停牌两周后，昊华科技筹划的重大资产重组事项揭开了神秘面纱。2月14日晚间，昊华科技披露公告称，公司拟向中化集团发行股份购买其持有的中化蓝天集团有限公司(以下简称“中化蓝天”)52.81%股权，向中化资产发行股份购买其持有的中化蓝天47.19%股权，并向包括外贸信托、中化资本创投在内的不超过35名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金。本次交易完成后，中化蓝天将成为上市公司的全资子公司，优质资产的注入将助力昊华科技完善氟化工产业链布局。
　　从本次交易的标的资产来看，中化蓝天主要从事氟化学产品的研发、生产和销售，产品总数达百余种，几乎涵盖整个氟化工产业链，广泛应用于汽车、家电、新能源等多个领域。公司多个产品在全球市场份额领先，其中R123产品为全球独家生产，三氟乙酸系列产品全球市场份额位居第一。2020年至2022年前三季度，中化蓝天实现的营业收入分别达到51.86亿元、85.52亿元、80.34亿元，净利润为2.82亿元、7.24亿元和9.81亿元。
　　而昊华科技是我国领先的氟化工企业，聚焦于以氟聚合物、氟精细化学品等高端氟材料为核心的氟化工业务，科技创新优势明显，综合竞争力强。通过本次重组，上市公司将进一步丰富氟化工产品线，完善产业链布局，提升抗风险能力，形成一体化产业链平台，深度打造世界一流氟化工原创技术策源地。
　　“高端氟材料是上市公司的核心业务之一，亦属于中化蓝天的主要业务领域。本次交易完成后，上市公司将置入盈利能力较强的优质资产，有助于上市公司发挥产业协同作用，实现优势互补，提升上市公司的盈利能力、可持续发展能力及整体实力。”昊华科技表示道。
　　目前，本次交易标的资产的交易作价均尚未确定，发行股份购买资产的股份发行价格为37.71元/股。最终发行价格尚需股东大会批准。本次交易构成关联交易，预计构成重大资产重组，不会导致昊华科技的控股股东(中国昊华)、实际控制人(国务院国资委)发生变更。
　　值得一提的是，中化集团与中国化工此前已联合重组成立中国中化，在两化合并的背景下，本次重组被认为有利于充分整合集团内部资源，发挥上市公司的资本运作平台效用，优化集团内部的业务结构，提高国有资产配置和运营效率。
　　广科咨询首席策略师沈萌接受《证券日报》记者采访时表示：“昊华科技是氟化工行业上市公司，此次交易有望将中化集团内部的资产注入上市公司，一方面有助于减少内部同领域企业之间的利益冲突，推进资源整合优化，另一方面有利于实现国有资产价值的最大化，助力央企资产证券化和推进国有资产运营平台的发展。”他同时表示，央企资产重组整合将是未来一大趋势，并且同证券市场的结合会更加紧密，这也将对相关上市公司实力的增强、业绩的提升带来积极影响。
（文章来源：证券日报）