区域基金加速设立 中企赴美上市现回暖迹象
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区域基金加速设立 中企赴美上市现回暖迹象
2023-02-23 08:05:00
“春节之后上班两周一直都在出差，机构都在‘抢跑’。”近日，某机构负责人对《金融时报》记者表示。
今年以来，随着疫情防控政策的优化调整，市场正在回温。不过投中研究院近日发布的数据显示，今年1月，受疫情以及春节的影响，中国VC/PE市场新成立基金数量共计733只，同比下降26.3%。投资方面也有所放缓。
市区县级基金加速设立
2023年1月，共有613家机构参与设立基金，87.3%的机构成立1只基金，9%的机构完成2只基金新设，3.7%的机构完成3只及以上基金新设。其中，兴橙资本、新鼎资本、鼎晖投资、南粤基金、临芯投资等机构募资较活跃，新设基金均在3只及以上。
同时，重点募集完成基金中人民币基金占多数，但美元基金募集规模更为突出。管理机构两极分化仍然显著，完成基金多现头部机构或国资背景。
值得一提的是，1月市区县级基金加速设立。多地围绕当地重点产业发展目标设立多只大规模基金，河南、四川、湖北等地尤为活跃。重点基金主要投资策略多以科创、制造、半导体和基础设施等方向为主。
从地区分布来看，广东、浙江、山东新成立基金数量为全国前三名，对应数量依次为126只、125只、119只。而其他全国前列的热门地区仍然在探索创新，完善基金运作体系，江西、天津、安徽等地在2022年政策频发，新设基金数量同比逆势上升。
本期新设基金数量排名前15的市级地区数量均在13只及以上，且断层现象大幅放缓，地区差异缩小。同时大量的区县级政府在加速经济发展、引进优质项目的前提下，纷纷研究设立政府基金、产业投资基金等，区县级地区逐渐成为招商引资的主战场。
硬科技主导市场能源领域持续升温
2023年1月，投资案例数量382起，投资规模89.42亿美元。在经过了一段时间的疫情、全球经济、大国博弈等环境因素风云变幻的前提下，市场逐渐复苏，而开年叠加春节假期的影响下，使得资本脚步有所放缓。
1月，IT及信息化行业位居首位，完成93起融资事件，同比下降27%，规模降幅近六成；在市场显著降温的前提下，硬科技作为市场主导产业仍保持领先。同时，对于国家导向和战略性有高度契合性的先进制造、生物医药等领域活跃度相比之下有所上升。热门行业涉及的融资交易轮次中，区块链、消费升级、互联网等领域项目早期交易占比较大；人工智能、制造业、IT及信息化等领域中后期融资占比相对于其他行业更为突出。
在前十大活跃行业中，能源及矿业项目关注度与日俱增，同比逆势攀升。“十四五”为“双碳”目标实现的战略关键期，能源结构调整是我国实现碳中和的关键实施路径。国家政策支持的新产业方向里能源相关领域在逐步增加，能源产业迎来高质量发展机遇，资本对于相关领域出手愈发频繁。
另外，自年初以来，ChatGPT概念日渐火热，AIGC(利用人工智能技术来生成内容)相关项目受关注度陡然升高。从近期火热融资的项目来看，这些项目成立时间大多在2年至3年左右。从投资方来看，红杉、高瓴、君联资本等头部机构早已涉猎其中。
从投资轮次来看，1月，中国VC/PE市场中，VC阶段融资仍处于主导地位，其中A轮融资数量再度领先，涉及交易136起，市场占比达到35.6%。不同以往的是，在市场整体降温下，上市及以后阶段融资受影响较小，VC/PE机构出手占比有所增加，涉及交易规模领先与其他阶段融资。
从细分各轮次投资方数据来看，深创投、毅达资本、腾讯投资等头部机构本期出手集中在A轮至C轮阶段。值得注意的是，各阶段活跃机构中频现政府投资平台，各地方政府在政策扶持下，对于市场的资金助力也在同步增加。
美股市场中企IPO出现回暖迹象
投中研究院发布的数据显示，2023年1月，共计有21家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，数量同比下降40%，环比下降73.08%；募资总额101亿元，规模同比下降90.88%，环比下降82.68%。IPO募资规模前五名企业依次为江瀚新材、百利天恒、亿华通、鑫磊股份、英方软件；IPO集中行业为制造业、能源及矿业、IT及信息化。
A股市场方面，1月，内地成为全球资本市场中IPO募资规模最大市场，占全球IPO募资规模的68.12%。2023年1月，共计10家中国企业在沪深和北交所三市IPO，“节前效应”下IPO数量同比下降67.74%，环比下降83.33%；募资金额共计68.71亿元，IPO规模同比降低93.48%，环比下降84.46%。
港股市场IPO则迎来“开门红”。1月有10家中国企业在香港IPO，均在主板上市，IPO数量同比上升1.5倍，环比下降41.18%；募资金额共计29亿元，募资总额普遍较小，IPO规模同比下降38.30%，环比下降78.99%。港股发行速度明显加快，各行业龙头企业纷纷上市，其中，1月有2家能源及矿业股在港上市，其中“氢能第一股”亿华通募资9.16亿元，占据港交所募资首位。
美股市场中企IPO或出现回暖。2023年1月，中国成人个人兴趣在线学习服务提供商量子之歌于1月25日登陆纳斯达克全球市场，募资金额为2.75亿元，成为中概股底稿审查落地后，首家登陆美股的中国企业。随着中概股审查落地，退市风险基本解除，中概股IPO或出现回暖迹象，禾赛科技、新瑞鹏和理臣中国等均在1月递表。
