AI基金招商瑞智优选混合(LOF)（161728）披露2025年一季报，第一季度基金利润8039.56万元，加权平均基金份额本期利润0.0734元。报告期内，基金净值增长率为7.86%，截至一季度末，基金规模为10.65亿元。
　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月18日，单位净值为1.064元。基金经理是李崟，目前管理7只基金近一年均为正收益。其中，截至4月18日，招商行业精选股票近一年复权单位净值增长率最高，达21.58%；招商安庆债券最低，为4.09%。
　　基金管理人在一季报中表示，关于本基金的运作，报告期内本基金继续保持大类资产的相对平衡，股票部分港股表现强于A股，报告期内本组合增持了电子、有色金属、医药等行业，减持了交运、煤炭等行业公司。
　　截至4月18日，招商瑞智优选混合(LOF)近三个月复权单位净值增长率为12.78%，位于同类可比基金15/918；近半年复权单位净值增长率为7.13%，位于同类可比基金82/918；近一年复权单位净值增长率为19.92%，位于同类可比基金83/918；近三年复权单位净值增长率为15.94%，位于同类可比基金48/901。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4094，位于同类可比基金124/909。
　　截至4月18日，基金近三年最大回撤为30.57%，同类可比基金排名652/909。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为19.11%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.94%，同类平均为80.15%。2023年三季度末基金达到93.15%的最高仓位，2021年三季度末最低，为65.08%。
　　截至2025年一季度末，基金规模为10.65亿元。
　　该基金持股集中度较高。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是山东黄金、华润置地、赤峰黄金、招金矿业、越秀地产、中国海外发展、山金国际、信达生物、保利发展、恒瑞医药。
　　核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）