【热点研报】雷军发声：小米汽车将追售！清明档新片预售火爆；短剧、医美等或迎新机遇,城建发展最新消息,城建发展最新信息
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【热点研报】雷军发声：小米汽车将追售！清明档新片预售火爆；短剧、医美等或迎新机遇
2024-04-01 08:34:00
1、智能汽车
主要逻辑：小米汽车将开启第二轮追加开售
3月31日，小米集团董事长雷军发布微博称，创始版定购过程中，识别、拦截了部分异常订单和黄牛订单，因此将开启第二轮追加开售。3月28日晚10:00，小米SU7开卖后27分钟内大定已达到5万单。5000台的创始版本车也迅速售罄（定金2万元不支持退款）。小米SU7上市24小时，大定达88898台。
国盛证券：小米SU7的发布标志着高阶智能驾驶技术开始向20万元至30万元的中端车型市场渗透。持续看好自动驾驶产业链，在整机厂竞争加剧环境下，自动驾驶能力有望提升产品竞争力，产业链相关公司则有望依托各自生态优势，受益国内智能汽车发展红利，形成先发卡位。同时，需要重视技术引领者带来的产业变革，自动驾驶有望加速落地，形成行业整体机会。建议关注：1）小米汽车软件链：德赛西威、中科创达、诚迈科技等。2）自动驾驶链：江淮汽车、赛力斯、长安汽车、德赛西威、中科创达、万马科技、北汽蓝谷、菱电电控、华依科技、经纬恒润、东风汽车、光庭信息等。
2、房地产
主要逻辑：江苏常熟实行契税补贴，执行“卖旧买新”
江苏常熟发布促进房地产市场平稳健康发展11条工作措施。对购买首套住房实行契税补贴。补贴时间为2024年4月1日至12月31日；补贴范围为144平方米（含）以下首套住房；补贴标准为契税缴纳标准的50%。执行“卖旧买新”。在2023年1月1日-2023年12月31日出售自有住房后，并在2023年12月1日-2024年3月31日、4月1日-6月30日、7月1日-12月31日期间购置新建商品住房的购房家庭，分别给予新房契税缴纳份额100%、80%、50%的购房补贴。在2024年1月1日-12月31日期间出售自有住房，并在出售后3个月内、3-6个月内、6-12个月内购置新建商品住房的购房家庭，分别给予新房契税缴纳份额100%、80%、50%的购房补贴。
中银国际：近期供需端政策对整体房地产行业信心的重塑和预期回升起到了一定的积极作用，短期有望带动板块估值修复。建议关注四条主线：1）无流动性风险且拿地销售基本面较好的央国企：保利发展、招商蛇口、华润置地、建发国际集团、越秀地产、华发股份、绿城中国。2）安全系数相对较高的民企：滨江集团、美的置业。3）底部回升、弹性较大的公司：金地集团、龙湖集团。4）有城中村改造和保障房建设或REITs相关主题机会的：中交地产、城建发展、中华企业、南山控股。
3、电影
主要逻辑：2024年清明档新片预售总票房破4000万元
据猫眼专业版数据，截至2024年3月31日22时10分，2024年清明档新片预售总票房破4000万元，《你想活出怎样的人生》《草木人间》《黄雀在后！》暂列清明档新片票房榜前三位。
华鑫证券：2024年二季度，迎清明档叠加万达控股权转让后新管理层带来的新期待，院线电影内容板块仍值得关注，2024年一季度由于春节档加持，院线电影板块业绩可期，二季度迎清明档及五一档，片单供给在2024年整体正常化后，对票房的预期也相较稳健。投资维度上，可积极关注万达电影、横店影视、光线传媒、博纳影业等。
4、医美
主要逻辑：国家药监局明确，4月1日起射频治疗仪、射频皮肤治疗仪类产品未依法取得医疗器械注册证不得生产、进口和销售
