在最后一个交易日前，剩余面值高达241亿元的光大转债迎来反转！

　　光大银行10日公告称，截至3月9日，中国华融已累计持有光大转债121,686,860张，占发行总量40.56%。仅9日一天，中国华融就增持了光大转债42,868,060张，占光大转债发行总量的14.29%。如果按照当日行情来测算，中国华融在9日增持光大转债，估计耗资40亿元以上。
　　这对于光大转债而言，毫无疑问是一场及时雨。
　　多位市场人士预期，中国华融的介入，大概率将有助力光大转债顺利完成转股，光大银行也将进一步补充核心一级资本。
　　241亿元光大转债迎来到期
　　2017年3月，光大银行发行了300亿元可转债，简称光大转债。今年3月份，光大转债即将迎来到期日。截至目前，光大转债未转股面值仍有241亿元的规模。
　　近期，光大银行连续发布了到期兑付暨摘牌的公告。公告显示，3月13日，即下周一将是光大转债最后交易日。
　　公告还显示，3月16日为光大转债到期日和最后转股日，投资者持有的光大转债在当日仍可以转换成光大银行股票。3月17日，光大转债将正式摘牌。
　　目前，光大转债面值余额仍有241亿元。依据《募集说明书》相关规定，光大银行将按债券面值的105%(含最后一期年度利息)的价格兑付未转股的可转债。这意味着，如果等待自然到期赎回，光大银行将需要偿还253亿元的现金。
　　“尽管金额可以接受，但对光大银行而言，到期赎回对于公司显然不是一个好的选择。”一位上市银行分析师向记者表示。
　　尽管近期表现不错，但10日光大银行跌1.94%，基本失去了通过市场博弈转股的概率。截至10日收盘，光大转债收于104.9210元，但转股价值仅有90.44元。
　　一位投资者向记者表示，从10日收盘看，光大转债通过市场化机制，引导投资者转股的窗口基本关闭，只能到期还本付息。除非光大银行股价大涨16%，才可以挽救这一局面。
　　不过，事情发展超出了各方预想。
　　意外！中国华融大手笔入场！
　　惊喜，发生了！
　　光大银行10日公告称，中国华融在近期增持后，已持有光大转债40.56%的发行份额。
　　光大银行的公告称，公司收到中国华融资产管理股份有限公司(简称中国华融)的通知，获悉中国华融增持该行可转债情况如下：截至2023年3月8日，中国华融持有光大转债78,818,800张，占光大转债发行总量的26.27%。2023年3月9日，中国华融增持光大转债42,868,060张，占光大转债发行总量的14.29%。截至2023年3月9日，中国华融累计持有光大转债121,686,860张，占光大转债发行总量的40.56%。
　　换言之，中国华融已经持有了尚未转股的光大转债超过50%的份额。在此之前，光大转债未转股部分占总发行量比例为80.66%。
　　广州嗣盈总经理张晓东表示，由于目前仅仅公告至9日持仓，从成交看，中国华融可能持有的光大转债占比更高。此番中国华融的介入，有望解决此次光大转债转股难题。
　　一位固收资管产品负责人表示，中国华融的介入，意味着光大转债大概率最终将迎来全面转股的结局。这对光大银行而言，毫无疑问是个超级利好，将有效增加公司的核心一级资本补充。
　　数据显示，光大转债近期连续走强，并且成交量迅速放大。3月6日以来的5个交易日，光大转债共计成交了135亿元。这也印证了近期中国华融增持的动作。
（文章来源：上海证券报）