“在复杂环境中谋求增长。”6月5日，香港证监会行政总裁梁凤仪在香港投资基金公会年会上表示，作为金融监管机构，香港证监会需订立明确的策略，进一步发挥香港国际资产管理兼私人财富中心的角色。
　　在香港证监会重要的工作安排上，有关推动互联互通机制、发展ESG基金、布局人民币计价产品、促进基金在岸化等方面进展，梁凤仪进行了详细地解答。
　　推动互联互通机制更上一个台阶
　　互联互通机制，是香港证监会的重要工作之一。梁凤仪表示：“实现内地与香港市场的互联互通，一直是我们的长远目标和承诺。内地与香港市场保持紧密联系，提供丰富的投资产品，最终将使投资者受惠。”
　　在梁凤仪看来，基金互认安排、ETF通及理财通等多个现行机制，对香港资产管理枢纽地位至关重要。
　　香港证监会自2015年推出基金互认安排，将香港基金产品带到内地，以供当地投资者买卖。截至3月底，获中国证券监督管理委员会批准在内地销售的香港基金共有37只，累计净认购额达到147亿元人民币。其中，在2019年初至2023年3月期间，上述香港基金的整体净认购额，近半数来自基金互认安排。
　　对此，梁凤仪表示，参与基金互认安排的香港资产管理公司树立了品牌名声，扩大了旗下基金的销售渠道。
　　理财通自2021年9月实施以来，吸纳大湾区投资者成为香港银行的客户。“广东省人口众多，是香港地区人口的十倍。理财通机制的推出，有利于香港基金进军广东市场。”
　　ETF通方面，自2022年7月实施以来成效显著。今年4月，六只香港ETF在南向交易机制下，六只香港ETF平均每日成交额占到这些ETF所有平均每日成交额的两成左右。
　　展望未来，梁凤仪表示，上述三大互联互通机制需要拓展规模、扩大产品范围和放宽限制，进一步打开资金流入的空间。“我们做了大量的铺垫工作，未来争取更上一个台阶。”
　　推动ESG基金、人民币计价产品
　　为了满足投资需求，香港证监会将聚焦环境、社会及管治（ESG）、虚拟资产、以及人民币计价产品进行布局。
　　在ESG方面，引导资金流向可持续发展效益的经济领域。截至3月底，证监会认可的ESG基金数量增至188只，资产管理总值增至1500亿美元。
　　在虚拟资产产品方面，香港推出首批虚拟资产期货ETF，主要投资于在芝加哥商品交易所买卖的虚拟资产期货，当中包括全球首只以太币期货ETF及亚洲首只比特币期货ETF。同时，香港证监会发布了适用于持牌虚拟资产交易平台营运者的指引。
　　在发展人民币计价产品方面，香港推动人民币计价证券的交易和人民币衍生工具等风险管理工具的发展。目前，香港联合交易所就股票买卖推出“港币-人民币双柜台模式”，首批参与的公司有20多家，占股市每日成交量的40%。同时，在符合资格的上市投资基金、ETF及房地产信托基金上，增设人民币柜台。
　　此外，梁凤仪还表示，香港证监会将拥抱科技发展，对基金代币化持开放态度。只要科技能促进市场效能与透明度、降低成本及加强投资者体验，香港证监会支持以负责任的方式应用科技。
　　促进基金在岸化
　　香港证监会近年来推动投资基金在岸化发展，推出两种新的基金结构。
　　一是允许基金采用信托以外的其他形式成立。
　　2018年实施开放式基金型公司制度并不断优化，如放宽对私人开放式基金型公司的投资限制等。除了享有利得税豁免外，开放式基金可以灵活地采用公司型结构。
　　自香港特区政府2021年推出开放式基金型公司资助计划、及海外公司型基金转移注册地机制，这种基金结构愈来愈受市场青睐。截至3月底，香港开放式基金型公司数量、及其设立的基金数量，较去年大幅增长。
　　梁凤仪表示，目前，证监会正在不断优化开放式基金型公司制度，包括清盘程序和打击洗钱等。由于互联互通机制已涵盖开放式基金型公司，采取这种基金结构设立基金这一趋势，预计还将持续。
　　二是有限合伙基金结构。
　　香港自2020年引入有限合伙基金结构后，得到私募基金的认可。除了享有税务优惠外，这类私募基金的投资范围更加自由，其出资、利润分配方式更具灵活性。截至2月底，已有约600只有限合伙基金在香港注册。
　　对此，梁凤仪谈到，香港证监会致力于将香港打造成在岸资产管理中心，今年会落实重要的法例修订，即是引入涵盖基金存管服务的第13类受规管活动制度。待立法程序完成后，该制度预计将于2024年10月生效。
（文章来源：上海证券报）