AI基金万家自主创新混合A（008120）披露2025年一季报，第一季度基金利润2.85亿元，加权平均基金份额本期利润0.1254元。报告期内，基金净值增长率为17.52%，截至一季度末，基金规模为25.06亿元。
　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至4月21日，单位净值为1.051元。基金经理是黄兴亮，目前管理6只基金近一年均为正收益。其中，截至4月21日，万家经济新动能混合A近一年复权单位净值增长率最高，达80.03%；万家创业板2年定期开放混合A最低，为15.42%。
　　基金管理人在一季报中表示，一季度市场较为活跃，交易量保持在 1 万亿以上。DeepSeek 的成功为产业界和投资者所瞩目，AI 下游的 AI 应用和机器人板块也因此表现出色。与此同时，同样蕴含中国创新要素的本土创新药板块也有不错的表现。低估值红利板块在一季度有所调整，与成长板块呈现部分的跷跷板效应。 基金组合变化不大，主要减持了短期涨幅较大而超限的个股，以及经营压力较大的部分软件个股。截至季度末，基金持仓风格偏创新成长。
　　截至4月21日，万家自主创新混合A近三个月复权单位净值增长率为18.34%，位于同类可比基金3/202；近半年复权单位净值增长率为13.99%，位于同类可比基金18/202；近一年复权单位净值增长率为60.96%，位于同类可比基金12/198；近三年复权单位净值增长率为-1.82%，位于同类可比基金97/135。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2041，位于同类可比基金102/136。
　　截至4月21日，基金近三年最大回撤为60.35%，同类可比基金排名6/136。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为33.41%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为93.75%，同类平均为85.06%。2024年三季度末基金达到94.53%的最高仓位，2020年三季度末最低，为87.33%。
　　截至2025年一季度末，基金规模为25.06亿元。
　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是深信服、瑞芯微、科大讯飞、思瑞浦、中芯国际、圣邦股份、寒武纪、卓胜微、用友网络、格科微。
　　核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）