3月31日下午，东方证券召开2022年度业绩说明会。东方证券董事长金文忠、总裁鲁伟铭、副总裁徐海宁等6位公司管理层集体亮相业绩会。据东方证券30日晚间披露的年报显示，公司2022年全年实现营业收入187.29亿元、归母净利润30.11亿元，分别同比下降23.15%、43.95%。

　　全面注册制实施后，公司投行业务有哪些新战略？东证资管开启“二次创业”后有没有具体的推进措施？基金投顾业务未来有何新打法？东方证券管理层就这些市场关注的热点话题进行一一回应。
2022年经营发展平稳运行
　　据悉，今年是东方证券成立25周年。金文忠在业绩说明会上谈到，“25年来，公司经历了求生存、谋发展和促超越三个阶段，目前已步入高质量发展阶段。未来，公司将推进好公司高质量发展的新征程，力争经过下一个战略发展期的努力，早日进入头部券商的行列。”
　　就去年业绩出现下滑的原因，鲁伟铭对上证报记者表示：“从财务指标来看，公司2022年营业收入187亿元，同比减少23%；归母净利润30亿元，同比减少44%。造成业绩下滑有两个的原因 ，一是市场因素，公司同大多数券商一样，仍未完全摆脱‘靠天吃饭’局面，受到A股大幅调整的影响，公司权益类自营仓位和其他业务带来的权益类风险敞口，受到了较大冲击；二是公司自身受股票质押项目情况变化等因素影响，去年计提减值金额比较大。”
　　“从四个季度净利润来看，东方证券下半年经营业绩逐步加速好转。其中，第三季度13.55亿元的单季度净利润在上市券商中排名第九，盈利能力逐步进入正常区间。”鲁伟铭说。
　　就2022年公司经营亮点，鲁伟铭介绍，一是投资银行业务整体实力提升到行业第十名左右，去年完成股权融资项目24个、主承销金额234亿元，增发数量排名行业第9；债券承销规模3300多亿元，行业排名提升至第7名；二是固定收益业务增长，去年公司债券投资规模突破千亿元，不论是规模还是投资业绩，均创历史新高，并全力推进从自营投资向销售交易转型；三是东证期货净利润突破6亿元，交易量市占率连续四年保持行业第一。此外，公司2022年完成了A+H股配股，募集资金127亿元，有效壮大了公司的资本实力。
东证资管将开启“二次创业”
　　随着东方证券2022年度报告的发布，其全资子公司东证资管的经营数据也随之披露。报告期内，东证资管总资产51.36亿元，净资产37.03亿元；2022 年实现营业收入(主营业务收入)27.30亿元，主营业务利润9.84亿元，净利润8.28亿元。截至报告期末，东证资管受托资产管理总规模2847.52亿元，其中公募基金管理规模2071.32亿元。
　　金文忠坦言，“东证资管近几年承压前行，一是产品系列的净值在市场表现不像此前具有明显的领先优势；二是投研队伍面临着新老交换的迭代，也流失了部分优秀骨干。总的来说，东证资管在券商资管领域还是树立了相对领先的竞争优势，当前由于市场环境变化也面临着机遇和挑战，为此东证资管提出了要进行公司的‘二次创业’”。
　　在“二次创业”的新发展阶段，金文忠提出，一是始终坚持全面对标对表，在市场竞争中磨练内功，以谦虚的心态加强自我学习，不断夯实“专业投研+专业服务”的核心竞争力；
　　二是加强人才队伍建设，不断完善长期激励约束机制，提升团队创造性，构筑多层次人才梯队，努力以改革推动公司高质量发展；
　　三是强化合规风控建设，严格落实金融行业监管的基础上加大产品和业务创新力度，打造特色业务，推进个人养老金业务、公募REITs等；
　　四是加强精细化管理，强化经营管控，科学决策高效运营，整体提升经营管理效能；
　　五是坚守家国情怀，积极承担社会责任，并持续通过旗下公益基金会开展公益活动。
　　“未来，东证资管将始终秉持‘以客户利益为先’的经营原则，坚定长期投资、价值投资理念，努力打造平台化、多元化和市场化的体系，不断提升团队成长动能，激发平台活力，努力为持有人创造长期可持续的合理回报，打造资管行业的旗帜与标杆。”金文忠表示。
基金投顾业务领先行业
管理规模近150亿元
　　2019年10月，证监会发布基金投顾业务试点工作的通知。2021年6月底，东方证券获批基金投顾业务试点资格；历时三个月后，东方证券获批开业，成为第二批20家券商中首家获批开业的券商。
