中国证券报·中证金牛座记者3月31日下午从某市场渠道机构独家了解到，千亿私募景林资产近日最新发声表示，尽管今年以来股市所处大环境仍然面临不少压力，但景林对A股市场和港股市场仍然持“谨慎偏乐观”态度。其中，景林资产还重点提到了对赛道股、消费板块的最新看法。
　　赛道股有估值修复机会
　　景林资产称，今年一季度A股、港股市场波澜起伏。其中，消费阶段性复苏力度不及预期，叠加上欧美银行业的危机，导致市场信心暂时比较脆弱。但整体而言，当前景林资产对A股、港股谨慎偏乐观。
　　具体来看，今年资金面总体上会比较宽松，降准降息仍然有一定空间，政策层面预计会力保实现5%左右的经济增长目标。
　　从估值角度，无论是港股市场还是A股市场，目前都处于历史相对低位的水平，尤其是港股市场，仍然是全球估值洼地。此外，压抑三年的交通出行、餐饮和休闲娱乐等服务业消费还有很大释放空间，消费的潜力有望得到进一步释放。而赛道股在经过近期大幅调整后，风险得到一定的释放，一旦行业需求恢复，估值上有望得到修复。
　　在海外因素方面，景林资产表示，今年全球通货膨胀预计会逐步缓解，也给全球金融市场带来喘息机会。目前，该机构也会密切关注海外金融市场的变化，尤其是美国银行业危机的平息。
　　整体而言，景林资产认为，任何风险都是危中有机，当前需要更加前瞻性地布局研究，抓住未来可能的投资机会。
　　年度展望看好三个“大类”
　　值得注意的是，景林资产在今年年初对2023年全年权益投资进行前瞻时，整体也表达了对于全年A股、港股较为积极的前瞻研判。
　　景林资产今年1月在其2023年权益投资年度展望中表示，2023年美国通胀见顶和经济衰退会抑制美联储对流动性的收紧，中国为了经济复苏所采取的一系列宽松和刺激政策会提供给股票市场一个相对宽松的流动性环境。在此背景下，以当前A股、中概股等方面的估值和基本面为起点，2023年将成为权益市场一个值得期待的“双击之年”(基本面和估值)。值得注意的是，近期因受美国银行危机冲击影响，全球股市投资者均普遍下调了对于年内美联储加息幅度、加息节奏的预期。
　　景林资产总经理高云程在年初时研判表示，历史上的某一些年份，宏观大格局的变迁和一些社会性事件的演进，会成为改变经济发展、主导金融交易的主要力量。如果没有逆向投资者的强大内心和对所投资企业基本面和核心竞争力的信仰，绝大多数投资者会在“绝望之谷”卖出自己的持仓。
　　从具体投资来看，对于充满希望的2023年，景林资产在投资组合上重点看好三个“大类”和“六个生意群”。分别是：数字经济大类中的大数字娱乐平台、大零售和服务平台；品牌消费品大类中的交际性消费酒类商品、“自我实现消费”的体育服装；中国优势制造大类中的新能源车及新能源、新材料。
（文章来源：中国证券报）