1、氢能
　　主要逻辑：七部门联合发文，构建氢能制、储、输、用等全产业链技术装备体
　　近日，工业和信息化部等七部门发布《关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见》。前瞻布局绿色低碳领域未来产业。聚焦“双碳”目标下能源革命和产业变革需求，谋划布局氢能、储能、生物制造、碳捕集利用与封存（CCUS）等未来能源和未来制造产业发展。围绕石化化工、钢铁、交通、储能、发电等领域用氢需求，构建氢能制、储、输、用等全产业链技术装备体系，提高氢能技术经济性和产业链完备性。
　　信达证券：发展氢能是实现国家"双碳"目标、构建新型能源体系的重要措施。氢能行业尚处于发展初期，绿氢制氢端降本空间较大，未来市场前景广阔，预计电解槽市场有望迎来快速增长。建议从制氢设备端入手，关注隆基绿能、华光环能、华电重工、昇辉科技等公司。
　　2、充电桩
　　主要逻辑：未来十年充电桩保有量将至少增长5倍
　　近日，华为董事、华为数字能源总裁侯金龙在2024年中国数字能源伙伴大会上表示，预计未来十年，电动汽车保有量增长10倍，从2000万增长到2亿辆，充电量增长10倍，从1000亿度增长到1万亿度，充电桩保有量10年将至少增长5倍。
　　光大证券：随着国内新能源车渗透率提升，充电桩利用率数据迅速改善，特来电等龙头运营商突破盈亏平衡点。中长期来看，柔性充电、峰谷分时定价、光储充一体化以及V2G，为运营商打开长期成长空间。海外低车桩比、补贴政策拉动企业出海，国内新能源车下乡政策与公共桩建设加速有望形成共振，利用率拐点打开运营商利润弹性与空间。建议关注：（1）龙头运营商盈利改善：特锐德、万马股份；（2）液冷超充：永贵电器、威迈斯、鑫宏业；（3）整桩及模块企业关注其产品技术能力、出海进展、国内下沉市场布局：通合科技、盛弘股份、绿能慧充、炬华科技。
　　3、有机硅
　　主要逻辑：大厂突然提价，有机硅价格暴涨
　　2月29日，有机硅价格强势拉涨。行业龙头多日封盘后强势回归，大幅提高有机硅报价。据百川盈孚数据，2月29日，有机硅DMC最新报价1.64万元/吨，单日涨幅5.13%。时隔近一年，有机硅DMC价格重新站上1.6万元/吨的大关。相对于去年的最低点1.28万元/吨的价格，更是从底部累计反弹达28%。
　　光大证券：在当前光伏产业链各环节整体盈利能力承压的背景下，行业格局将有望得到优化，对应的中小产能及落后产能将出现减产或停产，从而对产业链中各环节的龙头企业形成利好。对于有机硅行业而言，在行业供给侧改革的趋势下，龙头企业凭借自身的资源优势、规模优势，以及对有机硅产品深加工的技术能力优势，将有望实现行业份额的进一步提升。建议关注合盛硅业、兴发集团、新安股份、三友化工。
　　4、数据存储
　　主要逻辑：华为发布三大创新数据存储解决方案
　　在MWC24巴塞罗那期间， 华为数据存储产品线总裁周跃峰面向全球运营商发布AI数据湖、全场景数据保护和DCS全栈数据中心三大创新解决方案，构建AI时代领先的数据基础设施。
　　中航证券：存储巨头自2022年三季度末起相继展开减产措施，通过控制产能释出加速市场恢复供需平衡，各大原厂NANDFlash减产幅度在30%-50%。2023年三季度起减产成效虽逐步显现，但各原厂NANDFlash业务仍陷亏损，一季度涨价态度依然坚定，预计2024年一季度NANDFlash合约价季涨幅约15-20%。建议关注江波龙、香农芯创、朗科科技、德明利等。
　　5、航空
　　主要逻辑：到2035年我国将建成航空运输强国
　　民航局发布的《新时代新征程谱写交通强国建设民航新篇章行动纲要》指出，我国将在2035年建成航空运输强国，基本实现航空出行国内主要城市3小时覆盖；核心技术装备基本实现自主可控，国产大飞机实现规模化运营。
　　光大证券：展望2024年，预计航空客运供需两端能保持恢复/增长，航司盈利能力也将继续修复；随着海外航线供需的不断恢复，机场免税业务、盈利能力将继续恢复。推荐中国国航、春秋航空和白云机场，建议关注中国东航、南方航空、吉祥航空、华夏航空、上海机场和深圳机场。
（文章来源：中国证券报·中证金牛座）