第307期
（2024年1月8日）
　　国务院印发意见：完善国有资本收益上交机制
　　国务院日前印发《关于进一步完善国有资本经营预算制度的意见》。明确了3方面重点措施：一是完善国有资本收益上交机制。扩大国有资本经营预算覆盖范围，健全国有独资企业和国有独资公司收益上交机制，优化国有控股、参股企业国有股收益上交机制。加强国有资本经营预算收入管理，确保利润数据真实可靠，及时足额申报和上交收益。二是提升国有资本经营预算支出效能。推进预算绩效管理，探索开展国有资本经营预算整体绩效评价。三是完善国有资本经营预算管理工作。主动接受人大和审计监督。
　　2024年央行工作会议召开，明确十项重点工作
　　2024年中国人民银行工作会议日前召开，明确十项重点工作。一是持续推进全面从严治党。二是稳健的货币政策灵活适度、精准有效。三是聚焦“五篇大文章”支持重点领域和薄弱环节。四是持续加强金融市场建设。五是稳妥推进重点领域金融风险防范化解。六是积极参与国际金融治理，深化国际金融合作，推动高水平开放。七是稳慎扎实推进人民币国际化。八是持续深化金融改革。九是持续提升金融服务和管理水平。十是扎实推进机构改革和业务流程优化再造工作。
　　外汇储备规模上升，黄金储备“14连增”，如何看？
　　1月7日，国家外汇管理局发布数据显示，截至2023年12月末，我国外汇储备规模为32380亿美元，较11月末上升662亿美元，升幅为2.1%。中国民生银行首席经济学家温彬分析，2023年12月末，我国外汇储备规模环比上升，主要是估值因素影响。在黄金储备上，央行已连续14个月增持黄金。截至2023年末，我国央行黄金储备相较2022年末增加了723万盎司。汇管研究院副院长赵庆明表示，目前我国国际储备中黄金储备的占比仍旧偏低，绝对量也不高。央行连续增持黄金符合长期的利益考量。
　　○ 住房租赁市场
　　央行、金融监管总局：加大住房租赁开发建设信贷支持力度
　　中国人民银行、国家金融监督管理总局发布关于金融支持住房租赁市场发展的意见。其中提到，加大住房租赁开发建设信贷支持力度。支持商业银行向房地产开发企业、工业园区、农村集体经济组织、企事业单位等各类主体依法合规新建、改建长期租赁住房发放住房租赁开发建设贷款。重点支持自持物业的专业化、规模化住房租赁企业发展。支持发放住房租赁经营性贷款。稳步发展房地产投资信托基金。
　　○ 海上风电
　　“审批政策”小作文袭扰海风？业内：近期无实质利空
　　近期，风电板块特别是海风相关上市公司股价跌幅较大。消息面上，有传言称审批政策或影响海风项目推进。对此，风电行业人士表示，海风板块股价波动明显，但行业没有实质性利空，航道等审批政策没有新的变化。实际上，2023年10月以来，江苏、广东的海风项目进展明显，福建、浙江、山东等省份亦在积极推进海风发展。此外，多家上市公司认为，海风行业基本面拐点明确，认为2024年海风装机具备较强支撑。
　　○ 教育
　　义务教育教学改革实验区“缩短学制”“取消中考”？教育部辟谣
　　近日，教育部办公厅印发关于推荐义务教育教学改革实验区和实验校的通知，决定在全国设立一批义务教育教学改革实验区和实验校。该通知发布后，网络平台出现“教育部最新公立教育改革试点方案，实验区将实行缩短学制、取消中考”等不实信息。教育部新闻办提醒，该通知并无缩短学制、取消中考等内容，不要轻易采信非官方渠道的信息。
　　○ 量子计算机
　　中国第三代自主超导量子计算机“本源悟空”上线运行
　　中国第三代自主超导量子计算机“本源悟空”近日上线运行，该量子计算机搭载72位自主超导量子芯片“悟空芯”，是目前中国最先进的可编程、可交付超导量子计算机。超导量子计算机是基于超导电路量子芯片的量子计算机。国际上，IBM与谷歌量子计算机均采用超导技术路线。
　　○ 通用航空
　　我国自主研制的AG60E电动飞机成功首飞
　　由航空工业通飞自主研制的AG60E电动飞机近日圆满完成首次飞行。AG60E是一型单发上单翼轻型运动飞机，并排两座，全金属结构，主要面向航空俱乐部、通航公司、私人用户等，用于飞行体验、基本飞行培训和私人娱乐飞行。该型飞机机长6.9米、高2.6米、翼展8.6米，最大起飞重量600千克、最大平飞速度220千米每小时、最大巡航速度185千米每小时。AG60E电动飞机技术验证机成功首飞，为电动飞机产品开发和现役固定翼飞机电动化改装积累了宝贵经验。
　　○ 半导体
　　英伟达中国特供芯片遇冷：阿里、腾讯看不上降级版
