2月18日，银保监会、人民银行发布《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》(以下简称《征求意见稿》)。《征求意见稿》由正文和25个附件组成，共计40万字。修订后的《商业银行资本管理办法(试行)》拟定于2024年1月1日起正式实施。

　　就《征求意见稿》对行业影响，银保监会、人民银行有关部门负责人表示，测算显示，实施《征求意见稿》后，银行业资本充足水平总体稳定，未出现大幅波动，单家银行因资产类别差异导致资本充足率小幅变化，体现了差异化监管要求，符合预期。
　　2019年4月份，银保监会启动了《巴塞尔协议III》(下称“巴III”)国内监管规制的修订工作。此次《征求意见稿》以及未来新规的正式出台，被业内人士视为我国银行业对接巴III，走向国际化，中国金融体系对外开放的又一重大里程碑事件。
　　两家国有大行和一家股份制银行有关人士表示，将密切跟踪国际国内监管规则改革动向，积极配合监管部门开展新规实施测算和分析等。
　　重点修订了五方面内容
　　《征求意见稿》对此前的《商业银行资本管理办法(试行)》进行了修订。上述负责人表示，修订的重点内容包括五方面：
　　一是构建差异化资本监管体系，使资本监管与银行资产规模和业务复杂程度相匹配，降低中小银行合规成本。
　　二是全面修订风险加权资产计量规则，包括信用风险权重法和内部评级法、市场风险标准法和内模法以及操作风险标准法，提升资本计量的风险敏感性。
　　三是要求银行制定有效的政策、流程、制度和措施，及时、充分地掌握客户风险变化，确保风险权重的适用性和审慎性。
　　四是强化监督检查，优化压力测试的应用，用好用活第二支柱，进一步提升监管有效性。
　　五是提高信息披露标准，引入70余张披露模板，要求银行详细披露风险相关定性和定量信息，增强市场的外部约束。
　　农业银行总行风险管理部总经理田继敏表示，《征求意见稿》有三个较突出特点：一是对不同机构实施差异化的资本监管。二是对第一支柱下信用、市场、操作三大类风险加权资产计量方法进行了重构。三是大幅提高了对银行第三支柱信息披露的标准和要求，增强了风险信息透明度。
　　将银行划分为三个档次
　　上述负责人表示，修订构建了差异化资本监管体系，按照银行间的业务规模和风险差异，划分为三个档次银行，匹配不同的资本监管方案。
　　其中，规模较大或跨境业务较多的银行，划为第一档，对标资本监管国际规则；资产规模和跨境业务规模相对较小的银行纳入第二档，实施相对简化的监管规则；第三档主要是规模小于100亿元的商业银行，进一步简化资本计量并引导聚焦服务县域和小微。
　　第一档商业银行是指符合以下任一条件的商业银行：上年末并表口径调整后表内外资产余额5000亿元人民币(含)以上；上年末境外债权债务余额300亿元人民币(含)以上且占上年末并表口径调整后表内外资产余额的10%(含)以上。
　　第二档商业银行是指符合以下任一条件的商业银行：上年末并表口径调整后表内外资产余额100亿元人民币(含)以上，且不符合第一档商业银行条件；上年末并表口径调整后表内外资产余额小于100亿元人民币但境外债权债务余额大于0。
　　第三档商业银行指上年末并表口径调整后表内外资产余额小于100亿元人民币且境外债权债务余额为0的商业银行。
　　“差异化资本监管不降低资本要求，在保持银行业整体稳健的前提下，激发中小银行的金融活水作用，减轻银行合规成本。”上述负责人表示。
　　调整风险加权资产计量规则
　　上述负责人表示，总体上，增强标准法与高级方法的逻辑一致性，提高计量的敏感性。限制内部模型的使用，完善内部模型，降低内部模型的套利空间。
　　信用风险方面，权重法重点优化风险暴露分类标准，增加风险驱动因子，细化风险权重。如，针对房地产风险暴露中的抵押贷款，依据房产类型、还款来源、贷款价值比(LTV)，设置多档风险权重；限制内部评级法使用范围，校准风险参数。
　　市场风险方面，新标准法通过确定风险因子和敏感度指标计算资本要求，取代原基于头寸和资本系数的简单做法；重构内部模型法，采用预期尾部损失(ES)方法替代风险价值(VaR)方法，捕捉市场波动的肥尾风险。操作风险方面，新标准法以业务指标为基础，引入内部损失乘数作为资本要求的调整因子。
　　调整风险管理要求：重视计量和管理“两手硬”
　　上述负责人表示，修订重视计量和管理“两手硬”，强调制度审慎、管理有效是准确风险计量的前提，为银行夯实经营管理基础、提升管理精细化水平提供正向激励。
