证券行业三季报披露收官,截至10月底,41家上市券商全部交卷。行业业绩整体延续了上半年的弱势表现,营收、净利润普降。
据数据,今年前9月,41家上市券商合计实现营业收入逾3700亿元,归母净利润约1021亿元。
超八成券商营收下滑,营收实现同比增长的上市券商仅7家;净利润方面,仅
光大证券、
方正证券2家归母净利润同比增加,部分券商净利润降幅超九成。
虽然业绩疲软,龙头券商的优势继续保持——
中信证券以498.21亿元营收、165.68亿元归母净利润继续坐稳“券业一哥”之位。
中国银河、
国泰君安紧随其后,今年前三季度分别录得272.78亿元、267.15亿元营收。
中型券商业绩分化。
东吴证券前三季度营收同比增加36.4%。
太平洋证券出现亏损,前三季度净利润为归母净利润-0.64亿元。
主营业务上,除投行业务外,券商经纪、资管、自营等多个分项业务维持负增长。
九成净利负增长 龙头的表现令市场期待。今年前三季度,上述41家上市券商中,13家营收超百亿,1家归母净利润超百亿。
营收从高到低排序,前十位分别是
中信证券、
中国银河、
国泰君安、
华泰证券、
中信建投、
中金公司、
海通证券、
申万宏源、
广发证券、
招商证券。
包括上述10家在内,还有
国信证券、
东方证券、
浙商证券3家营收也在百亿元以上。
“业绩王”
中信证券以498.21亿元营收大幅领先,
中国银河、
国泰君安、
华泰证券、
中信建投等也实现超200亿元营业收入。
较去年同期,上述龙头券商中,仅
中国银河、
中信建投实现营收同比正增长。其中,
中信建投实现227.03亿元营收,同比增加10.15%;
中国银河营收达272.78亿元,同比增加4.5%。
净利润方面,今年前三季度,归母净利润超过百亿元的券商仅有
中信证券1家,当期实现165.68亿元归母净利润,同比下降6.11%。
排在第二、三位的是
国泰君安、
华泰证券,分别实现84.28亿元、78.21亿元归母净利润,同比下滑均超两成。
包括上述3家在内,共9家券商前三季度归母净利润超50亿元。
净利润增速上,九成上市券商负增长。41家中仅
光大证券、
方正证券前三季度归母净利润同比增加。
此外,
太平洋今年前三季度亏损,净利润-0.64亿元,同比下降118.74%。公司称,系年初至三季度末营业收入减少,计提减值准备增加,导致净利润减少。
自营经纪承压,投行稳健 受市场波动影响,以往作为券商“赚钱主力”的自营业务和经纪业务,年内反成业绩拖累。这在券商中报里已有体现。
今年三季度,A股市场再度出现调整,股基交易量走低。同时,基于去年同期高基数背景,上市券商第三季度业绩也出现下滑。
经纪业务方面,多家龙头券商经纪业务手续费净收入出现下滑。
今年前三季度,
中信证券经纪业务手续费净收入87.91亿元,同比下降19%;
中国银河49.49亿元,同比下降26%。
国泰君安、
中金公司、
海通证券等该项收入同比降幅也在15%以上。
仅
中信建投该项收入基本持平,今年前三季度经纪业务手续费净收入45.74亿元,去年同期为45.77亿元。
自营业务净收入方面,券商营收下滑的情况也很明显。
记者据“自营收入=投资收益-对联营企业和合营企业的投资收益+公允价值变动净收益”计算,今年前三季度,自营业务净收入前三的上市券商是
中信证券、
中金公司和
申万宏源。
其中,
中信证券前三季度累计实现自营净收入124.08亿元,同比下降19.45%;
中金公司和
申万宏源分别实现71.33亿元和52.56亿元的自营净收入。
不过,自营经纪和投资收益承压情况下,龙头券商守住了投行“阵地”。
以投行业务手续费净收入排名,今年前六月,
中信证券以62.71亿排在首位,
中金公司、
中信建投分列二、三,分别实现46.57亿元、45.66亿元。
增幅方面,
中信建投投行业务手续费净收入同比增加32%,
国泰君安、
广发证券同比增加29%。
招商证券投行业务指标出现下降,前三季度投行业务手续费净收入同比下滑13%至10.9亿元。
(文章来源:第一财经)