财联社6月9日讯（记者周晓雅）今日，证监会副主席方星海在第十四届陆家嘴论坛重磅发声，成为市场的焦点。
　　在论坛中的“全球资产管理行业发展新趋势”全体大会中，方星海围绕着资管行业对上海国际金融中心建设的重要意义，表达几点意见。经财联社记者梳理，以下要点值得市场关注。
　　1、目前资管业格局更趋合理，公募基金、私募基金发展势头良好，管理资产规模分别达到27.29万亿元和20.75万亿元，近五年分别增长1.4倍和0.8倍。
　　2、细分到经营主体，各类资本竞相进入资产管理行业，市场的包容性、竞争度进一步提高。从业务结构看，权益投资、绿色投资强劲增长。ESG投资方面，可持续主题的公私募基金有近2000只，管理规模超过8600亿元。
　　3、从专业管理能力看，资管机构更加注重主动管理能力建设，积极发挥投研产品风控优势，通过主题、行业风格、量化对冲等精细策略，提供中高收益产品，专业分化推动资产管理多元化发展。
　　4、基金公司受托管理各类养老金约4.3万亿元，已经形成服务三支柱养老金的专业渠道。
　　5、随着科创板、北交所设立和全面实行注册制，资本市场功能更加健全，基金业在直接融资体系中的作用更加突出。
　　6、实行股票发行注册制以来，90%的科创板上市企业、60%的创业板上市企业、99%的北交所上市企业在上市前都得到私募基金的资金支持。
　　7、在注册制实行下，新上市公司数量已经占到全市场的22%，这些公司IPO融资额达1.91万亿元，公私募证券基金是这些IPO当中主要的买方力量。
　　8、中国的资产管理规模从2.9万亿美元增长到18.1万亿美元，增长了5倍。可以看到，资管行业从全球来看发展很快，而中国发展得更快。
　　9、外资证券私募采用的策略各有不同，在严格遵守法律法规，以及交易所相关交易规则的情况下，应该鼓励不同类型的投资策略“各显神通”，为我们的投资者创造良好的回报。
　　10、上海在吸引资管行业机构入驻，进而在上海管理更多资产等方面有着许多天然优势，今后发展前景也非常可观，非常赞同上海建成国际资产管理中心。
　　11、中国是不会跟外界脱钩，也不愿意跟外面脱钩。中国的态度是主动挂钩，而采取什么态度对结果有很大的影响。
　　12、事实上，如果国际投资者跟香港脱不了钩，其实也就跟中国脱不了钩，因此，我相信只要我们主动挂钩，其实是脱不了的。
　　13、脱不了钩的关键在于做好自己的事，资本最终要追求回报，如果说中国能够提供这样的回报，企业界也是不愿意脱的。
　　14、沟通非常重要，我们政府部门人员应该多出去，主动跟人家沟通，把中国发生的事情说清楚。
　　15、只要主动挂钩、做好自己的事，使得外界在中国的投资有回报，同时加强交流，一定能够挫败“脱钩”的图谋。
　　看点一：公募基金、私募基金规模发展势头良好
　　方星海表示，资本市场资产管理业高质量发展格局初步形成，主要体现在两个方面。一是目前资管业格局更趋合理，公募基金、私募基金发展势头良好，管理资产规模分别达到27.29万亿元和20.75万亿元，近五年分别增长1.4倍和0.8倍。私募资管业务进一步规范，管理规模达到13.77万亿元，其中，证券公司私募资管业务规模为6.53万亿元，基金公司私募资管业务6.94万亿元，期货公司的私募资管业务3000亿元。
　　细分到经营主体，方星海认为，各类资本竞相进入资产管理行业，市场的包容性、竞争度进一步提高。自然人控股的公私募基金管理人分别为22家和1.86万家；外商独资的公私募基金管理人分别为5家和218家；合资的公私募基金管理人分别达到42家和139家。
　　从业务结构看，权益投资、绿色投资强劲增长。权益类公私募证券基金、私募股权创投基金规模分别达到11.96万亿元和14.2万亿元，近五年分别增长1.8倍和1.1倍。ESG投资方面，可持续主题的公私募基金有近2000只，管理规模超过8600亿元。证券、基金、期货公司私募资管业务标准化资产比例达88%，主动管理产品占比93%，行业绿色资产证券化产品为1700亿元。
　　从专业管理能力看，资管机构更加注重主动管理能力建设，积极发挥投研产品风控优势，通过主题、行业风格、量化对冲等精细策略，提供中高收益产品，专业分化推动资产管理多元化发展。基金公司受托管理各类养老金约4.3万亿元，已经形成服务三支柱养老金的专业渠道。过去5年向投资者分红超过23万亿元。