（文章来源：金融时报）
今年以来，随着疫情防控政策的优化调整，市场正在回温。不过投中研究院近日发布的数据显示，今年1月，受疫情以及春节的影响，中国VC/PE市场新成立基金数量共计733只，同比下降26.3%。投资方面也有所放缓。
市区县级基金加速设立
2023年1月，共有613家机构参与设立基金，87.3%的机构成立1只基金，9%的机构完成2只基金新设，3.7%的机构完成3只及以上基金新设。其中，兴橙资本、新鼎资本、鼎晖投资、南粤基金、临芯投资等机构募资较活跃，新设基金均在3只及以上。
同时，重点募集完成基金中人民币基金占多数，但美元基金募集规模更为突出。管理机构两极分化仍然显著，完成基金多现头部机构或国资背景。
值得一提的是，1月市区县级基金加速设立。多地围绕当地重点产业发展目标设立多只大规模基金，河南、四川、湖北等地尤为活跃。重点基金主要投资策略多以科创、制造、半导体和基础设施等方向为主。
从地区分布来看，广东、浙江、山东新成立基金数量为全国前三名，对应数量依次为126只、125只、119只。而其他全国前列的热门地区仍然在探索创新，完善基金运作体系，江西、天津、安徽等地在2022年政策频发，新设基金数量同比逆势上升。
本期新设基金数量排名前15的市级地区数量均在13只及以上，且断层现象大幅放缓，地区差异缩小。同时大量的区县级政府在加速经济发展、引进优质项目的前提下，纷纷研究设立政府基金、产业投资基金等，区县级地区逐渐成为招商引资的主战场。
硬科技主导市场能源领域持续升温
2023年1月，投资案例数量382起，投资规模89.42亿美元。在经过了一段时间的疫情、全球经济、大国博弈等环境因素风云变幻的前提下，市场逐渐复苏，而开年叠加春节假期的影响下，使得资本脚步有所放缓。
1月，IT及信息化行业位居首位，完成93起融资事件，同比下降27%，规模降幅近六成；在市场显著降温的前提下，硬科技作为市场主导产业仍保持领先。同时，对于国家导向和战略性有高度契合性的先进制造、生物医药等领域活跃度相比之下有所上升。热门行业涉及的融资交易轮次中，区块链、消费升级、互联网等领域项目早期交易占比较大；人工智能、制造业、IT及信息化等领域中后期融资占比相对于其他行业更为突出。
在前十大活跃行业中，能源及矿业项目关注度与日俱增，同比逆势攀升。“十四五”为“双碳”目标实现的战略关键期，能源结构调整是我国实现碳中和的关键实施路径。国家政策支持的新产业方向里能源相关领域在逐步增加，能源产业迎来高质量发展机遇，资本对于相关领域出手愈发频繁。
另外，自年初以来，ChatGPT概念日渐火热，AIGC(利用人工智能技术来生成内容)相关项目受关注度陡然升高。从近期火热融资的项目来看，这些项目成立时间大多在2年至3年左右。从投资方来看，红杉、高瓴、君联资本等头部机构早已涉猎其中。
从投资轮次来看，1月，中国VC/PE市场中，VC阶段融资仍处于主导地位，其中A轮融资数量再度领先，涉及交易136起，市场占比达到35.6%。不同以往的是，在市场整体降温下，上市及以后阶段融资受影响较小，VC/PE机构出手占比有所增加，涉及交易规模领先与其他阶段融资。
从细分各轮次投资方数据来看，深创投、毅达资本、腾讯投资等头部机构本期出手集中在A轮至C轮阶段。值得注意的是，各阶段活跃机构中频现政府投资平台，各地方政府在政策扶持下，对于市场的资金助力也在同步增加。
美股市场中企IPO出现回暖迹象
投中研究院发布的数据显示，2023年1月，共计有21家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，数量同比下降40%，环比下降73.08%；募资总额101亿元，规模同比下降90.88%，环比下降82.68%。IPO募资规模前五名企业依次为江瀚新材、百利天恒、亿华通、鑫磊股份、英方软件；IPO集中行业为制造业、能源及矿业、IT及信息化。
A股市场方面，1月，内地成为全球资本市场中IPO募资规模最大市场，占全球IPO募资规模的68.12%。2023年1月，共计10家中国企业在沪深和北交所三市IPO，“节前效应”下IPO数量同比下降67.74%，环比下降83.33%；募资金额共计68.71亿元，IPO规模同比降低93.48%，环比下降84.46%。
港股市场IPO则迎来“开门红”。1月有10家中国企业在香港IPO，均在主板上市，IPO数量同比上升1.5倍，环比下降41.18%；募资金额共计29亿元，募资总额普遍较小，IPO规模同比下降38.30%，环比下降78.99%。港股发行速度明显加快，各行业龙头企业纷纷上市，其中，1月有2家能源及矿业股在港上市，其中“氢能第一股”亿华通募资9.16亿元，占据港交所募资首位。
美股市场中企IPO或出现回暖。2023年1月，中国成人个人兴趣在线学习服务提供商量子之歌于1月25日登陆纳斯达克全球市场，募资金额为2.75亿元，成为中概股底稿审查落地后，首家登陆美股的中国企业。随着中概股审查落地，退市风险基本解除，中概股IPO或出现回暖迹象，禾赛科技、新瑞鹏和理臣中国等均在1月递表。
（文章来源：金融时报）
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