今日盘面
　　大盘全天高开高走，创业板指大涨超3%。截至收盘，沪指涨0.74%，深成指涨1.81%，创业板指涨3.44%。
　　盘面上，新能源赛道股集体反弹，钧达股份涨停，创业板权重股宁德时代、亿纬锂能涨超8%，阳光电源涨超7%。
　　机器人概念股大涨，通力科技、恒而达、新时达、中大力德、鸣志电器等超10股涨停。消费股午后走强，人人乐涨停，中国中免涨超7%。
　　下跌方面，AI概念股冲高回落展开调整，掌阅科技接近跌停，开普云、果麦文化等大跌。
　　总体上个股涨多跌少，两市超2600只个股上涨。沪深两市今日成交额10724亿，较上个交易日放量718亿。
　　板块方面，减速器、HJT电池、工业母机、宁德时代概念等板块涨幅居前，贵金属、教育、存储芯片、算力等板块跌幅居前。
　　北向资金全天净买入92.01亿元，其中沪股通净买入19.14亿元，深股通净买入72.87亿元。
　　后市展望
　　当前A股市场情绪偏弱，悲观预期已基本充分计价，A股短期底部已现。密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。
　　总体而言，下半年TMT仍是最大主线，其次“中特估”作为副主线，也仍将是年内的重要投资机会。
　　同时结合近期消费数据逐步回暖，核心CPI趋稳的宏观背景，市场也有逐步博弈消费复苏的倾向。
　　板块展望
　　短期机会：
　　风电：经历过2022年低潮，风电行业迎来装机复苏，尤其是海风化是行业发展趋势。预计2023年陆风新增装机有望超过55GW，同比增长约60%；海风新增装机超过10GW，同比翻番不止。
　　把握方向：一是海风布局早订单多的平台型整机企业；二是受益于海风化的零部件厂商；三是陆风“以大代小”时代到来，陆上风机需求提升，利好头部风机厂商。
　　中长期机会：
　　船舶制造：船舶制造业的β行情看周期上行，α行情看份额集中，目前正处于新一轮景气上行期的十字路口。周期复盘：约30年一轮回。格局复盘：后来者居上。
　　船舶行业配置的性价比已经凸显，下有未来2-3年的业绩快速爬坡支撑，上可展望油散驱动下长达5-7年的成长高景气。且当下中国造船业份额正在迅速提升，上行期业绩弹性有望跑赢日、韩。
　　芯片：2023年下半年后，随着美国通胀水平和欧美经济增长的逐步回落，美债利率水平和美元指数向下回归，全球半导体和国内出口型制造业将逐步走出衰退，进入新一轮盈利回升周期，国内相关的半导体、电子和高端装备制造业也将有望逐渐迎来盈利的上行趋势。
　　热点聚焦
　　1、AI 应用带来算力资源需求快速增长，通信基础设施迎来发展机遇
　　ICT 设备商受益于 AI 带来产品升级迭代以及需求提升，带来新增长动能；光模块向800G 升级，受益于新产品需求快速增长；光纤光缆作为流量管道有望受益撑大，需求提升，有望持续实现量价齐升；应用端则在未来 AI 应用于更多垂直领域当中，带来新的应用模式创新和发展机遇。
　　从网络建设角度看，站在全球 5G 建设节奏看，未来 3-4 年有望持续景气向上，聚焦高壁垒&全球化&份额提升&规模效应的细分方向（如主设备）；光纤光缆迎来量价齐升机遇，海洋&电力打开更大空间；网优龙头份额提升+新业务进入收获期。
　　2、国产 RV 减速器加速突破相关企业扩产意愿强烈
　　减速器、控制器和伺服电机，共同构成工业机器人三大核心零部件。其中，减速器俗称机器人“关节”，是以工业机器人为代表的高端自动化设备的核心传动部件，硬件价值量占比达到工业机器人总成本的 1/3。
　　RV 减速器作为工业机器人发展的关键零部件，曾经被国外企业“垄断”，是机器人产业链国产化中难啃的“骨头”。
　　随着机器人行业景气度恢复，国内减速器企业不断定点突破，RV 减速器国产化率处于加速提升阶段，相关企业纷纷入局。
　　3、AI 快速发展的背景下光模块需求持续扩张
　　AI 快速发展的背景下，算力仍是非常紧缺的资源。训练侧的胖树网络架构带来光模块数量的大幅提升，而 GH200 将 NVLink 的大带宽升级至服务器之间进一步拉升 800G 光模块需求，数通光模块市场有望从云计算需求主导转移到 AI 需求主导。
　　当前时间点，今年大部分800G 光模块订单预计在下半年完成交付，业绩有望不断兑现。
（文章来源：德讯证顾）