　　知情人士称，自去年11月以来，阿里巴巴集团、腾讯等中国大型云计算公司一直在测试英伟达的特供芯片样本。他们已向英伟达表明，今年向英伟达订购的芯片数量将远远少于此前原计划购买的、已经被禁的英伟达高性能芯片。知情人士表示，阿里和腾讯正在将一些先进的半导体订单转移给本土公司，并且更多地依赖公司内部开发的芯片。另外两大芯片买家百度、字节跳动也是如此。
　　兴业银行尾盘涨停操盘者曝光！上交所出手重罚
　　6日，上交所发布关于对福建省港口集团有限责任公司及其4家子公司名下证券账户实施限制交易等措施的通报。2023年12月29日收盘集合竞价阶段，福建省港口集团有限责任公司名下证券账户在交易兴业银行过程中，以明显偏离股票最新成交价的价格大笔申报成交，构成收盘集合竞价阶段拉抬股价的异常交易行为。经查，上述异常交易行为严重扰乱市场正常交易秩序，违规情节严重。经上交所纪律处分委员会审核，决定对福建港口集团予以公开谴责，并对福建港口集团及其4家子公司名下证券账户实施限制交易6个月的纪律处分。
　　宁德时代与福特汽车合作继续推进，仍有望获得美国IRA法案补贴
　　当地时间1月5日，福特汽车的一位发言人表示，福特汽车公司在IRA和指南中没有看到“任何将我们与中国电池生产商宁德时代的技术许可合作排除在（获得补贴资格）外的内容”。这意味着宁德时代与福特汽车公司的技术合作未被排除在新细则已生效的《美国通货膨胀削减法案》（IRA法案）补贴之外。对此，宁德时代有关人士证实，宁德时代和福特汽车的合作正在推进过程中。
　　金新农：2023年累计生猪销售收入同比减少31.95%
　　1月7日，金新农公告称，公司2023年12月生猪销量9.93万头，销售收入1.26亿元，商品猪销售均价13.38元/公斤，环比下降8.33%。2023年1-12月，公司累计销售生猪104.69万头，同比减少16.67%；累计生猪销售收入12.38亿元，同比减少31.95%。
　　美年健康：拟与美因健康签署基因检测项目合作协议
　　1月7日，美年健康公告称，公司拟与美因健康签署《基因检测项目合作协议》，向公司及下属子公司客户销售美因健康的基因检测产品。美因健康为香港主板上市公司Mega Genomics Limited（HK.06667，简称“美因基因”）通过协议控制的境内运营实体。预计2024年度本协议项下双方交易金额不超过1.5亿元，合作协议的有效期为三年。
　　福田汽车：2023年汽车产品累计销量同比增长37.14%
　　1月7日，福田汽车公告称，2023年12月份汽车产品合计销量64809辆，其中新能源汽车4063辆；1—12月汽车产品累计销量63.1万辆，同比增长37.14%。
　　虚增项目收入及成本，兴源环境被罚200万元
　　兴源环境1月7日公告称，公司近日收到浙江证监局下发的《行政处罚决定书》，经查明，兴源环境全资子公司杭州中艺生态环境工程有限公司于2016年、2017年在长兴县美丽城镇（标段一、标段二）PPP项目、温州洞头区本岛海洋生态廊道整治修复工程PPP项目中存在虚增项目收入及成本等情况，导致兴源环境2016年至2022年年报财务数据及相关披露存在虚假记载。浙江证监局决定：一、对公司责令改正，给予警告，并处以200万元罚款；二、对公司财务总监孙颖给予警告，并处以80万元罚款。
　　网传“北京一女高管违法开除员工”，涉事公司回应
　　近日，一段“公司女高管违法开除员工”的视频在社交网络上流传，引起广泛关注。1月8日凌晨，北京尼欧克斯科技有限公司就此事发布声明。声明称，近期网上出现该公司人力员工井某与前员工孙某因解除劳动关系出现争执的视频，井某情绪激动发表不当言论，引发网民极度不适，在此谨向大家诚挚道歉。该公司已责令其停职反省并严肃处理。
　　美国国会两党达成一项1.66万亿美元支出协议
　　当地时间1月7日，据《华盛顿邮报》报道，美国国会两党领导人当天达成了一项价值1.66万亿美元的支出协议，在共和党要求削减政府预算的情况下，为2024财年美国的关键项目提供资金。
　　苹果头显Vision Pro已发往美国分销仓库，或于本周公布发售日期
　　据知名科技记者Mark Gurman报道，苹果零售部门和供应链正在全面展开头显Vision Pro的发售准备工作。这款头显已经运往美国的分销仓库，似乎可以为苹果零售店提供充足的库存，以便2月发售。他预计苹果公司将很快发布关于Vision Pro发售日期的官方声明，可能是在本周。一些零售员工已经在前往Apple Park接受Vision Pro销售培训的过程中。
　　美客机空中发生事故紧急降落后大批航班被取消
