今日，中国信托业协会公布的最新数据显示，信托资产规模呈现回升趋势。此外，截至2022年4季度末，投向证券市场的资金信托余额达4.36万亿元，同比增长1万亿元，加快做强做优做大证券市场类信托业务成为行业转型共识。
　　自资管新规以来，信托资产结构整体呈现“两升一降”趋势，集合资金信托持续上升，管理财产信托长期来看实现规模增长，而以通道类业务为主的单一资金信托则持续压降。不过，从信托公司业绩来看，在信托业务收入下滑、投资收益出现负增长背景下，行业营收压力加大。
　　2022年是资管新规正式实施的元年，信托业分析师认为，在严监管政策的指引及行业风险资产持续暴露下，大部分信托公司面临转型的挑战。未来在监管引导下，信托公司将围绕新业务分类方向，积极推进业务转型，防范化解风险，坚守风险合规底线。加快信托业务创新发展、优化固有业务投资布局等是信托公司提升业绩的关键。
　　投向证券市场的资金信托余额4.36万亿同比增长1万亿元
　　中国信托业协会公布的2022年4季度末信托公司主要业务数据显示，截至2022年4季度末，资金信托规模为15.03万亿元，同比增长0.03万亿元，增幅0.18%；环比增长0.12%，自2022年1季度以来连续三个季度环比保持正增长。
　　其中，投向工商企业、基础产业、房地产领域的规模和占比进一步下滑，投向证券市场、金融机构的规模和占比则持续提升。
　　具体来看，投向证券市场的信托资金快速增长。截至2022年4季度末，投向证券市场的资金信托余额为4.36万亿元，同比增长1万亿元，同比增幅29.84%，环比增幅4.21%。从占比来看，证券市场信托资金的占比在2022年4季度末升至峰值，为28.99%，同比上升6.62个百分点，环比上升1.14个百分点。
　　用益信托研究员帅国让表示，现阶段，做大做强做优证券市场类信托业务已基本成为行业转型共识，资金配置由非标类资产向标准化资产转移的趋势进一步凸显。
　　另外，投向金融机构的信托资金稳步增长。截至2022年四季度末，投向金融机构的资金信托余额为2.01万亿元，同比增长7.79%，环比增长0.61%；金融机构信托资金的占比为13.39%，同比增加0.95个百分点，环比增加0.07个百分点。
　　2022年12月，《关于规范信托公司信托业务分类有关事项的通知(征求意见稿)》对外公开发布。西南财经大学信托与理财研究所所长翟立宏表示，未来在新的信托业务分类指引下，信托资产的投资功能将得到进一步发挥，叠加全面注册制加速落地等因素，标品信托、股权投资信托等业务将迎来新的发展空间。
　　投资收益出现负增长营收、净利下滑
　　2022年4季度信托资产规模延续了当年度以来企稳回升的发展趋势，信托资产规模呈回升趋势。截至2022年4季度末，信托资产规模为21.14万亿元，同比增长5893.44亿元，增幅为2.87%
　　帅国让表示，尽管目前信托业仍处于深度转型期，传统融资类及通道类业务不断压缩，存量风险逐步释放，但信托依然呈现较强的韧性，支持实体经济的发展，充分发挥了信托的制度优势。
　　而就信托公司经营业绩来看，截至2022年末信托业累计实现的营收、净利同比均出现下滑。行业营收压力加大，持续盈利能力面临考验。
　　数据显示，截至2022年4季度末，信托业累计实现经营收入838.79亿元，同比2021年4季度末1207.98亿元下降369.20亿元，降幅30.56%。净利润方面，2022年4季度末，信托业累计实现利润总额362.43亿元，同比下降39.76%，降幅高于经营收入降幅近10个百分点。
　　对此，翟立宏分析称，经营收入下降的原因在于固有业务和信托业务收入不同程度的下滑，其中以投资收益大幅下降尤为明显。投资收益方面，2022年4个季度的投资收益分别为43.42亿元、77.23亿元、40.68亿元、-82.06亿元。“投资收益大幅下降主要原因是2022年股市波动较大叠加年尾债市深度调整，导致信托公司公开市场证券投资收益和金融机构股权投资的分红收益下降明显。”翟立宏如是说。
　　就利润呈现负增长的原因，翟立宏认为，主要来自于信托业务收入的大幅下滑和投资收益的持续缩水。另外，近年来信托行业正步入创新转型深水区，新旧动能转换阶段系统建设和团队人员配置的成本费用明显上升，也在一定程度上稀释了净利润水平。
　　“2022年作为资管新规正式实施的首年，在严监管政策的指引及行业风险资产持续暴露下，大部分信托公司面临较大的经营压力，这在一定程度上反映出当前信托业转型发展中面临的挑战。”帅国让如是说。
　　中诚信托认为，加快信托业务创新发展，构建持续稳定增长的信托业务收入体系，是信托公司经营业绩不断提升的关键因素。同时，优化固有业务投资布局，形成较为稳定的固有业务收入架构，是信托公司提升业绩的重要基础。此外，加快风险项目处置化解，不仅可以减少风险项目对利润的侵蚀，而且项目处置收入可以作为利润提升的重要来源。
（文章来源：财联社）