AI基金诺安积极配置混合A（006007）披露2024年年报，2024年基金利润320.49万元，加权平均基金份额本期利润0.0176元。报告期内，基金净值增长率为1.8%，截至2024年末，基金规模为2.13亿元。
　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于消费股票。截至4月3日，单位净值为1.269元。基金经理是刘鑫。
　　基金管理人在年报中表示，证券市场方面，结合本基金大消费的定位，若能看到经济回暖超预期，预计消费等内需顺周期板块将会迎来不错的投资机会。但短期来看，市场总体还对内需缺乏信心。2023年、2024年内需顺周期板块基本都是在春节过后，市场观察到新开工以及商务需求不达预期后，开启明显跌幅。因此，2025 年的这个时间节点同样重要。如若仍看不到好的经济起色，预计内需顺周期板块依然缺乏上涨动力。与此同时，科技方面伴随DeepSeek模型等横空出世，市场对AI等科技板块的关注度依然很高。不过，市场的定价短期也出现一定令人困惑的地方，不少科技个股的业绩估值已经看到较远期的2027年或2030年，大家似乎在定价上对中国科技的未来充满信心。但试想如果中国科技预期繁荣，彼时的中国经济会是何场景？彼时的中国消费又是何场景？当前，不少优质消费股的估值在壁垒没有发生明显变化的前提下，跌到了相对高股息的范畴，相信对长期资金而言，已经具备一定的吸引力。同时，这些优质消费股还隐含着经济复苏的估值上涨期权，所以，我们还是对他们中长期的投资价值抱有信心。
　　截至4月3日，诺安积极配置混合A近三个月复权单位净值增长率为5.16%，位于同类可比基金70/139；近半年复权单位净值增长率为-1.06%，位于同类可比基金62/139；近一年复权单位净值增长率为0.13%，位于同类可比基金67/138；近三年复权单位净值增长率为-9.37%，位于同类可比基金34/119。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1732，位于同类可比基金37/118。
　　截至4月3日，基金近三年最大回撤为38.37%，同类可比基金排名63/118。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为22.64%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为80.98%，同类平均为85.57%。2019年三季度末基金达到95.01%的最高仓位，2018年三季度末最低，为8.4%。
　　截至2024年末，基金规模为2.13亿元。
　　截至2024年12月31日，基金持有人共计5404户，合计持有1.72亿份。其中管理人员工持有24.44万份，占比0.14%，个人投资者占比100.00%。
　　截至2024年12月31日，基金最近一年换手率约319.16%。
　　该基金持股集中度较高。截至2024年末，基金十大重仓股分别是五粮液、贵州茅台、美的集团、山西汾酒、分众传媒、古井贡酒、立讯精密、欧圣电气、迎驾贡酒、科锐国际。
　　核校：杨澎
（文章来源：中国证券报·中证网）