　　看点二：公私募成新股IPO的主要买方力量
　　另一方面，促进企业创新成长的功能更加突出。方星海认为，随着科创板、北交所设立和全面实行注册制，资本市场功能更加健全，基金业在直接融资体系中的作用更加突出。私募股权创投基金积极投资中小创新型企业，为实体经济注入强劲创新动力。
　　具体来看，私募股权创业基金累计投资近10万家未上市企业，实行股票发行注册制以来，90%的科创板上市企业、60%的创业板上市企业、99%的北交所上市企业在上市前都得到私募基金的资金支持。
　　另外，公私募证券基金积极参与IPO定价。在注册制实行下，新的上市公司数量已经占到全市场的22%，这些公司IPO融资额达1.91万亿元。方星海称，公私募证券基金是前述IPO当中主要的买方力量。
　　截至去年年末，公私募资管产品持有A股市值10.17万亿元，占A股流通市值的15.3%，这一比例近5年提高了4.9个百分点。
　　看点三：中国资管行业发展较全球更快
　　在谈话中，方星海表达了对将上海国际金融中心建成全球资产管理中心的支持。
　　根据波斯顿咨询集团BCG的报告，全球资管行业的规模增长非常迅速，从2012年到2021年的十年间，全球资管行业的规模从62.4万亿美元增长到112.3万亿美元，增长80%。中国的资产管理规模从2.9万亿美元增长到18.1万亿美元，增长了5倍；中国的资管规模在全球的占比从4.6%增长到16.1%。
　　“所以大家可以看到，资管行业从全球来看发展很快，而中国发展得更快。”方星海称，上海在这一发展过程中有很大的机会，这也是上海国际金融中心建设的重点方向。
　　看点四：两个数据看上海建设全球资产管理中心的潜力
　　另外，讲话中还提到了2个数据，显现上海建成全球资产管理中心的潜力。一是我国目前公募基金管理公司数量143家，其中62家总部位于上海，占比为43%，上海的基金管理公司资产管理规模在全国基金管理公司资管总规模中占39%。可以称，上海是我国公募基金管理公司的最重要据点之一。
　　二是我国现有38家外资独资的私募证券基金管理公司，其中36家总部设在上海。方星海表示，近年外资证券私募业绩表现较优秀，管理资产规模呈现较大增长，增速较其他类型的资产管理人更快。数据显示，这些外资私募目前资管规模总计约为850亿，而2年前是500亿。
　　“这些外资私募证券基金公司所用的策略各有不同，有宏观对冲的，有高频交易的，也有指数增强的，还有主观多头等。在严格遵守法律法规，以及交易所相关交易规则的情况下，我们应该鼓励不同类型的投资策略‘各显神通’，为我们的投资者创造良好的回报。”方星海说。
　　整体来看，他表示，就上海国际金融中心建设，上海在吸引资管行业机构入驻，进而在上海管理更多资产等方面有着许多天然优势，今后发展前景也非常可观，非常赞同上海建成国际资产管理中心。
　　看点五：三方面回应“脱钩论”
　　对于“脱钩论”，方星海回应称，中国是不会跟外界脱钩，也不愿意跟外面脱钩。首先，中国的态度是主动挂钩，而采取什么态度对结果有很大的影响。
　　他提到，此前中美审计监管合作事宜，随着问题被解决，中国在美上市公司的退市风险也就大幅减少了，同时，还鼓励企业赴欧洲发行GDR、鼓励企业赴港上市。“目前境外上市备案制度已经开始实行了，上周首批2家公司已备案赴港上市，因此，今后中国PE、VC去香港的退出渠道是畅通的，而且我们也鼓励。”
　　另外，在互联互通机制下，中国境内市场与香港关系更加密切。“事实上，如果国际投资者跟香港脱不了钩，其实也就跟中国脱不了钩，因此，我相信只要我们主动挂钩，其实是脱不了的。”
　　其次，他认为，脱不了钩的关键在于做好自己的事。“资本最终要追求回报，如果说中国能够提供这样的回报，企业界也是不愿意脱的。”
　　最后，方星海强调，要与外界多讨论，多交流。“一方面，我们举办今天这样的论坛邀请国际投资者过来；同时，我们政府部门人员也应该多出去，主动跟人家沟通，把中国发生的事情说清楚。”在他看来，沟通非常重要，他相信，只要主动挂钩、做好自己的事，使得外界在中国的投资有回报，同时加强交流，一定能够挫败脱钩的图谋。
（文章来源：财联社）