12日晚间，隆达股份公告，全资控股子公司隆达航材与赛峰集团签署《长期供货协议》以及相关实施协议。

　　《主协议》显示，隆达航材与赛峰集团签订10年的长期供货框架协议，隆达航材将向赛峰集团及其分包商提供高温合金材料，生产相应航空、航天核心热端部件产品，协议期限为协议签订日至2032年12月31日。
　　同时，《实施协议》显示，赛峰集团公司工厂及/或分包商将直接消耗Mar***牌号至少40%的全球市场份额，协议期限为协议签署日至2027年12月31日。
　　另据隆达股份招股书资料，公司单晶铸造高温合金(DD4、IC等)、等轴晶铸造高温合金(K41*、K42*、K447A(Mar-M247)、Rene80等)已批量用于“两机”热端部件的制造和研发。
　　今年上半年，隆达股份已形成6000吨产能，预计2025产能年达8000吨。2022年该公司科创板上市，融资将用于继续建设高温合金产能，预计2028年总产能达1.8万吨。
　　此外，公开资料显示，赛峰集团为全球四大主流航空发动机集团之一。该公司于2005年由斯奈克玛和萨基姆合并成立，主要业务包括航空推进、装备与防务、飞机内装。目前，全球逾27800架飞机使用该公司起落架系统，每年有2亿名旅客使用其RAVE机上娱乐系统。
　　▌“航发基石”长期供不应求
　　高温合金被看作“制造先进发动机的基石”。作为一级金属材料，高温氪金可在600以上及一定应力条件下长期工作，在高温强度、抗氧化、抗热腐蚀、疲劳性能、断裂韧性等方面具有多重优势，是军民用燃气涡轮发动机热端部件不可替代的关键材料。
图|航空发动机零组件(来源：招商证券)
　　具体来看，高温合金需求可分为三方面：
　　(1)前装市场：航发热端的必选材料，中长期内技术可替代性较弱；
　　(2)后装市场：高温合金为耗材中的耗材，维修更换频次为航发产业链之最；
　　(3)Pipeline持续拓展：一代发动机一代高温合金，多谱系深度绑定核心装备。
　　值得一提的是，隆达股份公告显示，将为赛峰集团生产相应航空、航天核心热端部件产品，即属于上述前装市场。
　　在全球先进发动机中，高温合金材料用料已占发动机总重量的40%-60%。
　　另据数据显示，发动机成本中，高温合金占材料成本约35%。则机构测算认为，2021-2030年我国军用航发用高温合金总市场约为2544.35亿元，年均市场超250亿元。
　　而由于下游市场需求持续攀升，高温合金行业长期处于供不应求的状态。前瞻产业研究院指出，2013-2020年，国内高温合金需求从1.81万吨增长至5.3万吨，7年CAGR为16.59%，供给缺口占总需求量比例始终保持在30%以上。
　　华泰证券报告指出，高温合金是航空发动机的刚需材料，产业链自下而上各阶段备库需求会逐级放大企业业绩弹性，对于中上游材料端具有放大效应。若未来镍价恢复至理性水平，高温合金Q4有望迎来估值拐点，2023年板块有望迎来盈利拐点。
　　据《科创板晚报》不完全统计，包括前文提到的隆达股份在内，A股中高温合金产业链厂商包括：
（文章来源：财联社）