A股三大指数集体上涨，创业板指大涨3%，宁德时代涨逾6%。盘面上，减速器、光伏设备、电机、电池、风电设备、工业母机、光通信模块、CRO、能源金属板块领涨。
　　今日要闻
　　重磅利好！央行“降息”！LPR有望接续下调
　　6月15日，中国央行今日进行2370亿元一年期MLF操作，利率2.65%，此前为2.75%。今日有2000亿元MLF到期。最近央妈密集降息，先是6月13日早间，央行下调公开市场操作（OMO）七天期逆回购利率10个基点，为去年8月以来首次下调。13日当天晚上，央行继续降息，将隔夜、7天期、1个月常备借贷便利（SLF）利率均下调10个基点。从近年来的经验来看，“逆回购利率—MLF利率—LPR”的同步调降，被视作完成一次完整的降息过程。
　　美联储维持联邦基金利率目标区间不变
　　美国联邦储备委员会14日结束为期两天的货币政策会议，宣布维持5%至5.25%的联邦基金利率目标区间不变。这是美联储2022年3月以来连续10次加息后首次暂停加息，符合此前市场预期。
　　统计局：5月规模以上工业增加值同比增长3.5% 国民经济继续恢复
　　5月份，全国规模以上工业增加值同比增长3.5%，比上月回落2.1个百分点；环比增长0.63%。分三大门类看，采矿业增加值同比下降1.2%，制造业增长4.1%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长4.8%。装备制造业增加值同比增长8.0%，快于规模以上工业4.5个百分点。分经济类型看，国有控股企业增加值同比增长4.4%；股份制企业增长3.5%，外商及港澳台商投资企业增长4.2%；私营企业增长0.7%。分产品看，太阳能电池、新能源汽车、服务机器人产品产量同比分别增长53.1%、43.6%、34.3%。1-5月份，全国规模以上工业增加值同比增长3.6%，与1-4月份持平。5月份，制造业采购经理指数为48.8%，企业生产经营活动预期指数为54.1%。
　　国家统计局：5月份新建商品住宅销售价格环比整体涨幅回落 二手住宅环比下降
　　2023年5月份，70个大中城市新建商品住宅销售价格环比整体涨幅回落、二手住宅环比下降。一线城市商品住宅销售价格同比涨幅回落，二三线城市同比总体降势趋缓。从新建商品住宅看，5月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比上涨0.1%，涨幅比上月回落0.3个百分点，其中北京、上海和广州环比分别上涨0.2%、0.3%和0.1%，深圳下降0.2%；二线城市新建商品住宅销售价格环比上涨0.2%，涨幅比上月回落0.2个百分点；三线城市新建商品住宅销售价格环比由上月上涨0.2%转为持平。从二手住宅看，5月份，一线城市二手住宅销售价格环比由上月上涨0.2%转为下降0.4%，其中，北京、上海、广州和深圳环比分别下降0.6%、0.8%、0.2%和0.1%；二、三线城市二手住宅销售价格环比由上月持平分别转为下降0.3%和0.2%。
　　经济日报评论：股价操纵和内幕交易必受惩罚
　　损害多数人利益，为少数人换取不义之财，操纵市场的危害不言而喻。监管政策持续加力，投资者也要增强自我保护意识，远离一切投机炒作行为，切不可“助纣为虐”。只有监管部门坚持严监管、零容忍不放松，投资者坚守价值投资、长期投资不动摇，才能荡涤污浊、正本清源，打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。
　　今年暴涨400%大牛股 控股股东股份全遭冻结！
　　继被强制平仓后，“英伟达概念股”鸿博股份（002229）控股股东寓泰控股所持股份再遭司法冻结。6月14日晚间，鸿博股份公告，寓泰控股所持2873.51万股股份被河南省开封市鼓楼区人民法院、济宁市任城区人民法院司法冻结，叠加5月份已被四川省巴中市中级人民法院司法冻结的4094万股股份，寓泰控股名下持股已全部处于冻结状态。与此同时，其一致行动人辉熠贸易所有持股此前亦被冻结，二者累计被冻结股数达1.1亿股，占总股本的22.01%。