　　美国阿拉斯加航空公司一架客机当地时间5日起飞后不久在空中发生事故，随即紧急返航。在本次事故发生后，阿拉斯加航空公司和美国联合航空公司取消了200多架次航班。6日，大批乘客聚集在波特兰机场，办理退票或改签其他航班。目前，在美国只有阿拉斯加航空公司和美联航使用737 MAX 9型客机。6日，阿拉斯加航空公司取消了154架次航班，美国联合航空公司取消了80架次航班。据了解，目前中国境内航司没有正在运营的737-9机型。
　　平均船龄创新高全球航运船队船舶出现老化趋势
　　英国金融时报7日报道，船舶经纪公司克拉克森的数据显示，2023年12月份，全球航运船队的平均船龄达到13.7年，为2009年以来的最高水平；集装箱运输船队的船龄达到14.3年，这是自1993年该公司开始收集此项数据以来的最高值；而运载石油和其他液体的油轮平均船龄达12.9年，也创下20年来的新高。尽管全球脱碳压力在不断增加，但由于监管政策和新型替代燃料技术的不确定性，可能导致不少船东不愿订购采用环保燃料的新船。业内人士分析，船舶老化趋势或将持续。
　　中信证券：配置型资金预计将逐步入场，1月中旬迎关键时点
　　1月7日，中信证券发布策略报告认为，开年首周资金的跨年效应显著，机构调仓和加仓均抱团于红利低波，市场交易生态和风格分化趋于极致；1月中旬是关键时点，随着经济数据和地缘扰动的落地，政策将持续加码，场外配置型资金预计将逐步入场，市场将迎来重要拐点。配置上，建议优先布局以科创板为代表的超跌成长，行业配置上则主要围绕科技和医药板块展开。
　　海通策略：如何看待开年不红？
　　2024年股市并未迎来开门红，部分投资者对于今年春季行情是否展开心存疑虑。我们以上证综指来刻画股市的行情，可以发现2005年以来开年下跌的情况出现过7次，这7次开年下跌对应的全年行情中有4次下跌、3次上涨。对这些年份进行分析，可以发现开年下跌和全年行情关系不大，关键在于股市所处的位置和当时的政策环境，估值低位且政策氛围偏暖时，开年下跌后全年行情依旧可期。当前A股市场估值、资产比价指标已处在历史底部，且内外部政策仍在持续加码，往后看市场向上机会或大于下行风险。阶段性可关注大金融，中期重视白马成长。
　　中金：A股短期扰动不改长局
　　进入2024年后外部环境不确定性边际上升，结合近期公布的我国部分经济数据，内外部环境影响下A股首周未能延续去年年底的反弹趋势表现偏弱，高股息主题开年超额收益显著，这体现出在外部环境面临不确定性、社会预期偏弱的背景下，投资者更加重视当期回报，高股息相关行业凭借稳定的现金流和分红优势继续获得资金青睐。往后看，预期偏弱背景下我们建议关注积极因素的逐步累积，尤其是国内政策环境的边际变化。我们认为当前短期扰动不改长局，极端估值叠加积极因素的逐步积累，对后市表现不必过于悲观，2024年市场的配置机会有望好于2023年，未来3-6个月建议关注景气回升与红利资产的攻守结合。
　　机构调研新年首秀去哪儿？
　　2024年首个交易周（1月2日至5日），有126家A股公司接待机构调研并披露投资者关系活动记录。具体看机构调研路径，行业方面，开年跌幅最深的电子行业仍备受机构青睐，有26家板块内公司收获调研，其后是机械设备、基础化工行业，接待调研公司数量分别为16家、13家。主题概念方面，机构投资者对MR头显、华为鸿蒙等近期市场热点均有涉猎。热门调研股方面，乐歌股份、利安隆、英杰电气、华阳集团和软通动力周内获百家以上机构调研。其中，乐歌股份接待机构数量最多，达到231家。
　　知名基金经理最新调仓
　　近期，随着多家A股上市公司披露回购股份公告，多位百亿级基金经理近期的调仓动向也提前浮出水面。具体来看，丘栋荣管理的中庚小盘价值增持永冠新材329.01万股，对振江股份则进行了减仓；陆彬管理的汇丰晋信核心成长新进振江股份前十大流通股东名单；傅鹏博等管理的睿远成长价值新进东山精密前十大流通股东，最新持股数量为1529.55万股；朱少醒管理的富国天惠精选成长增持金域医学约50万股；傅友兴管理的广发稳健增长混合增持贵州轮胎739.99万股。
　　本周多个重磅经济数据将公布，有三只新股发行
　　1月12日，国家统计局将公布2023年12月CPI、PPI数据。本周，M2、新增贷款、社会融资总规模等金融数据或将发布。本周（1月8日-1月12日）共有74家公司限售股陆续解禁，合计解禁53.56亿股，按1月5日收盘价计算，解禁总市值为700.96亿元。本周（1月8日至1月12日）将有3只新股发行，其中1月8日发行的是康农种业；1月9日发行的是永兴股份、腾达科技。
　　股票价格低于实质价值，此种股票即存有“安全边际”，建议投资人将精力用于辨认价格被低估的股票，而不管整个大盘的表现。
　　——本杰明·格雷厄姆
（文章来源：大河财立方）