AI基金广发安盈混合A（002118）披露2025年一季报，第一季度基金利润26.59万元，加权平均基金份额本期利润0.0012元。报告期内，基金净值增长率为0.28%，截至一季度末，基金规模为5.14亿元。
　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月18日，单位净值为1.527元。基金经理是吴敌和宋倩倩。
　　基金管理人在一季报中表示，报告期内，组合纯债部分主要以防御姿态等待债券市场企稳，而后逐步提高组合纯债仓位至中性。权益部分，组合主要以红利和高股息方向为主，增量配置了贵金属周期类和医药行业。转债部分，组合以条款博弈和低价转债持仓为主。
　　展望二季度，预计债券部分票息确定性好于久期，同时积极关注风险偏好再平衡可能带来的久期交易机会。转债估值层面，市场整体估值若要进一步抬升，则需要纯债保持低性价比和转债赚钱效应持续，中性看存在阶段性压估值的可能，关注大盘稳健类转债以及偏债型转债的投资机会。
　　截至4月18日，广发安盈混合A近三个月复权单位净值增长率为0.86%，位于同类可比基金30/108；近半年复权单位净值增长率为2.83%，位于同类可比基金19/108；近一年复权单位净值增长率为6.74%，位于同类可比基金21/108；近三年复权单位净值增长率为0.74%，位于同类可比基金44/107。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.5237，位于同类可比基金95/102。
　　截至4月18日，基金近三年最大回撤为8.25%，同类可比基金排名85/102。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为13.11%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为5.25%，同类平均为42.46%。2020年上半年末基金达到92.24%的最高仓位，2024年上半年末最低，为0.19%。
　　截至2025年一季度末，基金规模为5.14亿元。
　　该基金持股集中度较高。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是中国神华、农业银行、中国黄金、长江电力、光大银行、中国平安、山西焦煤、恒瑞医药、招商公路、工商银行。
　　核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）