　　硅料价格一周大跌超20%！光伏源头又崩了
　　6月14日，据中国有色金属工业协会硅业分会公布的最新硅料价格显示，本周国内N型料成交均价为8.05万元/吨，周环比降幅达22.52%，而单晶致密料周环比降幅则达到24.5%。硅业分会提及，由于硅料价格跌幅扩大，基本跌至成本线附近，导致部分企业已经亏损停产。在业内看来，随着三季度硅料产能投产进一步扩大，供大于求现象或将加剧。硅料价格是否见底，目前言之尚早。
　　开放传递强信号 外资“入A”增信心 北向资金6月以来成交净买入31亿元
　　截至6月14日，北向资金6月以来成交净买入31亿元，有望扭转前期净流出态势。拉长时间看，外资长期流入A股趋势不改，北向资金今年以来净买入1724亿元，较去年900亿元的总流入量接近翻倍。目前外资通过沪深股通累计净买入A股约1.9万亿元。多家外资机构表示，在“邀约”全球投资者入市的强烈政策信号下，他们的“入A”信心增强。有关部门持续推动投融资制度与全球市场接轨，将进一步促进中国资本市场对外开放，更多全球资产管理机构和投资者将因中国资本市场开放而受益。
　　机构观点
　　中信建投：上游电解槽订单释放超预期 下游等待需求拐点出现
　　中信建投氢能月报表示，截至5月30日，2023年电解槽可见订单量已达到1116MW，超22年全年722MW出货54.57%，覆盖全年出货目标上线的55.80%，全年出货目标支撑性强。电解槽下线距离公开招标还存在一定的调试周期，行业订单目前仍集中在有既往出货的企业。首推一条主线：全年边际变化最为明显，出货能见度最高的电解槽环节，建议关注两条支线：技术迭代带来价值量提升及性能优化的电气设备环节及储氢瓶环节。
　　华泰证券：看好热夏拉动力 空调市场预期积极
　　华泰证券研报表示，过去一年入户安装不易，空调置换受抑制，23年置换需求有明显回升，且我们认为受热夏影响，需求释放或更为明显。中国天气网预计6月14号开始，北方多地（包括空调保有量较高的京津冀、山东、河南等地）将迎今年来最强高温，或打破历史同期记录，我们认为如果后续高温天气继续影响空调高保有量地区，空调需求或有更积极表现。对比来看，白电龙头在全国渠道布局深厚，面对结构性的需求变化，龙头企业通过调整区域性销售策略，或能实现行业增速领先。同时空调零售价格仍有稳步提升，考虑到原材料成本同比较低，盈利表现或更为积极。
　　中原证券：市场的交易主线由前期的进攻性品种转向防御品种
　　中原证券表示，在经济弱复苏进一步确认后，市场的交易主线由前期的进攻性品种转向防御品种，表现为业绩波动较小、估值较低的相关行业开始受到追捧。同时结合近期消费数据逐步回暖，核心CPI趋稳的宏观背景，市场也有逐步博弈消费复苏的倾向。在经济平稳复苏的背景下，市场风险偏好明显转向防御，而增量政策显得尤为重要。未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。我们建议投资者保持六成仓位，短线关注消费、通信设备、工程机械以及汽车等行业的投资机会。
　　光大证券：三大行业拐点共振，看好第三方支付板块投资性机会
　　光大证券表示，第三方支付板块迎来三大行业拐点共振。一是收单费率继续回归上涨周期，截至2023年1月5日，瑞银信、汇付天下、付临门等第三方支付机构均将旗下全部或者部分产品刷卡费率上调至1%或以上；二是受益于疫情缓解，线下交易量稳步回升，第三方支付公司交易流水有望持续增长；三是业监管措施即将阶段性收尾，据pos圈支付网数据，截至2023年1月，具有银行卡收单资质的牌照且在有效期内的仅剩51家，业务覆盖全国的仅有28家，第三方支付行业集中度有望进一步提高。
　　中国银河证券：海风多因素催化，行业景气度持续上行
