交通工具。
　　2023年3月24日，丰田中国与海马汽车签署战略合作框架协议，将在氢燃料电池汽车研发与产业化领域开展战略合作。
　　燃料电池企业亿华通在近期接受调研时表示，燃料电池汽车的购置成本和使用成本是当前行业面临的一个发展瓶颈。用户的需求是不仅可以买得起，同时可以用得起。相较于使用成本而言，购置成本相对容易解决，近几年在国家政策的大力推动下，随着核心零部件的国产化替代，燃料电池系统成本已经呈现出较快的下降趋势；使用成本也就是氢气购买价格，由于氢气价格下降涉及的产业链较长，还需要制氢、运氢、储氢、加氢等这些基础设施领域的布局逐步完善。
机构看好
　　随着氢能源板块被点燃，券商机构火速发布研报进行解读。
　　中信证券认为，虽然目前绿氢经济性尚未全面显现，但减碳趋势以及绿氢商业模式的不断探索有望逐步助力绿氢实现产业化。
　　这一趋势下，产业链的诸多积极变化正在发生：
　　一是绿氢项目的陆续投运有望优化可再生能源制氢的模式，助力绿氢降本，与电解槽需求扩张形成良性循环；
　　二是绿色甲醇市场启动，建议关注新进入的供给方企业；
　　三是建议关注绿氢在冶金及化工端的应用相关企业；
　　四是建议关注绿氢设备及相关衍生产品的出海标的。
　　多家券商结合产业链发展进行分析。长城证券认为，上游制氢技术不断创新突破，电解槽制氢技术多线并行将实现兼顾技术先进性与经济性，建议关注电解槽设备企业；中游制氢加氢一体化建设面临成本困境，发展前景广阔，建议关注加氢站建设企业和运氢设备企业；下游FCV产业推动形成规模经济，建议关注FCV创新应用领域的企业。氢能产业链逐步完善，行业发展环境稳定，利好氢能制造企业。
　　国金证券认为，申报立项将迎开工潮，绿氢产业链大发展时代来临。该机构分析，在绿氢项目储备充足的情况下，未来1—3年项目落地或将持续高增长，2024年仍将延续主题板块行情，节奏重点把握以下方面：
　　1、绿氢项目开工及制氢设备招标进度：绿氢项目开工后半年到一年将对制氢设备进行招标，项目迎来开工潮的情况下，2024下半年或将迎来制氢设备招标高峰，重点关注中能建等几个大项目的落地进展；
　　2、国家级示范应用政策及补贴等政策的出台：
　　3、加氢站建设进度：
　　4、燃料电池汽车推广；
　　5、新能源设备及制氢系统降本。
　　方向选择方面，国金证券建议重点布局制储相关设备企业。
　　一是绿氢生产由项目持续落地所带动，板块整体表现将取决于招标的持续性与绝对量，随着近一年来电解槽项目招标要求逐步提高，标的首选具备进入大型项目供应商以及具备海外出货企业，重点看好电解槽相关设备端机会。
　　二是产业大发展下，中下游同步推广，看好加氢站建设带来的设备机会以及燃料电池核心零部件。
（文章来源：数据宝）