港股内房股板块在小长假后首个交易日表现突出。
　　截至发稿，内房股集体走强，其中中国金茂(00817.HK)、远洋集团(03377.HK)领涨，分别涨超12%和涨超10%。
　　数据上，根据克而瑞统计，今年1-3月，15个重点城市二手房成交面积累计同比增长66%，3月同比增长98%，环比增长49%。热点城市如上海单月销售面积已达到2021年8月以来的新高，深圳达到2021年5月以来的新高，北京更是位于近6年高点。
　　与此同时，国内外的市场买方机构也释放出看多地产行业的信号。
　　高盛资产管理亚洲固定收益主管萨尔曼·尼亚兹(Salman Niaz)表示：“在我们看来，目前民营地产商存在高回报机会——这类机会既存在于那些没有违约的公司，也存在于一些已经违约的公司。”
　　过去两年，中国房地产开发商的流动性紧缩对民营地产商的打击尤为严重，导致去年出现创纪录的违约。
　　“我们的观点是，大多数违约已经完成，”他说，“可能还会出现一些违约或不良交易，但从系统角度看，大部分痛苦已经过去。”
　　李蓓对地产发声：并不是风险而是机会
　　国内知名基金经理李蓓在半夏投资最新运作报告表示，虽然我们持有的地产股今年以来表现非常落后，但我们相信，这并不是风险而是机会，后续大涨只是时间问题。
　　她认为，现在的地产，就好像 2016年年初的煤炭股。行业经历了供给侧的出清和收缩，需求端刚刚开始触底回升。相较于当初的煤炭，本轮地产的需求下滑更多，但供给侧出清同样更加的剧烈。
　　过去2年，前30大房企40%爆雷。过去1年，百强房企拿地下滑60%，地产新开工下降50%。全国已开工未销售库存，以平均每个月2000万平米的速度下降。
　　在这样的广义库存下滑速度面前，只要销售低位企稳，房价的企稳上涨很快就会到来。从3年左右的中长期角度，本轮供给侧出清中，没有爆雷的房企，后续市场份额必大幅扩张，即便全行业规模较顶部下滑30%左右。
　　这些企业的销售规模大多会创出新高。加之房价进入温和上涨通道后利润率改善，企业市值也有望创出新高那就意味着，一批公司相对当前的股价，存在 3-10倍的上涨空间。
　　对于持仓，李蓓表示早已开始布局上市房企，并维持超10%的地产股总体持仓比例作为底仓。
　　“我们几乎可以确认，这是10年一遇级别的机会，股价的反应只是时间问题。但是，考虑到当前股价对基本面的反应太弱，市场情绪暂时不认可，我们也不想立刻顶着市场情绪逆势重仓，给自己找难受，暂时维持10%多的地产股总体持仓比例作为底仓，不继续加仓。耐心等待基本面矛盾持续积累，市场情绪改善，上升趋势确认再加仓。”
（文章来源：财联社）