中国证券报·中证金牛座记者3月8日从业内独家获悉，中国证券业协会根据行业机构反馈以及各证监局与交易所的意见建议，拟进一步对《证券公司债券业务执业质量评价办法》（以下简称《评价办法》）进行适当调整，以进一步提升券商债券业务执业质量评价指标的客观性与科学性。据悉，中证协采纳了相关建议，结合债券承销与受托管理业务实际情况对风控实效指标、风险处置指标与服务国家战略指标进行了进一步修改完善，并于近期就本次修改内容征求各券商意见。
　　从具体修改内容来看，一是增加风控实效指标的扣分层次和扣分力度。《评价办法》中与债券受托管理相关的指标有受托管理指标、风控实效指标与风险处置指标，分值分别为5分、5分、8分，前两者为扣分项，后者为加分项。结合2023年评价开展的实际情况看，部分券商存在受托管理加分分值大于扣分分值的现象。为进一步引导券商加强债券风险控制，本次修订增加风控实效指标扣分的层次，将原违约率排名前20扣分调整为排名前30扣分，同时增加相关扣分力度。
　　二是删除债券展期作为风险处置的加分标的。2023年债券展期作为债券风险处置指标的加分项数量较多。据反映，债券展期一般为化解债券违约风险的中间环节，往往属于风险的缓释而非化解，且同一个债券项目可能涉及多次展期，与其他化解债券风险的方式存在较为明显的差异。为更审慎券商处置债券违约风险的效果予以加分，删除第四十条“债券展期”的表述，不再纳入加分项。
　　三是增加债券重大诉讼取得突出成果并对厘清中介机构责任边界有示范效应的情形作为风险处置指标的加分标的。考虑到部分债券违约时间较早，在评价期前已进入破产重整等程序，按照2023年发布的《评价办法》则不予加分。而在此类债券项目中，券商在推动债券承销与受托管理相关重大诉讼方面仍有可能取得突出成果，并对厘清债券业务中介机构责任边界具有示范作用。因此，为鼓励券商在债券违约后妥善处理诉讼事宜，在第四十四条中增加“证券公司在推动相关债券重大诉讼环节取得突出成果并对厘清中介机构责任边界有示范效应的，每涉及1个债券项目，加2分”的规定。
　　四是调整服务国家战略指标各分项的分值与计分方法。2023年中央金融工作会议指出，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。为贯彻落实中央金融工作会议精神，激励券商通过承销绿色及低碳转型债、科技创新债服务实体经济绿色可持续高质量发展，积极服务国家战略，本次修订适度提升券商承销绿色及低碳转型债、科技创新债的加分分值，适当调降其他分项的加分分值，同时调整各分段排名的计分方法。
　　此外，因企业债券审核职责已顺利划转至证监会，中证协已对券商开展企业债券承销与受托管理业务进行自律管理，自2024年度起，评价范围将包含企业债券，删除第五十六条相关表述。
　　为落实深化债券注册制改革，进一步促进券商提升债券承销与受托管理业务的内控水平、执业质量和服务能力，在证监会指导下，中证协于2023年7月14日发布《证券公司债券业务执业质量评价办法》，并如期开展了2023年度评价工作。
　　2023年12月8日，中证协公布2023年证券公司债券业务执业质量评价结果。结果显示，此次共有92家券商参评，其中14家券商评为A类，数量较债券业务执业质量评价新规之前的2022年结果骤减近四成；B类券商有60家，数量增长20%；C类券商有18家，与2022年一致。
　　具体来看，2023年获评A类券商的有安信证券、财信证券、长城证券、长江证券、广发证券、国金证券、国开证券、国泰君安、华泰联合、平安证券、申万宏源、兴业证券、中金公司、中信证券。从变化幅度来看，广发证券进步较大，从C级跃升至A级。相应地，有两家券商出现滑坡，国信证券和五矿证券均从A级连降2级至C级。此外，有16家券商相比2022年上升1级；有22家券商下滑1级。
（文章来源：中国证券报·中证金牛座）