“今年以来，代表人工智能技术发展新趋势的AIGC、ChatGPT等概念的资本市场表现持续走热。类比上一轮移动互联网，人工智能现在或正处于移动互联网2011年至2012年的阶段。”在4月26日人工智能高峰论坛上，民生证券副总裁、研究院院长胡又文分享了自己的看法。
　　胡又文认为，人工智能经历数十年的发展，已经进入应用井喷的临界点。随着以ChatGPT为代表的AIGC引发了新一轮的人工智能热潮，人工智能产业的上中下游，都会产生巨大的投资机会。
　　2023年，人工智能板块毋庸置疑成为资本市场最“靓”的板块，代表人工智能技术发展的新趋势的AIGC、ChatGPT等概念持续走热。
　　在现象级应用ChatGPT上市后，以AI为代表的题材股持续走强。据同花顺数据统计，年内涨幅榜前十名A股中，人工智能概念股占了八席，其中业绩亏损公司占了三家，包括寒武纪、佰维存储、上海电影。涨幅榜前二十名A股中，人工智能概念占了16家。
　　IDC最新预测数据显示，中国人工智能市场支出规模将在2023年增至147.5亿美元，约占全球总规模十分之一。IDC预计，2026年中国AI市场将实现264.4亿美元市场规模，2021-2026五年复合增长率（CAGR）将超20%。
　　民生证券计算机行业首席分析师吕伟认为，大模型仍然是AI最具投资价值的方向之一。
　　“2013至2015年的TMT牛市的基础，可以类比2010年iPhone4发布后的2011至2012年，智能手机渗透率快速提升至接近50%左右水平的发展态势。而这一轮AI行情的基础设施是大模型且尚处于普及过程初期，所以当前一段时间的投资重点应集中在AI供给侧的基础设施产业链，即大模型、算法、数据，实际就基本等同于2011至2012年的苹果产业链。”吕伟表示。
　　他认为，这轮AI行情与以往最大的不同在于，不再是终端硬件变革开启，而是软件先行定义一切，催生算力硬件需求和后续各类物联网终端变革，而且起步就是最大想象空间的市场：大模型将计算机行业历史上最大想象空间的互联网最高流量入口、公有云最大市场、新时代的操作系统合三为一。
　　在他看来，市场对大模型的认知经历了“逢模必炒”到“百模大战”觉得不再稀缺两个极端，实际上大模型终局类似“太极拳”，易学难精，最终有持续数据场景资源能够迭代到接近ChatGPT水平的企业凤毛麟角。从最终会集中在少数几个公司的格局确定性与空前弹性空间来看，大模型仍然是AI最具投资价值的方向之一。
（文章来源：界面新闻）