美股持续下跌的背景下，“股神”巴菲特的黄金搭档芒格旗下投资集团Daily Journal向美国证监会提交了13F报告，披露了最新美股持仓情况。报告显示，整个三季度，芒格持仓没有任何变动，也就意味着，第三大重仓股阿里巴巴一股都没卖。

　　芒格旗下投资集团最新持仓曝光
　　资料显示，每日期刊公司(Daily Journal)总部位于加州洛杉矶，亿万富翁芒格是公司“灵魂人物”，98岁高龄的芒格在今年已宣布卸任每日期刊董事长一职，不过依然留在董事会，继续履行负责公司证券投资组合等职责。
　　公司13F报告显示，截至9月30日，每日期刊的美股持仓市值为1.64亿美元，约合人民币11.72亿元，较上一季度末的1.75亿美元有所降低。仅持有5只股票，其中3只是银行股，即美国银行、富国银行、合众银行，分别为第一大重仓股、第二大重仓股、第四大重仓股，可见芒格依然对银行股情有独钟。还有1只韩国的钢铁股，浦项钢铁位列第五大重仓股，持仓市值较低，仅为35.7万美元，占总持仓比仅为0.22%。
　　最引人注意的是，中国互联网龙头阿里巴巴位列第三大重仓股，持仓约30万股，持仓市值2399.7万美元，约合人民币1.72亿元，占总持仓比为14.68%。
　　一季度砍仓阿里过半惊动市场
　　芒格的阿里持仓缘何成为市场焦点？芒格曾在今年一季度对阿里进行大幅减仓，砍掉50%仓位，导致市场恐慌，要知道芒格是阿里最坚定的支持者之一。
　　早在去年一季度，芒格首次建仓买入阿里巴巴，用超19%的仓位长线布局。不过随后，阿里股价开始震荡下跌，芒格也开启“越跌越买”模式。截至去年底，芒格旗下投资集团增持阿里至60.2万股，在此过程中，阿里股价已从最高270美元下跌至110美元，年内累计下跌48.96%，芒格投资账面浮亏也接近50%。
　　最新报告显示，截至9月30日，每日期刊持有阿里市值2399.7万美元，环比跌32.35%，平均成本为185.71美元，而截至10月13日收盘，阿里报75.01美元，今年以来累计下跌36.85%，估值重返历史底部。
　　萨摩耶云科技集团首席经济学家郑磊向《华夏时报》记者表示，股票下跌跟大环境有关，过去美联储前四轮加息，每一次都引发全球市场波动。今年仅加息了五次，就共计加300个基点，联邦基金利率达到3%，这样的力度和速度是有史以来最快的一次，可以说加息步伐非常激进。
　　截至10月13日，纳斯达克指数年内下跌31.93%。郑磊分析称，美股方面，现在非常明显的资金外流，美股今年以来表现非常差，早已进入下行通道，如果继续加息到利率4%以上，美股可能再继续下跌百分之三十，甚至百分之四十都有可能。
　　重配阿里源自于看好中国经济
　　值得一提的是，每日期刊持仓的其他4家公司，持有年限均超过10年，芒格和巴菲特一样都是坚持长期投资主义者。早在2008年，在芒格建议下，巴菲特以每股8港元的价格，买入2.25亿股比亚迪H股，截至今年以前，从未有过减持，14年大赚超30倍，这也是伯克希尔有史以来利润最高的投资之一。
　　信奉“拥有3只股票就足够”投资理念的芒格关注中国电商巨头阿里已久，在投资比亚迪取得巨大成功后，芒格又选择了阿里巴巴作为下一个投资目标。
　　重配阿里巴巴，源自看好中国经济。“投资阿里巴巴是让我感到舒适的投资决策。”芒格曾在年度股东会上表示，阿里巴巴竞争力很强，即使在竞争激烈的零售领域也极具竞争力。芒格还指出，中国经济增长更强劲，有很多有竞争力的企业，所以我们决定投资中国。
　　目前，在二、三季度芒格按兵不动，选择维持仓位不变，也释放了积极信号，给广大价值投资者吃下“定心丸”。
　　资深投资人程宇接受《华夏时报》记者采访时表示，从阿里巴巴最新财报来看，也就是2023财年一季度相关经营情况，在资产负债表方面，对比去年截至9月的财报，从结构上讲没有太大变化，也就是说，阿里的业务结构、资产质量、运营风险情况并没发生实质性变化。
　　不过阿里的投资业务，会面临全球资本周期收缩造成的公允价值下降风险，最新财报显示，投资业务造成的利润损失最大。实际上，投资业务可以说是互联网大厂统一重点，因为大厂一般都积累了大量的现金，不过，这种业务很容易受到资本周期影响。今年以来，美联储还有其他全球主要央行都处在大幅收缩资本趋势中，阿里巴巴之前积累的投资资产，也难以避免受到资本周期下行的广泛影响。
　　程宇分析称，在阿里的未来发展方向上，阿里云业务是一个重点，它是未来社会信息化和智能化的基础，可以说是一个新兴的基础设施，重要性自不待言。截至目前这个发展阶段，可能云计算基础设施能给客户创造更高价值的地方，既不在服务领域，也不在消费领域。真正最核心的数据价值、服务价值，应该是在工业领域，云计算应该是一个工业互联网、工业智能化的重要基础设施。
（文章来源：华夏时报）