AI基金创金合信消费主题股票A（003190）披露2025年一季报，第一季度基金利润110.69万元，加权平均基金份额本期利润0.085元。报告期内，基金净值增长率为4.59%，截至一季度末，基金规模为2520.85万元。
　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于消费股票。截至4月18日，单位净值为1.912元。基金经理是陈建军。
　　基金管理人在一季报中表示，一季度我们的配置还是延续2024年底的配置框架，主要持有白酒、白电、景区、新能源汽车、黄金饰品等，调整的仓位在于：增加了农业和家居板块的配置，主要是我们认为农业板块很多子行业处在去化尾声，农产品价格处在历史底部区间，而国内 CPI 同比回正的路径很可能是通过从上至下传导来实现的，所以最先受益的应该是上游农产品，比如粮食、肉、蛋奶等价格触底回升。其次，国内将增大内循环力度以应对不确定的贸易摩擦，地产行业大概率会被不遗余力的托起，鼓励终端消费的国补政策也将会超预期延续，当前家居板块细分行业龙头估值便宜，且公司也加大分红力度，我们认为有较好的投资机会。
　　截至4月18日，创金合信消费主题股票A近三个月复权单位净值增长率为3.14%，位于同类可比基金25/46；近半年复权单位净值增长率为-1.64%，位于同类可比基金35/46；近一年复权单位净值增长率为-3.91%，位于同类可比基金30/46；近三年复权单位净值增长率为-19.26%，位于同类可比基金25/43。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.0921，位于同类可比基金27/42。
　　截至4月18日，基金近三年最大回撤为40.87%，同类可比基金排名18/42。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为25.36%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为81.91%，同类平均为87.24%。2020年末基金达到93.26%的最高仓位，2023年末最低，为77.65%。
　　截至2025年一季度末，基金规模为2520.85万元。
　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是比亚迪、贵州茅台、迎驾贡酒、今世缘、泸州老窖、美的集团、古井贡酒、海尔智家、五粮液、西藏药业。
　　核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）