全面注册制迎来最新进展。3月23日晚，拟在沪市主板上市的中重科技(603135)公告了其IPO发行价格。这也是全面注册制实施以来，第一家公告发行价格的主板新股。

　　中重科技本次发行通过网下初步询价方式确定发行价格，发行人和保荐人(主承销商)国泰君安证券根据初步询价结果，协商确定本次发行价格为17.80元/股，对应发行市盈率为29.01倍，正式宣告主板新股“23倍市盈率”时代已落幕。
　　新股市场化询价发行
　　此次全面注册制改革，主板新股发行承销制度充分借鉴了前期科创板和创业板试点注册制成功经验，对新股发行价格、规模等不设任何行政性限制，完善以机构投资者为参与主体的询价、定价、配售等机制，实现新股市场化发行。
　　3月20日，中重科技披露初询公告、招股意向书启动发行工作。3月22日，进行网下询价，562家网下投资者管理的8608个配售对象参与了初步询价，其中个人投资者216家。网下投资者报价区间为6.10元/股-50.28元/股，拟申购数量总和为18177030万股。
　　在剔除无效报价以及最高报价部分后，发行人与主承销商根据网下发行询价报价情况，综合评估公司合理投资价值、可比公司二级市场估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为17.80元/股。
　　据悉，本次确定的发行价格低于网下报价四数孰低值18.7521元/股，低于幅度为5.08%。
　　从市盈率看，发行价对应2021年发行市盈率为29.01倍，低于发行人所属专用设备制造业(C35)行业最近一个月平均静态市盈率35.52倍，低于同行业可比公司扣非前、后静态市盈率均值81.91倍、151.03倍。
　　从募资情况看，发行价对应发行后总市值80.10亿元，对应募集资金总额16.02亿元，扣除发行费用后募资净额14.97亿元，高于预计募资12.54亿元。
　　从入围情况看，定价后最终入围投资者313家、配售对象为6710个，入围率为77.95%；对应的有效拟申购数量总和为13476640万股，网下整体申购倍数为2139.15倍。
　　提示投资者审慎研判、理性申购
　　根据公司公告，中重科技将于3月27日进行网上网下申购，投资者需在3月29日缴款。
　　发行人和主承销商在公告中，也提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性。
　　值得注意的是，注册制下新股上市首日至第5个交易日，股价不设涨跌幅限制。专家建议，投资者应认真研读招股书和公告文件，深入分析公司基本面与合理投资价值，充分了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身风险承受能力，并根据自身经济实力和投资经验，独立做出是否参与本次新股申购的决定。充分关注市场化定价蕴含的各项风险因素，监管机构、发行人和主承销商均无法保证股票上市后的股价表现，不排除出现跌破发行价的可能，希望投资者切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。
　　根据招股说明书披露，中重科技主营业务为智能装备及生产线的研发、工艺及装备设计、生产制造、技术服务及销售，主要产品为机械、电气、液压一体化的热轧型钢、带钢、棒线材、中厚板轧制的自动化生产线、成套设备及其相关的备品备件。公司2021年营业收入为17.79亿元、同比增长224%，归母净利润为2.81亿元、同比增长186%。同时，公司2022年经审阅的营业收入为15.28亿元，同比下滑14%；归母净利润2.85亿元，同比增长1.5%。
（文章来源：中国证券报·中证网）