信创炒作如火如荼，拥有信创+网络安全双重概念的个股中国软件、久其软件和东方中科涨停，其中中国软件60日涨幅超8成，在网络安全板块名列第一。

　　对于网络安全的重要性，360集团首席安全官杜跃进强调，信息技术应用创新是发展的必然之路，做好网络安全保障是信创产业发展的重要基础。
　　华创证券分析师王文龙10月18日发布的研报指出，恶性网络攻击事件频发，网络安全将成为长期研究和探讨方向。
　　9月14日网信办发布“关于公开征求《关于修改〈中华人民共和国网络安全法〉的决定(征求意见稿)》意见的通知”，浙商证券分析师田杰华9月14日发布的研报指出，时隔五年网安法即将迎来第一次修订，拟重点提升对一些违法行为的处罚力度和扩大罚则适用范围，有望推动网安行业加速发展、市场空间进一步打开。
　　IDC数据显示，2021年全球网络安全相关硬件、软件、服务总投资规模有望达到1519.5亿美元，预计2025年增至2233.4亿美元，五年CAGR将达10.4%；2021年中国网络安全相关支出在102.6亿美元左右，预计2025年中国网络安全支出规模为214.6亿美元，五年CAGR将达20.5%，增速位列全球第一。
　　曹旭特指出，千亿级市场规模指日可待。2021年我国网络安全行业抵抗疫情冲击市场规模增速回升，预计到2024年，市场规模接近1000亿元。
　　申港证券分析师曹旭特9月12日发布的研报指出，网络安全产业链完善，主要包括上游基层技术、中游网络安全产品和服务、下游多领域应用。
　　其中，中游市场格局清晰，主要分为安全软件、安全硬件和安全服务，奇安信、深信服、启明星辰等公司均有多项产品有良好的市场表现。
　　从产业链下游看，我国网络安全市场客户所属行业分布与行业的信息化水平强相关。根据信通院的统计，2020年国内网络安全市场行业细分以政府、电信和金融为主，分别达到了29%、21%和14%。
　　中银证券分析师杨思睿7月19日发布的研报指出，目前，国产网络安全厂商主要包括深信服、奇安信、山石网科、天融信、迪普科技、绿盟科技、启明星辰等，四家头部企业为奇安信、启明星辰、深信服和天融信，其中奇安信市占率达9.5%，居于首位。
　　根据CCIA的统计，2022年上半年我国共有3256家公司开展网络安全业务，同比减少31%。同时，近几年网安行业CR1、CR4、CR8比例不断提升，2021年CR8已经超过40%，反映出我国网安市场已经由竞争性变为低集中寡占型。随着市场的进一步增长，预计未来头部企业市场份额会继续扩大，市场集中度将会持续提升。
　　中航证券分析师邹润芳等10月25日发布的研报指出，网络安全行业作为数字中国建设的发展基础以及保障社会安全的基石，或长期保持稳增长、快增长态势。建议关注：1)传统综合性领导厂商：奇安信、天融信、启明星辰；2)在细分领域具有相对竞争优势的安恒信息、深信服、美亚柏科。
　　曹旭特综合产业链信息，认为奇安信、深信服、安恒信息、雄帝科技以及吉大正元等相关标的会获益。田杰华认为，网安法修订相关受益标的包括：深信服、安恒信息、卫士通，奇安信、天融信、启明星辰、山石网科、美亚柏科、迪普科技、绿盟科技、亚信安全、中华信息、信安世纪等。
　　翟炜指出，21年受疫情以及费用影响，网安业绩表现疲软。随着疫情缓解，经济逐步复苏，政府财政状况有望好转，拉动网安公司收入端增长，网络安全行业将持续恢复景气；此外，网安公司结束费用扩张期，费用率有望明显改善，下半年公司有望迎来业绩收获。重点推荐安恒信息、奇安信、三六零、天融信、启明星辰和绿盟科技。
　　值得注意的是，曹旭特指出，网络安全下游客户多为政府及企业，如果客户需求景气度不足则可能会影响应用软件类企业的盈利情况。
（文章来源：财联社）