公募基金2023年年报已经披露完毕,基金全部持仓股票、累计买卖股票等很多四季报中没有披露的内容都浮出水面。
600亿级基金经理张坤、500亿级基金经理葛兰和刘彦春、300亿级基金经理谢治宇等顶流基金经理的“腰部隐形重仓股”和未来投资展望也随之曝光。
业内人士指出,基金的“腰部隐形重仓股”一般指持仓中位于第11至20位的股票,腰部股在市场波动时,可能会成为基金获得超额收益的来源。
张坤:“大力出奇迹”将更难复制 2023年末,张坤管理基金规模达654.74亿元。其中,易方达蓝筹精选为张坤管理规模最大的基金。 易方达蓝筹精选2023年年报显示,报告期内,基金净值增长率为-20.99%,同期业绩比较基准收益率为-9.16%。2023年末,该基金规模417.38亿元。 年报显示
,该基金的“腰部股”分别是山西汾酒、药明康德、百胜中国、李宁、巨子生物、新秀丽、泰格医药、L'OCCITANE、同仁堂国药、华润万象生活。 2023年,易方达蓝筹精选大举买入
山西汾酒、
药明康德,累计买入金额占期初基金资产净值比例均超过3%。此外,该基金在2023年还买入了百胜中国、药明生物、美团-W等股票。
从2023年该基金股票卖出情况来看,
伊利股份、腾讯控股、香港交易所、
贵州茅台、
爱尔眼科位居累计卖出前五位。
张坤在年报中指出,“随着中国经济进入高质量增长阶段,我们认为投资上市公司的框架保持稳定的同时,在公司的治理、公司的估值、企业的商业模式方面需采用更加严格的标准。我们认为这些变化应是结构性的,在粗放增长年代时常出现的‘大力出奇迹’和‘乌鸡变凤凰’将更难复制,企业的经营需要更加精细化,我们也需要用更加严格和细致的标准去评估投资标的。”
葛兰:医疗业供需格局有望改善 2023年末,葛兰管理基金规模达573.46亿元。其中,中欧医疗健康混合是葛兰管理的规模最大的一只基金,也是其代表作。 2023年末,中欧医疗健康混合规模达461.22亿元,报告期内,该基金A类和C类基金份额净值增长率分别为-20.95%、-21.58%,同期业绩比较基准收益率为-6.45%。 2023年末,
药明康德、
恒瑞医药、
爱尔眼科为中欧医疗健康混合前三大重仓股。
年报显示,
该基金第11到20位的“隐形重仓股”为华东医药、通策医疗、天坛生物、九洲药业、恩华药业、益丰药房、人福医药、太极集团、东阿阿胶、博雅生物。 从中欧医疗健康混合2023年股票买入情况看,
恒瑞医药、
太极集团、
华润三九、
达仁堂、
东阿阿胶位居累计买入金额前五名。
此外,
我武生物、
欧普康视、
爱博医疗、
药明康德、
迈瑞医疗为该基金2023年累计卖出金额前五名。
展望2024年,葛兰指出,伴随全球投融资大环境的改善,叠加国内医药行业在政策端得到持续护航与支持,医疗行业供需格局有望进一步改善。在今年的《政府工作报告》中,创新药、生物制造等行业被重点提及,成为发展新质生产力的重要领域。尽管在逆全球化趋势抬头的宏观背景下,企业可能一定程度面临发展的曲折性,但是以创新为
驱动力的优质医药企业在国内乃至全球产业链的重要性并未改变,我国医疗行业长期来看有望保持稳健增长。
刘彦春:对资本市场前景充满信心 2023年末,刘彦春管理6只基金,规模合计538.57亿元,紧随葛兰之后。其中,
景顺长城新兴成长为刘彦春所管的规模最大的基金,2023年末规模达286.87亿元。
2023年年报显示,
报告期内,景顺长城新兴成长A类和C类份额净值增长率分别为-19.67%、-20%,业绩比较基准收益率为-16%。 2023年末,
贵州茅台、
迈瑞医疗、
五粮液为景顺长城新兴成长前三大重仓股。
年报显示,
该基金第11到20位的“隐形重仓股”为海康威视、晨光股份、伊利股份、爱尔眼科、珀莱雅、海天味业、泰格医药、天味食品、涪陵榨菜、今世缘。 从景顺长城新兴成长2023年股票买入情况看,
山西汾酒、
中国中免、
迈瑞医疗、
贵州茅台、
今世缘位居累计买入金额前五名。
贵州茅台、
泸州老窖、
五粮液、
迈瑞医疗、
长春高新位居景顺长城新兴成长2023年累计卖出金额前五名。
刘彦春在年报中指出,2023年至今,权益市场价格波动主要来自基本面预期和风险偏好的双重调整。市场大概率低估了我国的政策调整空间,以及长期发展潜力。转型发展的道路不会一帆风顺,风险化解过程也会带来短期阵痛,但调整只是暂时的,经济总会重现繁荣,我们对我国经济和资本市场的发展前景充满信心。
谢治宇:逐步企稳回升概率更高 2023年末,谢治宇共管理3只基金,规模合计394.2亿元。其中,兴全合润混合为谢治宇管理规模最大的基金,2023年末规模达230.76亿元。
从业绩表现来看,
兴全合润混合在2023年基金份额净值增长率为-9.33%,同期业绩比较基准收益率为-8.16%。 基金年报显示,2023年末,
三安光电、
澜起科技、
海尔智家为兴全合润混合前三大重仓股。
该基金第11位到20位的“隐形重仓股”为宁德时代、巨化股份、万华化学、长电科技、中微公司、赛腾股份、惠泰医疗、浙江鼎力、格科微、顾家家居。 从兴全合润混合2023年股票买入情况看,
工业富联、
澜起科技、
中兴通讯、
宁德时代、
通富微电位居累计买入金额前五名。
此外,
中兴通讯、
芒果超媒、
中际旭创、
工业富联、
鹏鼎控股为该基金2023年累计卖出金额前五名。
谢治宇在年报中指出,2024年财政、货币政策仍保持了较强的刺激力度,对冲地产承压的宏观风险。资本市场在经历了2024年年初的震荡下行后,逐步企稳回升的概率更高。从市场风格看,低估值高分红和AI板块年初关注度高;从细分板块看,随着我国中高端制造业国际化能力逐步体现,电子、汽车、机械、新能源等领域产品近几年出口总量不断创新高,AI和半导体、通信、计算机板块新技术龙头上市公司产品的全球份额提升。希望持续挖掘技术变革加速或子行业景气度好转的投资机会。
(文章来源:国际金融报)