天风证券06月16日发布研报称,给予
江波龙(301308.SZ,最新价:109.18元)买入评级。评级理由主要包括:1)事件:公司拟购买SMARTBrazil及其子公司SMARTModula的81%股权;2)点评:SMARTBrazil深耕存储制造领域20年,收购后配合
江波龙强大固件能力,有望进一步提升市场占比;3)行业端:坚定看好存储大周期级别行情,从终端产品向上游传导,此外SMARTBrazil净利率水平高于公司,有望在下行周期拉高公司整体盈利能力;4)地缘政治端:海外大厂逐步退出利基市场,美光事件加速国产替代,
江波龙是目前国内美光的优质平替公司;5)看好旗下品牌Lexar+Foresee价值不断彰显,叠加SMARTModular冲刺巴西市场;6)AI有望带动服务器和企业级SSD的需求较普通服务器3倍以上提升,公司原有产品有望与SMARTModular相关产品共同发力拓展市场;7)ChatGPT落地不及预期。风险提示:收购交易失败,销售区域集中,劳动力成本上升,疫情加重,研发技术人员流失,周期复苏、信创及ChatGPT落地不及预期。
AI点评:
江波龙近一个月获得1份券商研报关注,买入1家,平均目标价为131.88元,与最新价109.18元相比,高22.7元,目标均价涨幅20.79%。
(文章来源:每日经济新闻)