2022年3月，国家药监局发布《关于调整〈医疗器械分类目录〉部分内容的公告》（2022年第30号，以下简称“30号公告”）。日前，国家药监局器械注册司、器械监管司相关负责人对此公告进行了解读：自4月1日起，射频治疗仪、射频皮肤治疗仪类产品未依法取得医疗器械注册证不得生产、进口和销售；自4月1日起，未取得医疗器械生产、经营许可（备案）的企业，不得从事相关产品的生产和销售。
信达证券：3月四环医药代理的韩国VIOL公司申报的“射频治疗仪”SYLFIRMX黄金微针获批上市，建议关注后续的商业化策略以及贡献收入增量的节奏。建议关注医美板块龙头标的以及具备题材/热门概念的公司：上游厂商龙头爱美客（需要1年以上的周期布局公司才能利益最大化=固有产品业绩+新产品峰值折现+平台alpha价值），布局高景气度重组胶原蛋白赛道的巨子生物、锦波生物、创健医疗（已启动IPO辅导），以及弹性标的中有新品催化逻辑的江苏吴中；此外华东医药亦有望通过伊妍仕稳定增长+EBD提供增量兑现医美业务较好增速；昊海生科（第四代玻尿酸）、伟思医疗（皮秒激光治疗仪）、巨子生物&锦波生物（胶原蛋白医美注射剂）、科笛的产品获批节奏。
5、短剧
主要逻辑：微短剧创作者支持计划发布
3月29日，由中国网络视听协会、正午阳光、腾讯视频共同发起的微短剧创作者支持计划——“寻光创投计划”正式启动。该计划旨在号召有创意、懂技术、有情怀的人才投身到微短剧行业，扶持更多影视创作人才，打造更多精品化内容。三方将在题材策划、创作指导、制作拍摄、播出运营、宣推推优等全链条上提供支持帮助，为广大创作者搭建一个多元、开放的创作空间。
华安证券：短剧类型可分为长视频平台短剧、短视频平台短剧、小程序短剧（依托抖音、快手、微信小程序）、短剧APP（番茄短剧、河马剧场、星芽短剧等）四类。虽然短剧行业玩家众多，但是平台方的商业模型会更加健康。此时，同时具备内容制作能力与平台运营能力的玩家具备投资机会，仅承担内容承制的玩家在产业链上的话语权较低。由此，带来两个可以关注的投资机会：1）短剧APP本身（即平台方）：天威视讯、中文在线、映宇宙。2）短剧APP内容审核方（新增角色）：华数传媒。
（文章来源：中国证券报·中证金牛座）
主要逻辑：小米汽车将开启第二轮追加开售
3月31日，小米集团董事长雷军发布微博称，创始版定购过程中，识别、拦截了部分异常订单和黄牛订单，因此将开启第二轮追加开售。3月28日晚10:00，小米SU7开卖后27分钟内大定已达到5万单。5000台的创始版本车也迅速售罄（定金2万元不支持退款）。小米SU7上市24小时，大定达88898台。
国盛证券：小米SU7的发布标志着高阶智能驾驶技术开始向20万元至30万元的中端车型市场渗透。持续看好自动驾驶产业链，在整机厂竞争加剧环境下，自动驾驶能力有望提升产品竞争力，产业链相关公司则有望依托各自生态优势，受益国内智能汽车发展红利，形成先发卡位。同时，需要重视技术引领者带来的产业变革，自动驾驶有望加速落地，形成行业整体机会。建议关注：1）小米汽车软件链：德赛西威、中科创达、诚迈科技等。2）自动驾驶链：江淮汽车、赛力斯、长安汽车、德赛西威、中科创达、万马科技、北汽蓝谷、菱电电控、华依科技、经纬恒润、东风汽车、光庭信息等。
2、房地产
主要逻辑：江苏常熟实行契税补贴，执行“卖旧买新”
江苏常熟发布促进房地产市场平稳健康发展11条工作措施。对购买首套住房实行契税补贴。补贴时间为2024年4月1日至12月31日；补贴范围为144平方米（含）以下首套住房；补贴标准为契税缴纳标准的50%。执行“卖旧买新”。在2023年1月1日-2023年12月31日出售自有住房后，并在2023年12月1日-2024年3月31日、4月1日-6月30日、7月1日-12月31日期间购置新建商品住房的购房家庭，分别给予新房契税缴纳份额100%、80%、50%的购房补贴。在2024年1月1日-12月31日期间出售自有住房，并在出售后3个月内、3-6个月内、6-12个月内购置新建商品住房的购房家庭，分别给予新房契税缴纳份额100%、80%、50%的购房补贴。
