当前正值财报披露高峰期，其中千亿巨头的业绩情况更受市场关注。比如北方华创最新披露的2023年业绩快报显示，2023年实现净利润38.99亿元，创下上市以来年度新高。而同时披露的2024年一季报预告显示，可实现净利润10.4亿元-12亿元，也可能创下上市以来的单季历史最高水平。

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年内最大涨近50%
　　作为半导体板块的龙头股之一，2024年以来，北方华创表现较为亮眼，截至4月12日收盘，累计涨幅超过18%，而期间最大涨幅更是达到47%。市值而言，最新为1538亿元，较2023年末增加约235亿元。
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半导体步入上行周期？
　　在不少市场人士看来，北方华创或者说半导体板块近来相对亮眼的表现，核心在于半导体行业复苏迹象明显。
　　据国际半导体协会（SEMI）数据，近年来，受益于智能手机等下游终端的蓬勃发展，以及大陆晶圆厂建厂潮的兴起，中国大陆半导体设备销售额从2010年的36.7亿美元提升至2022年的282.7亿美元，2010年-2022年的年复合增长率为18.28%，销售额占全球比重从9.4%提升至26.3%，2023年第三季度更是达到43.22%。该协会预计全球半导体制造业将于2024年复苏。
　　平安证券指出，当前半导体行业处于周期筑底阶段，待下游行情复苏，将推动半导体新一轮上升周期。此外，消费电子有所回暖，半导体国产化进程也在持续推进，AI带来的算力产业链也将持续受益，看好行情复苏及AI算力产业链两条主线。
　　浙商证券也认为，2023年11月以来，全球及中国半导体销售额同比实现连续三个月正增长且涨幅扩大，体现行业景气度上行。2024年1月全球半导体销售额476亿美元，同比增长15%，增速扩大3.6个百分点。从下游需求来看，23Q4全球智能手机出货量同比转正，新能源车销量持续高增。从下游价格来看，23Q4全球存储市场高增长，DRAM价格回暖显著。终端需求回暖、产品价格上涨，半导体周期现积极信号。
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75千亿巨头披露年报
　　东方财富Choice数据显示，当前已有75家千亿巨头披露了2023年年报。这75家公司合计实现归母净利润3.24万亿元，较2022年的3.23万亿元，同比增长0.39%。
　　具体而言，“四大行”依然是最赚钱的上市公司。“三桶油”略显分化，中石油业绩正增长，而中海油、中石化业绩明显下滑。中国平安、兴业银行、中国神华、光大银行业绩也明显下滑。贵州茅台则继续稳健，2023年赚了747.34亿元，同比增19.16%。宁德时代相对亮眼，2023年业绩同比增43.58%。
　　而从业绩同比变动角度看，华能国际暂居千亿巨头业绩增幅榜首位，同比增长214.33%。恒力石化紧随其后，同比增长197.83%。中国国航、山东黄金、潍柴动力、比亚迪等也业绩增速居前。
　　相反，海通证券是当前千亿巨头中业绩下滑最显著的，同比降84.59%。中远海控同比降78.25%。京东方A、中芯国际、兖矿能源等也业绩降幅居前。
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这些千亿巨头待披露
　　而下图是尚未披露2023年年报的千亿巨头，包括长江电力、五粮液、迈瑞医疗、山西汾酒、海康威视等个股。
　　其中本周将有5只千亿巨头披露2023年年报，包括预计披露日4月18日的恒瑞医药和长安汽车；4月19日的中国建筑；4月20日的海康威视和片仔癀。
　　当前这部分个股中已有部分公司披露了2023年业绩快报，比如传音控股的业绩快报显示，2023年将盈利55.03亿元，同比增121.55%。中际旭创2023年盈利21.81亿元，同比增78.19%。相反，温氏股份业绩由盈转亏，2023年亏损63.29亿元。陕西煤业、浦发银行2023年将遭遇两位数的业绩下滑。
　　此前，招商证券根据已披露的业绩情况（包括预告、快报和年报）做过一个测算，认为整体A股净利润2023年全年增速有望回升至0附近，非金融、主板、创业板，四季度增速均有望改善，科创板业绩仍然承压。
　　而从投资的角度而言，每次财报季，市场对于业绩的反应总是敏感的，业绩亮眼股价大概率上涨，而业绩暴雷的连续跌停也是可能的。前海开源杨德龙表示，目前正值上市公司年报业绩密集披露期，4月份以及第二季度，市场风格有望偏向于业绩优良的白马股，而估值也会得到一定修复，业绩回升加上估值提升将会形成“戴维斯双击”，从而带来良好的市场表现。
仅供投资者参考，不构成投资建议
（文章来源：东方财富研究中心）