大岩资本黄铂表示，量化投资策略的优势在于让投资者清楚地知道目标是获取风险调整过的最高收益，以及如何在降低风险的同时尽可能减少对收益的损耗。
　　以下为文字精华：
　　提问：量化交易策略如何平衡风险和收益？
　　黄铂：量化投资作为现代投资领域的一个热点，其最大特色并非单纯的高收益或者严格的风控，而在于能够运用科学的方法平衡收益和风险。
　　在量化投资中，一个好的投资策略应该追求是风险调整完成之后的最高收益，通常用夏普比率衡量。相较于传统策略对于风险的控制能力，量化投资策略擅长以数理的方式分析并拆分风险，使风险从某种程度上可视化，更加直观。
　　例如，量化策略可以将每只股票每天的上下波动分解为来自大盘、行业、市值成长、估值等多个层面。当我们有了更明确的风险来源时，便能更好地控制这些风险。
　　对于量化策略来说，量化一直在追求的是风险平衡下的收益，它的难点在如何在控制风险的同时尽量减少对收益的损失。如果只是做风控压缩本身可能相对容易， 比如说最简单的，策略对标中证500指数，如果按照中证500指数的成分股配比进行投资，风险为0，那超额收益也为0，这肯定不是我们想要的结果。
　　在实际应用中，量化投资策略需要细致地研究各种量化因子，找到适应不同股票池和收益类型的最佳组合。这就要求我们识别哪些因子适合哪些组合，从而取得最高的风险调整收益。例如，可能某些因子更擅长选取中小盘股票，但当我们需要针对沪深300指数进行选股时，就需要重新筛选适合大市值选股的因子。
　　因此，量化投资策略的优势在于让投资者清楚地知道目标是获取风险调整过的最高收益，以及如何在降低风险的同时尽可能减少对收益的损耗。
　　在不同的量化框架下，投资者需要针对目标组合和风险来源选择最佳的因子和投研框架。这实际上是一个更加精细化的操作过程，做得越好，降低风险时对收益的损耗就越小，整体的业绩体现就会更好。