第317期
（2024年1月22日）
　　2024年首次LPR报价将于1月22日出炉
　　1月22日，中国央行将公布1月LPR报价。
　　春节前后历来是央行降准降息的重要窗口，此前，市场普遍预期今年1月将迎来“降准降息”，有机构预测MLF利率将下调15个基点。15日公布的MLF利率连续第5个月持稳，由于LPR利率一般由MLF利率基础上加点形成，因此市场预计本月LPR也将保持不变。
　　东方甄选披露董宇辉收益
　　1月20日，记者从知情人士处获悉，东方甄选近日召开一场临时股东大会上，谈到旗下“与辉同行”直播间、核心主播利益分成和未来战略等核心问题。对于外界关注的收益分成情况，上述知情人士告诉记者，在股东大会上，东方甄选管理层表示，“与辉同行”是东方甄选全资子公司，保证由东方甄选100%控股。公司和董宇辉不会像传统MCN机构（网红直播公司）那样拿提成，更多是通过股权方式，实现与公司长期利益的绑定。
　　任泽平回应宣传防脱生发产品
　　1月21日凌晨，任泽平通过微信公众号“泽平宏观”发文称：“由于尚没有特种功能的化妆品证书及药物资质，进行了‘防脱生发’的宣传，有关部门要求规范仁生泽发的宣传，这对公司业务的发展是很大的帮助，走的远除了靠过硬的技术，还有就是规范的运营，在公司发展初期，这是非常重要而及时的提醒。目前特证已提交申请，后续公司正加快申请进度。”
　　央行：下一阶段，货币政策将更加注重跨周期和逆周期调节
　　盘活存量、提升效能，是今年货币政策的重要发力方向。中国人民银行相关负责人表示，下一阶段，货币政策将更加注重跨周期和逆周期调节，平衡好短期与长期、稳增长与防风险、内部均衡与外部均衡的关系，为稳定物价、促进经济增长、扩大就业、维护国际收支平衡营造良好的货币金融环境。
　　金融监管总局：积极支持化解地方债务风险，优化房地产金融监管政策
　　1月20日，金融监管总局党委书记、局长李云泽主持召开党委（扩大）会议。会议强调，坚持与地方党委政府同责共担、同题共答、同向发力，因地制宜、分类施策打好攻坚战和持久战，加快推进中小金融机构改革化险，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。积极支持化解地方债务风险。优化房地产金融监管政策，加大对保障性住房等“三大工程”建设支持力度。
　　证监会重磅发声！谈及做空、融券、退市、财务造假等信息量很大
　　1月19日，证监会举行新闻发布会，就注册制改革、资本市场法治化建设等市场关注的问题进行了回应，涉及注册制走深走实、资本市场从严监管、退市制度改革等内容。从新闻发布会内容来看，证监会下一步将全面深化资本市场改革开放，依法全面加强从严监管，推动股票发行注册制走深走实。将持续巩固深化常态化退市机制，继续畅通多元化退出渠道，严格执行退市规则，坚持“应退尽退”。从三方面完善资本市场法制建设，构建“长牙带刺”立体追责体系等。
　　下周地方“两会”将密集召开
　　河南省十四届人大二次会议、省政协十三届二次会议将分别于1月28日、1月27日开幕；
　　上海市十六届人大二次会议将于1月23日至26日举行，政协十四届二次会议将于1月22日至25日举行；
　　浙江省十四届人大二次会议将于1月23日至26日召开，政协十三届二次会议将于1月22日至25日召开；
　　广东省十四届人大二次会议将于1月23日召开，25日闭幕；
　　天津市十八届人大二次会议将于1月23日召开，会期四天；
　　四川省十四届人大二次会议将于1月22日召开，会期预计四天半；
　　安徽省十四届人大二次会议、政协十三届二次会议将分别于1月23日和1月22日开幕；
　　海南省七届人大三次会议将于1月23日开幕、27日闭幕。
　　○ 汽车
　　崔东树：中国汽车出口市场近三年表现超强增长
　　1月21日，乘联会秘书长崔东树发文称，自2021年以来，随着世界新冠疫情的爆发，中国汽车产业链的韧性较强的优势充分体现，中国汽车出口市场近三年表现超强增长。2021年的出口市场销量219万台，同比增长102%。2022年的汽车出口市场销量340万台，同比增长55%。2023年12月中国汽车实现出口45.9万台，出口增速32%的持续强增长。
