展望热点延续
　　1、近期热点品种
　　a) 热点题材解读
　　一、医药，目前部分地区出现小规模疫情流行，不能确定会否形成大规模流行，更多把目前医药医疗相关行情看成短线题材。其中一季报显示眼科医疗相关品种业绩超预期
　　二、船舶，行业层面没有大变化，订单饱满，成本下降，有可能是参与中国石油风格资金布局新一批“中特估”个股
　　三、保险，由于会计准则实施，保险股一季度业绩靓丽。但是会计准则只影响了业绩的波动性，不完全是行业大利好，从消息面上看级别不高。但关注是否有大资金把板块当成最新的“中特估”细分来炒作
　　四、国家安全，政治局会议习近平再次强调要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战，预计将会是今年最明确主线
　　1. 半导体，已经形成数字经济之外的新主线，关注新技术如HBM，第四代半导体
　　a) 材料、设备，半导体上游材料和设备有着巨大的国产替代空间。目前中美关系较为紧张，国产替代逻辑难证伪，5到7月为业绩真空期，时刻关注是否有大资金介入。从一季报看，设备好于材料
　　2. 黄金，美元下跌趋势明显，国际金价有望持续走强。此外美元霸权瓦解正被市场热议，利好题材继续炒作
　　五、数字经济，中长期看好为今年炒作重点主线
　　1.WEB3.0，香港今年推进虚拟资产交易，有利于推动WEB3.0产业链加速发展
　　2.信创，前期办公类信创强势，目前轮动到金融信创，大逻辑没有证伪背景下，各类调整中的信创方向有望逐步走强
　　3. AIGC/ChatGPT，历史级别的题材主线。预计将按上游硬件，软件爆款，下游硬件节奏炒作，目前处于等待软件爆款阶段
　　a) AI+/新模式，预计下一个关注点是软件应用爆款，关注浏览器、搜索引擎、创意软件、游戏、营销有新模式的企业
　　b) 算力，GPU、服务器链（数通PCB、电源、液冷、晶体振荡器）、光通信链（CPO、高频高速线缆、材料），值得关注
　　六、光模块，一季报看，光通信上游光模块未能凸显出业绩增速，但800G光模块正在迅速起量得到验证，持续关注
　　七、温控，虽然整体AI服务器一季度没有兑现业绩，但是相关的温控赛道增长亮眼，认为在碳中和推进和算力提升背景下，温控有望成为资金关注赛道之一
　　（风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）
（文章来源：广州万隆）