　　徐海宁直言，“基金投顾业务是国内财富管理行业从卖方销售模式向买方投顾模式转型的重要探索，从2019年10月试点以来，经过三年取得了显著的效果。东方证券基金投顾业务自展业一年多以来，坚持增量思维、专业服务、体系化和平台化的宗旨。截至2022年末，公司基金投顾管理规模为148.7亿元，取得了较大的进展。”
　　就下一阶段如何实现公司基金投顾业务增长，徐海宁分享了五大发展方向。第一，基金投顾业务空间巨大，业务渗透率依然有待提高。截至2022年末，基金投顾业务规模资产为1200亿元，与2022年底我国公募基金保有26万亿的规模相比，其市场渗透率依然处于较低水平，因此该业务具有较大发展空间。
　　第二，进一步加强投资者教育。她认为，帮助客户建立资产配置理念、将单产品购买行为逐步转化为组合配置是推动基金投顾业务发展的重要基础。未来，公司将不断增加基金投顾业务的资源投入，丰富投资者的教育内容，提升客户对基金投顾的认知，不断的优化投资者的投资方式。
　　第三，加强专业化投顾人才队伍建设。未来，公司也将继续加强专业投顾人才的建设与组织管理，建立规范化的投资顾问职业成长、服务内容、专业标准与自律规则，加强对投顾人员的专业支持与线上内容运营支持。
　　第四，提升基金投顾产品创新。基金投顾业务经过三年的试点，当前呈现出一定的产品化趋势。未来，公司将加强从客户财富规划视角构建组合策略，进一步帮助客户细化投资场景。
　　第五，进一步推广基金投顾业务模式。她直言，目前，行业机构大多采用总部集中的中心化投顾模式，为客户提供个性化、差异化的服务相对有限。未来，公司将围绕客户需求，构建公募基金投顾的业务模式，同时通过业务模式进一步践行买方中介服务模式。她透露，目前公司已计划试点2至3家分支机构进行买方投顾服务转型。
投行业务综合实力提升
五大举措助力投行业务提升
　　随着全面注册制的正式实施，投行业务也为证券公司带来新的机遇和挑战。金文忠认为，“全面注册制的实施，将有效地推动我国资本市场发展，也对证券公司的综合金融服务能力提出了更高要求”。
　　据东方证券年报显示，2022年，东方投行完成股权融资项目24个，主承销金额人民币233.79亿元；主承销增发(不含资产部分)项目共11个，排名行业第九。公司债券承销业务合并口径承销总规模为人民币3363.48亿元，排名提升至行业第7名。
　　金文忠提出，东方证券未来将从五方面提升投行业务能力。一是做好投行子公司东方投行向投行事业部的平移，整合牌照优势做大做强；二是做好质控、系统、风控等制度保障，针对全面注册制的要求修订调整各项业务制度；三是优化研究和定价能力，专业估值定价能力是投行的核心竞争力；四是丰富项目储备，深度覆盖高端制造、医药、化工、TMT、金融等行业；五是加强人才队伍建设，打造一支具备综合竞争实力的投行队伍。
2023年经营情况
将有两大积极信号
　　2022年，证券行业业绩普遍承压，不同体量的券商如何结合自身发展禀赋摸索差异化“打法”？
　　金文忠从四方面分享了公司下一阶段的发展思路。一是牢固树立正确的经营理念。走一条既遵循金融机构发展一般规律，又建设一条具有东方证券特色的高质量发展道路；二是构建合理的业务布局。公司将构建“3331”的收入结构，即财富管理占比30%、投资业务占比30%、子公司占比30%、投行业务占比10%；三是以三条主线布局业务发展。包括继续秉承“两提升、两稳固、一突破”的经营策略、大力发展场外衍生品等机构销售交易业务、构建公司大财富管理体系；四是风险控制和业务发展两手抓，对于市场风险及信用风险设置亏损预期及风险阈值。
　　展望2023年和未来一段时期，鲁伟铭透露，公司今年整体的经营思路还是保持战略定力，坚定落实战略规划，动态优化经营策略，重点加强各业务板块以ROE为核心的考核导向，统筹业务发展与合规稳健，充分发挥人才、科技、创新的第一作用，做强专业能力，做优业务结构，做大客户规模，坚持“稳中求进”工作总基调，力保“稳增长”，力求“促发展”。
　　此外，鲁伟铭还提到将影响公司2023年经营业绩的两个积极变量。“一是2022年配股资金使用逐步见效。公司已经按照计划稳步完成配股资金的使用，以ROE为导向，对各项业务的规模和结构进行动态调整，促进资金向‘风险可测可控、业务模式清晰、收益稳定可期’的业务条线配置和倾斜，并开始陆续产生效益，配股资金的使用有利于未来经营业绩的持续提升；二是股质业务风险大幅降低。截至2022年末，5年多来，公司对股质业务已经累计计提了大额的减值，从今年开始应该可以轻装上阵了。”鲁伟铭说。
（文章来源：上海证券报）