　　○ 地产
　　中房报：房地产整体数据表现依然没有明显起色部分指标跌势还有扩大的可能
　　据中国房地产报，综合过去两到三个月的数据来看，尽管住房支持政策再度加码，且监管部门对此决心不小，但整体数据表现依然没有明显起色，部分指标跌势还有扩大的可能。房地产市场整体持续低迷的核心问题可能并非仅仅是需求放缓所致，更多的问题很可能来自于供给侧，即房地产开发商。因此，下一步不仅要继续释放需求，还需要解决好房企问题。
　　○ AI
　　周鸿祎：一定要给AI找场景，而不是一味造大模型
　　在2024·傅盛的开年AI大课暨猎户星空企业应用大模型发布会上，360集团创始人周鸿祎与猎豹移动董事长兼CEO、猎户星空董事长傅盛展开对话，周鸿祎指出，一定要给AI找场景，而不是瞄着OpenAI造大模型，思考运用大模型去做一些原有应用的升级改变。第二，一定要尖锐，并且是要从小的场景深入，做重度垂直，做大的纵深。而不是往OpenAI上面去做架构升级，做技术嫁接，这是方向没选对，一定会随着OpenAI的技术升级而被淘汰。第三，还是得有一点长期主义，AI很热，但不要焦虑，2024可能会出现一些杀手级应用，但是可能不会有特别大的应用出现，要目光长远。
　　东方园林：子公司中标19.9亿元EOD项目
　　东方园林公告，近日，公司全资子公司东方生态收到了《中标通知书》，确认东方生态为宁城县老哈河流域水生态环境综合治理及乡村振兴融合发展EOD项目实施机构的中标供应商，中标金额198989.47万元。
　　350多只A股发布年报业绩预告，百余家净利润翻番
　　2023年上市公司业绩预告披露渐热。数据显示，截至1月21日中午，两市已有356家公司发布业绩预告，167家预增、9家续盈、37家扭亏、62家略增，17家略减、27家预减、15家续亏、17家首亏、5家不确定，业绩预喜率目前约为77%。
　　上市公司2023年的业绩表现有所分化，基础化工、汽车制造、计算机通信等行业的公司业绩表现较好，新能源上游的盈利能力明显下滑，个别企业出现业绩首亏。
　　ST同洲实控人将变更！拟收购靠谱云进入边缘计算领域
　　ST同洲发布公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买朱丹、柳明兴等17名交易对方持有的厦门靠谱云股份有限公司100%股权，交易对价尚未确定，同时拟向福建腾旭实业有限公司发行股份募集配套资金，腾旭实业为公司董事长刘用腾的兄弟刘用旭担任控股股东的企业。此次交易完成后，预计公司控股股东将变更为腾旭实业，实控人将变更为刘用旭。此次交易前，公司主营业务以新能源锂离子电池业务及智慧家庭整体解决方案为主。靠谱云以边缘计算领域的互联网数据中心服务及云计算服务为主业。通过此次交易，公司将进入边缘计算领域，进一步拓展自身产业布局。公司股票1月22日复牌。
　　炬光科技：实控人提议2500万元—5000万元回购股份
　　炬光科技发布公告，公司控股股东、实控人、董事长、总经理刘兴胜提议公司以2500万元—5000万元回购股份，回购价格不超过120元/股（含），回购股份拟用于员工持股计划或股权激励。
　　仙乐健康拟参设2亿大健康产业基金
　　仙乐健康发布公告，公司拟与上海弘章投资管理有限公司共同投资设立产业基金弘章仙乐大健康合伙企业。产业基金目标认缴资金规模不超过2.04亿元，初始认缴规模1.3亿元。公司拟担任产业基金的有限合伙人，公司全资子公司广东仟佰与上海弘章共同担任产业基金的普通合伙人，公司与广东仟佰拟认缴的出资额不超过产业基金认缴出资总额的49.02%，且任何情况下不超过1亿元，上海弘章作为普通合伙人拟认缴的出资额为20万元，剩余部分拟向其他意向方募集。该基金将专注投资于中国大健康领域。
　　多家上市公司披露业绩预告、快报
　　奥特维：预计2023年净利润11.55亿元-12.83亿元，同比增62.05%-80.05%。
　　华海清科：2023年净利润同比预增31.38%-54.31%。
　　睿创微纳：2023年预计净利润同比增长59.55%左右。
