3月19日,两市股指盘中弱势震荡下探,创业板指、北证50、科创50指数跌超1%;两市成交额再度突破万亿元,北向资金大幅流出。
行业板块涨少跌多,通信设备、农牧饲渔、小金属、电子元件、煤炭行业涨幅居前,证券、多元金融、医疗服务、保险、航空机场板块跌幅居前。
号称今年全球头号人工智能(AI)领域开发者大会的英伟达2024 GTC AI大会于美东时间3月18日周一拉开帷幕。英伟达正式推出名为Blackwell的新一代AI图形处理器(GPU),预计将在今年晚些时候发货。Blackwell平台能够在万亿参数级的大型语言模型(LLM)上构建和运行实时生成式AI,而成本和能耗比前身低25倍。
中金公司表示,看好服务器作为算力核心环节长期受益,建议关注相关投资机会;民生证券指出,AI服务器是电子产业重要终端之一,AI服务器高景气有望带动全半导体产业高景气;
山西证券则表示,持续看好生成式AI拉动的存储行业复苏。
中金公司:看好服务器作为算力核心环节长期受益 随着AI大模型的持续更新迭代及Sora等多模态AI应用的加速演进,AI算力硬件需求量有望持续扩张,叠加国内政策持续加码AI基建,看好服务器作为算力核心环节长期受益,建议关注相关投资机会。建议关注
紫光股份、联想集团、
中兴通讯等头部服务器厂商。
民生证券:AI服务器有望带动全半导体产业高景气 AI服务器是电子产业重要终端之一,AI服务器高景气有望带动全半导体产业高景气。全球AI算力“狂潮”推动硬件高景气行情,建议关注
浪潮信息、
中国长城、
紫光股份、
工业富联、
中科曙光、
苏州科达、
高新发展等国产AI服务器厂商以及寒武纪、
海光信息等国产AI芯片标的。
华福证券:AI芯片最强辅助 HBM进入黄金时代 AI大模型的兴起催生了海量算力需求,而数据处理量和传输速率大幅提升,使AI服务器对芯片内存容量和传输带宽提出了更高的要求,而HBM作为一种专为高性能计算设计的存储器,其市场需求也在持续增长。
HBM方向,建议关注
华海诚科、
壹石通、
联瑞新材、
赛腾股份、
德邦科技、
雅克科技等。半导体方向,建议关注上游设备、材料、零部件国产替代机会,如
昌红科技、
新莱应材、
正帆科技、
汉钟精机、
腾景科技、
英杰电气、
苏大维格等,以及IC封装领域重点公司,如
长电科技、
通富微电、
华天科技、
晶方科技等。AI应用终端方向,建议关注
华勤技术、
福蓉科技、
胜宏科技、
飞荣达、
通富微电、
龙芯中科、
TCL科技、京东方、
伟时电子、
龙腾光电、
春秋电子、
宇环数控、
英力股份、
珠海冠宇、
思泉新材、
闻泰科技、
全志科技、
水晶光电、
领益智造、
汇创达、
广信材料等。
山西证券:持续看好生成式AI拉动的存储行业复苏 受益生成式AI需求增长及消费电子年终出货,2023Q4起全球半导体及细分产业陆续回温。需求端,2023Q4手机、PC市场同比均有复苏,2024年1月全球半导体销售额同比增幅达2022年5月以来最高水平。供给端,下游库存陆续回归正常水位,受益AI相关布局需求存储芯片价格涨势强劲。建议关注上游设备、材料、零部件的国产替代,AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求,以及消费电子复苏带来的板块修复和华为产业链投资机会。
东海证券:AI大模型风起云涌 半导体与光模块长期受益 AI大模型时代下,AI算力需求高速增长,AI服务器需求呈现29%复合高增速,从而驱动算力芯片及光模块的需求高增长。短期关注相关产业链的主题催化行情,长期关注受益于AI持续高速发展业绩或将逐步兑现优质企业。建议关注
海光信息、寒武纪、
澜起科技、
中际旭创、
光迅科技、
天孚通信、
新易盛、
源杰科技等优质算力芯片与光器件相关企业。
东吴证券:AI算力不断迭代 液冷大势所趋 随着AI算力不断迭代,功耗大幅提升和国家政策对数据中心PUE要求提高,算力液冷行业有望迎来加速发展。相关标的:服务器厂商:
中科曙光,
浪潮信息,新华三等;零部件提供:
精研科技,
淳中科技等;第三方解决方案厂商:
英维克,
高澜股份,
网宿科技等。
(本文不构成任何投资建议,投资者据此操作,一切后果自负。市场有风险,投资需谨慎。)
(文章来源:
东方财富研究中心)