中银国际：近期供需端政策对整体房地产行业信心的重塑和预期回升起到了一定的积极作用，短期有望带动板块估值修复。建议关注四条主线：1）无流动性风险且拿地销售基本面较好的央国企：保利发展、招商蛇口、华润置地、建发国际集团、越秀地产、华发股份、绿城中国。2）安全系数相对较高的民企：滨江集团、美的置业。3）底部回升、弹性较大的公司：金地集团、龙湖集团。4）有城中村改造和保障房建设或REITs相关主题机会的：中交地产、城建发展、中华企业、南山控股。
3、电影
主要逻辑：2024年清明档新片预售总票房破4000万元
据猫眼专业版数据，截至2024年3月31日22时10分，2024年清明档新片预售总票房破4000万元，《你想活出怎样的人生》《草木人间》《黄雀在后！》暂列清明档新片票房榜前三位。
华鑫证券：2024年二季度，迎清明档叠加万达控股权转让后新管理层带来的新期待，院线电影内容板块仍值得关注，2024年一季度由于春节档加持，院线电影板块业绩可期，二季度迎清明档及五一档，片单供给在2024年整体正常化后，对票房的预期也相较稳健。投资维度上，可积极关注万达电影、横店影视、光线传媒、博纳影业等。
4、医美
主要逻辑：国家药监局明确，4月1日起射频治疗仪、射频皮肤治疗仪类产品未依法取得医疗器械注册证不得生产、进口和销售
2022年3月，国家药监局发布《关于调整〈医疗器械分类目录〉部分内容的公告》（2022年第30号，以下简称“30号公告”）。日前，国家药监局器械注册司、器械监管司相关负责人对此公告进行了解读：自4月1日起，射频治疗仪、射频皮肤治疗仪类产品未依法取得医疗器械注册证不得生产、进口和销售；自4月1日起，未取得医疗器械生产、经营许可（备案）的企业，不得从事相关产品的生产和销售。
信达证券：3月四环医药代理的韩国VIOL公司申报的“射频治疗仪”SYLFIRMX黄金微针获批上市，建议关注后续的商业化策略以及贡献收入增量的节奏。建议关注医美板块龙头标的以及具备题材/热门概念的公司：上游厂商龙头爱美客（需要1年以上的周期布局公司才能利益最大化=固有产品业绩+新产品峰值折现+平台alpha价值），布局高景气度重组胶原蛋白赛道的巨子生物、锦波生物、创健医疗（已启动IPO辅导），以及弹性标的中有新品催化逻辑的江苏吴中；此外华东医药亦有望通过伊妍仕稳定增长+EBD提供增量兑现医美业务较好增速；昊海生科（第四代玻尿酸）、伟思医疗（皮秒激光治疗仪）、巨子生物&锦波生物（胶原蛋白医美注射剂）、科笛的产品获批节奏。
5、短剧
主要逻辑：微短剧创作者支持计划发布
3月29日，由中国网络视听协会、正午阳光、腾讯视频共同发起的微短剧创作者支持计划——“寻光创投计划”正式启动。该计划旨在号召有创意、懂技术、有情怀的人才投身到微短剧行业，扶持更多影视创作人才，打造更多精品化内容。三方将在题材策划、创作指导、制作拍摄、播出运营、宣推推优等全链条上提供支持帮助，为广大创作者搭建一个多元、开放的创作空间。
华安证券：短剧类型可分为长视频平台短剧、短视频平台短剧、小程序短剧（依托抖音、快手、微信小程序）、短剧APP（番茄短剧、河马剧场、星芽短剧等）四类。虽然短剧行业玩家众多，但是平台方的商业模型会更加健康。此时，同时具备内容制作能力与平台运营能力的玩家具备投资机会，仅承担内容承制的玩家在产业链上的话语权较低。由此，带来两个可以关注的投资机会：1）短剧APP本身（即平台方）：天威视讯、中文在线、映宇宙。2）短剧APP内容审核方（新增角色）：华数传媒。
（文章来源：中国证券报·中证金牛座）
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