　　乐心医疗：预计2023年净利润3200万元—3600万元，同比扭亏。
　　青达环保：2023年预盈8000万元-9600万元，同比增36.57%-63.89%。
　　天威视讯业绩快报：2023年净利润1.14亿元，同比增长4.06%。
　　航材股份业绩快报：2023年净利润5.76亿元，同比增长30.23%。
　　铭普光磁：预计2023年净利润亏损2.2亿元-2.9亿元，同比转亏。
　　美国国会禁止五角大楼从6家中企采购电池包括宁德时代、比亚迪
　　据新加坡《联合早报》20日报道，美国国会已禁止五角大楼采购包括宁德时代、比亚迪在内的6家中国企业生产的电池。报道声称，这是美国会试图进一步推动五角大楼供应链与中国“脱钩”。报道称，这项规定是去年12月22日通过的“2024财年国防授权法案”的一部分，美国防部将被禁止自2027年10月起从宁德时代、比亚迪和其他4家中国企业采购电池。美国企业的商业采购将不受有关措施影响，例如福特汽车采用宁德时代授权的技术，在密歇根州生产电动汽车电池；特斯拉的部分电池也来自比亚迪。
　　历史性时刻！94.61万亿元，美国被动基金规模超越主动基金
　　来自晨星的数据显示，截至2023年底，美股被动基金规模超越美国主动基金。继2019年8月美国被动股基规模超过主动股基后，被动化浪潮跨越新的里程碑。来自晨星的数据显示，截至2023年底，美国被动基金资产总规模为13.293万亿美元，折合94.61万亿元人民币；同期，美国主动基金资产总规模为13.234万亿美元，折合94.1877万亿元人民币。据了解，上述统计不含货币市场基金和基金中基金（FOF），含交易型开放式指数基金（ETF）。
　　中信建投：一旦有利好催化市场随时将展开反弹
　　中信建投研报指出，资金面负向正循环造成的恐慌情绪导致上周市场出现超调，从A股历史看，因为资金和情绪造成的快速调整往往是市场的最后一跌，值得注意的是，基本面上近期部分高频经济数据有所回暖，一旦有利好催化，市场随时将展开反弹，短期关注业绩预告指引及景气边际催化方向。重点关注：电子、军工、电力、电力设备、通信、煤炭、建材等。
　　中信证券：预计市场将进入月度级别的反弹交易窗口期
　　中信证券指出，开年市场在无差别调整后，当前正处于循环连锁负反馈的临界点，类“平准”资金已开始持续发力，托底作用明显；多方面共同作用下，市场将进入月度级别的反弹交易窗口期，仍将呈现交易型资金行为主导的特征，建议重点关注科技、医药、新能源板块的优质蓝筹。一方面，开年市场持续走弱并诱发负反馈，受资金跨年调仓效应，绝对收益资金止损，雪球产品敲入，两融担保比例下降等多重因素的循环连锁影响，市场正处于负反馈的临界点。另一方面，类“平准”资金已开始持续发力，托底作用明显，当前市场估值已处于历史极端水平，国内宏观政策也处于观察期，海外因素并无实际影响，在以上多方面因素共同作用下，预计市场将进入月度级别的反弹交易窗口期。
　　光大证券：沪指或已处于底部区域，下行空间相对有限
　　光大证券指出，当前我国经济政策仍积极发力，政策效果或将逐步显现，并且当前影响市场的风险因素也未显著超预期。并且从估值指标来看，当前沪指具有较高的性价比和安全边际因此，当前上证指数或已处于底部区域，下行空间相对有限。1月若货币政策进一步落地，叠加1月金融数据有望实现开门红，市场有望逐步冬尽春来。
　　渤海证券：关注前期超跌板块的反弹修复机会
　　渤海证券认为，近期恐慌情绪得到一定程度的释放，市场低位的情绪出清，带来了部分指数风险溢价的大幅走高，中期而言指数实现向上可能性较大。就短期而言，市场仍为情绪所主导，如果短期外部风险减弱，北上资金流出放缓，且市场情绪逐步企稳，则指数有望实现反弹过程。如果投资者情绪始终难以稳定，或者微观数据难以对政策变化有所印证，则市场还需更长时间以完成筑底过程。行业配置方面，可博弈前期超跌板块的反弹修复机会，如电力设备、医药、TMT板块。此外，还可关注中长期资金入场所带来的大金融板块（银行、非银金融行业）的投资机会。
　　如果某一股票能够长期站稳于某一价位之间，那一价位即为合理价位。
　　——罗伊·纽伯格
（文章来源：大河财立方）