AI基金浙商智多金稳健一年持有期A（010539）披露2025年一季报，第一季度基金利润87.24万元，加权平均基金份额本期利润0.007元。报告期内，基金净值增长率为0.68%，截至一季度末，基金规模为1.28亿元。
　　该基金属于偏债混合型基金。截至4月17日，单位净值为1.024元。基金经理是刘新正，目前管理7只基金。其中，截至4月17日，浙商沪港深混合A近一年复权单位净值增长率最高，达14.5%；浙商智选价值混合A最低，为-3.77%。
　　基金管理人在一季报中表示，经济层面，我们在一季度看到了越来越多的积极信号，企业家信心表露出修复迹象；我们判断消费者信心的关键点仍在收入预期和家庭资产负债表的修复。外销方面，关税贸易摩擦导致中短期不确定性提升，全球供应链即将面临新的考验，这使得我们会更加审慎的对待全球贸易相关敞口的投资。
　　我们相信企业家精神、现代治理机制、优秀的商业模式仍然是对抗不确定性的最强助力，那些愿意保持激励机制、提升人才待遇的商业组织更有希望维系在发展的正反馈循环之中。
　　截至4月17日，浙商智多金稳健一年持有期A近三个月复权单位净值增长率为-0.96%，位于同类可比基金588/670；近半年复权单位净值增长率为0.22%，位于同类可比基金593/670；近一年复权单位净值增长率为3.32%，位于同类可比基金372/668；近三年复权单位净值增长率为4.60%，位于同类可比基金297/562。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4161，位于同类可比基金191/545。
　　截至4月17日，基金近三年最大回撤为9.5%，同类可比基金排名171/533。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为7.25%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为32.26%，同类平均为18.9%。2022年三季度末基金达到38.69%的最高仓位，2021年三季度末最低，为19.44%。
　　截至2025年一季度末，基金规模为1.28亿元。
　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是美的集团、万华化学、嘉友国际、中国重汽、贵州茅台、海容冷链、潍柴动力、青岛港、海丰国际、同程旅行。
　　核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）