　　信用风险方面，要求建立并有效落实相应信用管理制度、流程和机制。例如，准确的风险暴露分类是计量前提，须明确划分标准和认定流程；划分银行同业风险暴露分类、识别优质公司或“穿透”资管产品，须加强尽职调查和基础信息审核；对房地产风险暴露，只有满足审慎审批标准和估值等要求，才认可其风险缓释作用。市场风险方面，内模法计量以交易台为基础，要求银行制定交易台业务政策、细分和管理交易台。操作风险方面，须建立健全损失数据收集标准、规则和流程，否则适用监管给定损失乘数系数。
　　设置72.5%的风险加权资产永久底线
　　一方面，参照国际标准，完善监督检查内容。设置72.5%的风险加权资产永久底线，替换原并行期资本底线安排；依据银行储备资本的达标程度，限制分红比例；完善信用、市场和操作风险的风险评估要求，将国别、信息科技、气候等风险纳入其他风险的评估范围。
　　另一方面，衔接国内现行监管制度，促进政策落实。完善银行账簿利率、流动性、声誉等风险的评估标准；强调全面风险管理，将大额风险暴露纳入集中度风险评估范围，明确要求运用压力测试工具，开展风险管理和计提附加资本。
　　提出三种计量方法
　　本次修订首次明确了商业银行投资资产管理产品的资本计量标准，引导银行落实穿透管理要求。
　　参照国际标准，提出三种计量方法，分别是穿透法、授权基础法和1250%权重，并详细规定了各方法应满足的条件。其中，如能够获取底层资产详细情况，可穿透至相应底层资产，适用相应权重；如不满足穿透计量要求，可适用授权基础法，利用资产管理产品募集说明书等信息划分底层资产大类，适用相应权重；如前述两种方法均无法适用，则适用1250%的风险权重。
　　商业银行如何看待拟发新规？
　　田继敏表示，《征求意见稿》对我国商业银行的影响总体积极正面，有利于促进商业银行提高风险计量和应用水平，做实资本充足水平，增强商业银行抵御风险的能力。主要体现在两方面：
　　一方面是对计量结果的影响。结合前期测算及同业交流情况，实施新规后，预计商业银行资本充足水平将总体保持稳定。对于大型银行而言，例如农行，预计风险加权资产可能有所下降。总体来看，将有利于大型银行准确计量风险、加强风险管理。
　　另一方面是对银行经营管理的影响。资本计量规则修订的目的不是简单的改变风险计量方法，而是通过增强计量的精细度和准确性，提高对风险的敏感度，从而更加审慎、精准和客观地反映实际风险和资本需求，增强抵御风险能力。根据新规则，银行可以全面摸清风险底数，夯实资本管理基础，制定切实可行的资本规划，增强经营稳健性。商业银行应抓住新规实施这一契机，充分发挥资本指挥棒的导向作用，优化资产总量和结构，合理促进资本节约，引导资金投向可持续和高质量发展的实体经济部门。此外，新规实施有助于银行加快完善配套的数据模型和信息系统，促进银行拓展数据应用的广度和深度，提升金融科技手段的运用能力，将银行数字化转型推向深度应用。
　　在中国银行总行风险管理部总经理史炜看来，修订后的资本新规构建了一个多重约束的审慎监管框架，强化了跨周期性，将更加有效的引导银行统筹好当前和长远的关系、稳增长和防风险的关系，对于促进银行业实现高质量发展、提高服务实体经济质效、维护金融体系安全具有重要意义。同时，实施资本新规将有助提升我国银行体系竞争力和话语权、扩大金融对外开放。
　　“本次国内监管规制的修订对中国银行业的影响是巨大的、积极的、深远的。”浦发银行风险业务总监兼风险管理部总经理张宝全表示，首先，我国对接巴III全面修订资本监管规制是中国银行业走向国际化、中国金融体系对外开放的又一重大里程碑事件。其次，监管规制修订有助于提高中国金融体系稳定性和银行业的稳健发展。再次，本次新监管规制修订进一步加大了对实体经济的支持力度。最后，监管规制修订全面提升了商业银行资本计量对风险的敏感性。
　　商业银行下一步有何应对举措？
　　“前期，农业银行密切跟踪国际国内监管规则改革动向，积极配合监管部门开展新规实施测算和分析，在数据、模型和信息系统建设等方面做了充分准备，为实施新规打下了扎实基础。农业银行将按照监管要求，有计划、有步骤、高质量推进新规实施，进一步优化政策流程，校准模型参数，完善信息系统、强化数据治理，加强新规落地和应用，有效传导资本约束经营的管理理念，切实提升风险计量和管理能力。”田继敏表示。
　　史炜表示，中行将坚持守正创新，统一思想，提高认识，将新规实施与我行全面风险管理体系建设深度融合，通过制定并实施资本计量高级方法三年规划，在全面落实新规的基础上，建立风险数据治理机制，搭建并优化模型开发平台和数据分析环境，完善风险数据池，提供更加灵活、敏捷的风险数据服务；加强计量高级方法在限额管理、监测预警、授信授权等方面的深入应用，不断提升精细化管理能力；坚持“为我所用，自主可控”，提高风险管理关键系统的自主建设能力；以智能风控推动风险管理数字化转型，助力提升服务实体经济质效。
　　张宝全表示，未来，浦发银行将严格、有效落实监管规制修订各项要求，树立行业标准，有信心将风险管理水平再推向一个新高度。
（文章来源：证券日报）