1、 稀土、稀土永磁
　　主要逻辑：工信部、自然资源部下达2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标。
　　2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为13.5万吨、12.7万吨，同比增速分别+12.5%、+10.4%。2023年全年合计稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为25.5万吨、24.4万吨，同比增速分别+21.4%、+20.7%。今年第一批指标同比增速收缩明显，全年稀土国内供给增速收窄。
　　德邦证券：今年稀土国内供给增速有所收窄。轻稀土开采增速明显收窄，中重稀土开采指标负增长拉动总开采指标增速回落。第一批稀土开采、冶炼指标分配结构有所调整。供给增速放缓，需求受新能源汽车、风电机等景气度提振，年内稀土指标增速收缩，弱供给下稀土价格有望回升。
　　国金证券：2024年首批配额增量低于预期，供给增速下行，供需格局改善，稀土价格有望触底回升。海外矿供给边际放缓，缅甸稀土矿未来增长空间较为有限。人形机器人有望贡献长期增量。稀土价格上涨过程中，资源龙头和具备成长性的标的有望充分受益，资源端建议关注轻稀土龙头、中重稀土龙头、磁材环节等受益标的。
　　2、新能源汽车
　　主要逻辑：九部门支持新能源汽车贸易合作发展。
　　商务部等九部门发布关于支持新能源汽车贸易合作健康发展的意见，提出鼓励新能源汽车及其供应链企业高效利用全球创新资源，依法依规在海外设立研发中心，积极与国外研究机构、产业集群等建立战略合作关系，融入全球新能源汽车创新网络，提升我国新能源汽车设计、研发及工程技术等方面的创新能力。
　　中泰证券：建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”。1）智能驾驶：立讯精密、韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等。2）智能座舱：水晶光电、华阳集团、长信科技、隆利科技等。3）电动化：斯达半导、士兰微、宏微科技、东微半导、法拉电子、江海股份、奥海科技、东山精密、世运电路、三环集团、顺络电子等。
　　3、折叠屏
　　主要逻辑：苹果、华为相继研发折叠屏。
　　据媒体报道，苹果正在制造至少两款iPhone的原型机，这两款手机可以像翻盖机一样折叠。如果苹果最终推出可折叠iPhone，这将是该产品历史上最大的硬件设计变化之一。华为正开发全新“三折屏手机”，并且已经开始了大举备货，预计最快今年二季度面世。
　　华福证券：鉴于近年来手机终端对折叠屏技术的持续投入及商业推动，折叠屏终端设备（不限于手机）在未来仍然具备较大的市场潜力，而相关产业链中上游企业则有望从中受益。盖板材料技术方面，建议关注核心原材及其加工工艺的国产化技术进展，相关企业有：凯盛科技、瑞华泰、长信科技等。 结构件方面，建议关注相关材料及其配套加工工艺的持续迭代，相关企业有：宝钛股份、福蓉科技、东睦股份、精研科技、金太阳、宇环数控、铂力特、华曙高科等。
（文章来源：中国证券报·中证金牛座）