东吴证券研报表示,通过对产业链主要玩家减产动作、库存及价格逐渐见底等观测,我们认为当前存储行业已进入筑底阶段,具有估值底部复苏预期,并且在美光审查落地、长存NAND产品小幅提价等催化下,我们在当前时点看好存储产业尤其是国产化进程加速,在景气度反转前提下,格局未来有望呈现国产化加速的局面。基于产业配套及国产化替代等逻辑,我们认为存储产业投资重点看三条主线:1)建议关注国内存储芯片材料设备、设计、晶圆及代工厂、模组、封测等产业链相关厂商:配套长江存储、长鑫存储、三星、海力士等大厂的材料供应商:
雅克科技、
彤程新材、
晶瑞电材等;半导体设备供应商:
北方华创、
拓荆科技、
长川科技、
盛美上海等;封测厂商:
深科技、
通富微电等。2)利基存储及配套芯片IC设计厂商:
兆易创新、
东芯股份、
澜起科技、
聚辰股份、
德明利、
北京君正、芯天下等。3)国产化产业链:材料及设备(
南大光电等)、模组厂商(
佰维存储、
江波龙、
朗科科技等);晶圆代工厂(华虹宏力、
中芯国际等);封测(
新益昌、
华天科技、
长电科技等);分销厂商(
香农芯创、
雅创电子、
中电港等)。
(文章来源:证券时报)