日照港（600017）3月29日披露2023年年报。2023年，公司实现营业总收入81.57亿元，同比下降3.58%；归母净利润6.41亿元，同比下降9.54%；扣非净利润4.95亿元，同比下降21.05%；经营活动产生的现金流量净额为27.42亿元，同比下降1.07%；报告期内，日照港基本每股收益为0.21元，加权平均净资产收益率为4.49%。公司2023年年度利润分配预案为：拟向全体股东每10股派0.65元（含税）。

　　以3月28日收盘价计算，日照港目前市盈率（TTM）约为13.2倍，市净率（LF）约为0.64倍，市销率（TTM）约为1.04倍。
　　公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：
　　数据统计显示，日照港近三年营业总收入复合增长率为12.25%，近三年净利润复合年增长率为0.06%。
　　资料显示，公司主要经营金属矿石、煤炭及其制品、粮食、木材、钢铁、非金属矿石、水泥等大宗散杂货装卸、堆存及中转业务。
　　分产品来看，2023年公司主营业务中，港口服务收入75.30亿元，同比增长7.44%，占营业收入的92.32%；物流代理收入1.77亿元，同比增长390.53%，占营业收入的2.17%。
　　截至2023年末，公司员工总数为5590人，人均创收145.92万元，人均创利11.46万元，人均薪酬36.49万元，较上年同期分别变化-2.77%、-8.78%、17.71%。
　　2023年，公司毛利率为22.89%，同比下降0.19个百分点；净利率为9.28%，较上年同期下降0.33个百分点。从单季度指标来看，2023年第四季度公司毛利率为11.77%，同比下降3.93个百分点，环比下降12.16个百分点；净利率为-0.66%，较上年同期上升1.00个百分点，较上一季度下降10.91个百分点。
　　分产品看，港口服务、物流代理2023年毛利率分别为22.95%、13.40%。
　　报告期内，公司前五大客户合计销售金额16.34亿元，占总销售金额比例为20.03%，公司前五名供应商合计采购金额21.07亿元，占年度采购总额比例为33.49%。
　　数据显示，2023年公司加权平均净资产收益率为4.49%，较上年同期下降0.17个百分点；公司2023年投入资本回报率为3.83%，较上年同期下降0.15个百分点。
　　2023年，公司经营活动现金流净额为27.42亿元，同比下降1.07%；筹资活动现金流净额4.23亿元，同比增加1.06亿元；投资活动现金流净额-31.57亿元，上年同期为-28.37亿元。
　　进一步统计发现，2023年公司自由现金流为-4.93亿元，上年同期为5.22亿元。
　　2023年，公司营业收入现金比为101.73%，净现比为427.99%。
　　营运能力方面，2023年，公司公司总资产周转率为0.22次，上年同期为0.24次（2022年行业平均值为0.23次，公司位居同行业9/17）；固定资产周转率为0.43次，上年同期为0.52次（2022年行业平均值为0.54次，公司位居同行业10/17）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为15.77次、45.34次。
　　2023年，公司期间费用为9.78亿元，较上年同期增加6818.65万元；期间费用率为11.99%，较上年同期上升1.23个百分点。其中，管理费用同比下降18.14%，研发费用同比增长75.99%，财务费用同比增长32.1%。
　　资产重大变化方面，截至2023年年末，公司固定资产较上年末增加16.83%，占公司总资产比重上升4.13个百分点；在建工程较上年末减少8.10%，占公司总资产比重下降2.46个百分点；无形资产较上年末增加20.40%，占公司总资产比重上升1.62个百分点；使用权资产较上年末减少11.97%，占公司总资产比重下降1.46个百分点。
　　负债重大变化方面，截至2023年年末，公司长期借款较上年末增加64.60%，占公司总资产比重上升8.47个百分点；长期应付款合计较上年末增加295.43%，占公司总资产比重上升3.56个百分点；其他应付款(含利息和股利)较上年末增加22.14%，占公司总资产比重上升1.25个百分点；一年内到期的非流动负债较上年末减少24.50%，占公司总资产比重下降2.11个百分点。
　　从存货变动来看，截至2023年年末，公司存货账面价值为1.54亿元，占净资产的1.16%。其中，存货跌价准备为458.37万元，计提比例为2.88%。
　　2023年全年，公司研发投入金额为4852.82万元，同比增长613.65%；研发投入占营业收入比例为0.59%，相比上年同期上升0.50个百分点。此外，公司全年研发投入资本化率为0。
　　在偿债能力方面，公司2023年年末资产负债率为60.75%，相比上年末上升8.06个百分点；有息资产负债率为35.29%，相比上年末上升7.57个百分点。
　　2023年，公司流动比率为0.29，速动比率为0.28。
　　年报显示，2023年年末公司十大流通股东中，新进股东为黄潜，取代了三季度末的中信证券股份有限公司。在具体持股比例上，保宁资本有限公司-保宁新兴市场基金(美国)、香港中央结算有限公司、UBS AG持股有所下降。
　　筹码集中度方面，截至2023年年末，公司股东总户数为10.36万户，较三季度末增长了405户，增幅0.39%；户均持股市值由三季度末的8.94万元下降至8.17万元，降幅为8.61%。
　　指标注解：
　　市盈率
　　=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
　　市净率
　　=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
　　市销率
　　=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
　　文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。
　　市盈率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。
（文章来源：中国证券报·中证网）