　　中国银河证券表示，经历过2022年低潮，风电行业迎来装机复苏，海风化是行业发展趋势。预计2023年陆风新增装机有望超过55GW，同比增长约60%；海风新增装机超过10GW，同比翻番不止。建议把握两条主线：一是海风布局早订单多的平台型整机企业，二是受益于海风化的零部件厂商。
　　中金点评美联储暂停加息：试图在短期防风险和长期控通胀之间平衡
　　中金公司表示，此次会议美联储决定“按兵不动”，将基准利率维持在5~5.25%，完全符合市场预期，会前CME利率期货隐含6月不加息概率达94%。“跳过”此次会议不加息的理由，是为了有更多信息来观察已有货币紧缩的效果。毕竟，在美联储看来，3月SVB和5月第一共和银行风险才刚刚过去，可能“没有那么紧迫”6月连续加息，平衡一下短期风险和长期目标，以暂时不加息的“时间”换后续再加息的“空间”。相比会前市场普遍预期的7月再加息一次，是明显超出预期的。可能的理解是，两个月过去后，银行危机与债务上限都暂时平息，经济数据也依然维持强劲，因此最终的加息终点还是需要更高一些以匹配预计更高的增长和通胀预测。可以理解为美联储试图在短期防风险和长期控通胀之间平衡。
　　东吴证券：政策支持频出 AI+教育落地场景确定性凸显
　　东吴证券研报表示，AI+教育一直是政策鼓励的方向。2022年中教育部发布《义务教育课程方案和课程标准（2022年版）》，将信息科技从综合实践活动课程中独立出来，设为独立科目。在课程设置方面围绕数据、算法、网络、信息处理、信息安全、人工智能六条逻辑主线，这对少儿机器人、编程等素质教育也有望带来长远利好。AI+教育是高频迭代+个性化需求下的最佳落地场景，同时AI培训是AI浪潮下最直接受益的板块。教育是AI浪潮下落地最直接且逻辑最通顺的应用场景之一，支持政策频出，AI+教育落地场景确定性凸显，根据AI培训＆教育信息化两大落地应用方向，推荐盛通股份，建议关注传智教育，佳发教育，世纪天鸿等。
　　中信证券：格局改善，稼动率合理，大尺寸面板涨势有望持续
　　中信证券研报表示，预计6月TV面板价格将持续上涨，后续涨势或有所放缓，但厂商稼动率动态控制，仍将支撑价格稳健向好，推动各公司盈利端表现逐步改善。中长期而言，韩厂退出、中国台湾厂商转产下，格局向中国大陆龙头厂商集中，我们预计大尺寸面板格局向好趋势不改，未来价格有望趋于稳定，并随季节性变化小幅波动。国内龙头话语权持续提升，有望优先受益。
　　国盛证券：陆风改造退役正式通知出台 “以大代小”时代到来
　　国盛证券研报认为，国家能源局印发《风电场改造升级和退役管理办法》的通知，“以大代小”时代到来。改造升级主要在风机，陆上风机需求提升。改造升级市场空间大，预计现存市场空间有望达10GW。市场空间中期内有望大幅扩增，单机容量为2.0MW以内为潜在市场，规模超100GW。
　　招商证券：汽车销量和盈利预计逐渐回升
　　招商证券指出，5月汽车产销回暖，政策有望助力板块消费潜力持续释放。5月随着此前促销热度降低，消费逐渐回归理性，以及国家及地方政府陆续出台促消费政策，整体汽车销售较4月有所好转，市场处于缓慢恢复阶段，新能源车渗透率继续提升。出口方面，5月汽车出口持续快速增长；库存方面，目前库存水平略高于警戒线，最后一周补库动力提升。总体来看价格战告一段落之后，在政策的推动下，汽车销量和盈利预计逐渐回升。推荐关注自主崛起、国际竞争力强、国六A库存较少的整车以及业绩稳定、智能化、电动化优势明显的零部件板块。
　　天风证券：AI算力需求持续释放 重点看好AI服务器产业链
　　天风证券研报认为，AI服务器直接受益于需求端增长，Nvidia高速互联助力AI运算；AI重塑服务器行业格局，ODM模式/厂商受益于AI服务器增长；AI服务器放量预期利好上游核心部件。我们认为国内处于乐观机遇期的有AI服务器制造厂商、服务器用PCB厂商、DRAM厂商和散热厂商，PCB和DRAM的服务器领域均是行业实现扩产和开拓市场的重点所在；制约瓶颈为人工智能芯片，仍被国外厂商垄断，有望实现突破的环节为先进封装Chiplet，或成为我国算力困境的关键转折点。