界面新闻获悉，2023年两会召开之际，全国政协委员、中泰证券总经理冯艺东提交九份提案，话题聚焦北交所配套制度优化、全面注册制背景下中介机构责任厘清、个人养老金制度完善等多项市场热点。
　　谈及中介机构如何助力全面实施股票发行注册制有效落地，冯艺东建议：“为促进资本市场形成职能和责任相匹配的‘看门人’机制，明确划分各类主体责任边界，公正合理地认定发行人和保荐机构、会计师事务所、律师事务所等不同中介机构的责任，推动形成权责明晰、各司其职、相互制约的制度体系。”
　　具体来看，冯艺东从发行人、中介机构、保荐代表人三个方面提出划分各类主体责任边界的相关建议。
　　他认为，一是压实发行人信息披露第一责任。进一步落实发行人信息披露第一责任人制度，发行人应当对信息披露的真实性、准确性和完整性承担首要责任，各类中介机构对发行人的信息披露承担尽职调查、发表专业意见等把关责任。
　　“两者在角色定位上有明确不同，责任认定与相应处罚措施上应当体现更加精细化的区分。”冯艺东表示。
　　二是厘清各类中介机构责任边界。应根据中介机构的专业分工不同，做出更加清晰完善的制度安排。财务信息、法律信息、证券发行信息应分别由会计师事务所、律师事务所、保荐机构发表专业意见、履行特别注意义务并承担直接责任。对于业务中的重大异常事件或前后矛盾事项，保荐机构需履行特定义务进行核查并分担责任。
　　三是压实保荐代表人签字责任。为切实提高保荐机构执业质量，避免发行材料签字确认流于形式，保荐代表人要签字确认，确保全文阅读保荐材料、全部资料准确无误且不存在虚假陈述等事项，督促保荐代表人勤勉尽职；明确保荐机构主要负责人承担总体监督的领导责任，并据此制定职责范围。
　　在优化北京证券交易所配套制度方面，冯艺东谈到，受现行企业上市标准、上市流程、市场监管力度以及投资者门槛等多方面因素的影响，北交所服务创新型中小企业效能仍存在较大提升空间。
　　冯艺东进一步表示：“目前北交所针对个人投资者的准入资金门槛为证券资产50万元，明显高于创业板10万元的投资门槛。较高的投资门槛会减少市场中的交易型投资者，并导致市场活跃性较低、交易层面供需不平衡等一系列问题。”
　　他建议，一是优化企业在北交所上市条件，更好服务成长型中小企业。优化北交所上市条件，重点考察企业盈利增速、盈利预期、发展前景等因素，减少绝对规模性指标的考察权重，与主板、创业板、科创板等其他板块更好形成错位发展，挖掘“小而精”“高成长”企业上市。
　　二是简化上市流程，提升企业上市效率。在严把企业质量关的前提下，简化上市流程，加速高质量创新型中小企业的上市节奏。目前可基于省级以上专精特新“小巨人”企业和符合条件的区域股权市场挂牌企业进行试点，为其提供不经新三板挂牌直接北交所上市的政策选项。在上市标准更加成熟、板块制度愈加完善的情况下，全面取消创新层连续挂牌满12个月的上市条件。
　　三是加强市场监管，严防市场操纵行为。在现有“持有上市公司5%以上股份需进行举牌，并在3日内发布公告，期间不得买卖该股票；在此基础上，每变动1%时应于次日发布公告，每变动5%时，3日内发布公告且期间不得买卖该股票”制度安排的基础上，针对北交所上市公司提高监管标准，建议规定“持有北交所上市公司2%以上股份需进行举牌，并在3日内发布公告，期间不得买卖该股票；在此基础上，每变动0.5%时应于次日发布公告，每变动2%时，3日内发布公告且期间不得买卖该股票。”
　　四是降低投资者准入门槛，吸引投资者入市。在强化投资者保护、杜绝市场操纵的基础上，将当前“50万元证券资产”的北交所个人投资者门槛调降至10万元，与创业板保持一致；随着市场成熟全面取消投资者准入门槛。
　　优化个人养老金配套制度方面，冯艺东表示：“投资范围方面，现阶段个人养老金仅限投资符合要求的储蓄存款、理财产品、商业养老保险等金融产品，无法有效覆盖不同风险承受能力、不同经济基础的投资人。投资顾问方面，金融机构在个人养老金专业投顾能力建设方面仍需提升。”
　　他建议，一是应细化税收政策区分度。根据个税缴纳水平梯度设置税收优惠水平，针对中高收入人群适当提升可投资额度与个税抵扣水平；针对收入水平达到个税起征点前投资的个人养老金额度，在领取时免收3%的个人养老金税；探索根据持续参与时长与账户余额对养老金税率进行梯度设置，结合财政承受能力与个人养老金替代目标，统筹第二、三支柱的税收优惠，特别是对参与企业年金的企业员工可设置享有更高水平的税收优惠比例。
　　二是优化个人养老金投资范围。拓展个人养老金投资范围，在现有基础上兼顾流动性、收益水平与风险控制，增加非养老目标FOF、公募REITs、公募基金投顾等投资品类，畅通养老金配置权益类产品渠道，促进实现退休收入保障目的。
　　三是深化个人养老金投顾体系。金融监管机构在监管评价等方面制定激励政策，鼓励金融机构为投资者在个人养老金账户开立、管理等方面提供更为高效便捷的服务，提供个人养老金全生命周期管理专业服务。针对个人养老金投资者建立特色、专业的投顾平台，设计多套固定的金融投资组合产品并及时根据市场变化调整资产配置。
（文章来源：界面新闻）