4月22日，泉果基金知名基金经理赵诣管理的“独门基”——泉果旭源三年持有期混合披露了2024年一季报。
　　对比2023年末的持仓来看，今年一季度，该基金增持了科达利、立讯精密、腾讯控股、恩捷股份、晶澳科技、新泉股份，减持了宁德时代，持有美团-W、三花智控、应流股份的数量保持不变。
　　赵诣在一季报中表示，一季度在操作上略有些变化，在行业和个股上做了部分的集中，对结构也进行了一定的调整，对于基本面率先走出底部的公司增加了一些持仓。
　　目前，组合持仓主要集中在电力设备新能源、计算机、电子、机械、军工等高端制造行业，以及稳健增长、高股息率的企业。
　　展望二季度，赵诣谈到，一方面，以新能源为例，目前已经可以观察到行业需求和产能利用率环比持续增长，甚至部分环节已经出现春节前考虑降价、节后开始提价的情况发生，二季度需要观察需求的提升是来自于价格下降触发的使用需求提升，还是补库需求。
　　“一旦确认更多是由于使用需求所带来的，那么叠加2023年下半年开始的扩产放缓以及限制融资，这轮增长持续期会较长。头部公司在这轮降价周期中也经受住了很好的压力测试，考虑到产业链公司股价出现大幅调整，估值处于历史底部的情况下，对于新能源行业的公司我们越来越乐观，但后续公司间的分化会非常明显，更需要精选个股。”赵诣表示。
　　另一方面，上市公司陆续进入业绩的预告期，对于业绩出现拐点或者加速的行业，赵诣将重点关注。
　　整体上，赵诣仍然关注有“增量”的方向：一是技术进步带来需求提升的方向；二是能走出去的方向，主要集中在新能源；三是补短板的方向，尤其是以航空发动机、国产算力为主的高端制造业；四是有新增需求的方向，比如低空经济和AI应用。
（文章来源：中国证券报·中证金牛座）