AI基金贝莱德浦悦丰利混合A（016678）披露2024年年报，2024年基金利润192.99万元，加权平均基金份额本期利润0.0353元。报告期内，基金净值增长率为2.82%，截至2024年末，基金规模为2485.63万元。
　　该基金属于偏债混合型基金。截至4月3日，单位净值为1.021元。基金经理是李倩、王洋和刘鑫，目前共同管理3只基金。其中，截至4月3日，贝莱德欣悦丰利债券A近一年复权单位净值增长率最高，达1.39%；贝莱德浦悦丰利混合A最低，为0.92%。
　　基金管理人在年报中表示，2025 年初以来债券市场的表现超出预期。一方面，短端在 12 月过度透支宽松预期之后，随着一月中旬资金面的收紧快速修正，导致曲线平坦化进一步加剧，甚至倒挂；另一方面，中长端陷入较长时间的窄幅震荡。而此前强预期的降准降息始终没有落地。但我们认为随着广谱利率的下行背后是全社会投资回报率的下降，这是资产荒更深的逻辑，也是中长期债券市场利率的重要压制因素，当前从融资需求和信贷端都很难看到资产荒能出现显著缓解，而金融机构面临的资产配置压力持续增大。因此目前来看债券市场面临的实质风险可控，但鉴于投资债券的收益率已系统性降低，负债端脆弱性提高，普遍资产久期拉长的情况下波动将大幅提高。
　　截至4月3日，贝莱德浦悦丰利混合A近三个月复权单位净值增长率为0.50%，位于同类可比基金456/670；近半年复权单位净值增长率为0.67%，位于同类可比基金509/670；近一年复权单位净值增长率为0.92%，位于同类可比基金618/667。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月28日，基金成立以来夏普比率为-0.1319。
　　截至4月3日，基金成立以来最大回撤为4.13%。单季度最大回撤出现在2023年四季度，为2.49%。
　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为15.19%，同类平均为18.74%。2024年末基金达到21.56%的最高仓位，2024年三季度末最低，为9.41%。
　　截至2024年末，基金规模为2485.63万元。
　　截至2024年12月31日，基金持有人共计649户，合计持有2428.15万份。其中管理人员工持有205.66万份，占比8.47%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。
　　截至2024年12月31日，基金最近一年换手率约288.44%，持续低于同类均值。
　　截至2024年末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、宁德时代、中国海洋石油、永兴材料、立讯精密、苏州银行、海光信息、北方华创、中国太保、招商银行。
　　核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）