上周五，两市股指延续强势，盘中全线走高。截至收盘，沪指涨0.63%报3273.33点，深成指涨1.11%报11306.53点，创业板指涨1.44%报2270.06点，科创50指数涨1.84%；两市合计成交10677亿元，连续三日突破万亿；北向资金积极进场，净买入约105亿元，近两日累积净买入近200亿元。行业方面，建筑、石油、军工、半导体等板块走强，CPO概念、数据要素、算力概念、人工智能概念等活跃。
　　对于近日市场，中信证券表示，市场对经济负面预期的反应已处于尾声，6月以来主要由中美关系和政策博弈主导，而近期中美关系短暂缓和，国内外宏观流动性预期整体宽松，政策落地难达激进的预期，市场正处于下半年波动区间的谷底。同时，市场存量博弈特征依然明显，季末机构调仓、政策博弈和主题交易轮动共振，预计年中市场博弈激烈、波动依然较大，随着7月开始中报舆情披露渐入高峰，业绩的重要性将逐步提升。配置上，建议继续坚持以业绩为纲，降低交易频次，继续坚守科技和能源资源安全领域中有政策催化或业绩优势的品种。
　　今日投资机会解析：
　　脑机接口再迎催化相关公司望受关注
　　马斯克近日在法国巴黎举行的Viva Tech峰会上表示，他的脑机接口创业公司Neuralink计划今年进行首例人体试验，将在一名四肢瘫痪或截肢的患者身上植入一个设备。此前在5月份，Neuralink宣布已获得美国食品和药物管理局（FDA）的批准，即将启动其首次人体临床研究。
　　华鑫证券表示，从临床到最终上市，侵入式脑机接口仍有较长的路需要探索，设备和手术的安全性、稳定性、可靠性等多个问题需要解决，但众多脑卒中瘫痪人群、帕金森患者人群、渐冻症人群需要脑机接口技术恢复功能，脑机接口在医疗上的应用需求迫切，市场具有广阔的前景。中国研究团队和企业已开始布局脑机接口的研发。考虑脑机接口产品研发仍处于早期，技术迭代和技术趋势尚不确定，建议关注脑机接口的手术服务提供方——脑科专科医院或者脑科实力较强的综合医院。
　　欧洲人工智能法案出炉关注基础软件机会
　　近日欧洲议通过了《人工智能法案》（AI Act）草案。如果该法案能通过后续的立法步骤，将成为全球首个关于人工智能的法案。目前公布的草案内容中，法案会根据4个级别的风险对人工智能系统进行分类，从风险最小到完全禁止。对于目前最火热的聊天机器人（ChatGPT），草案将其分为较高风险技术，并特别要求厂商严格记录任何用于训练AI系统如何生成类似于人类作品的文本、图像、视频和音乐的版权材料。
　　中信证券表示，展望未来，法案可能会从人工智能应用所使用的算力规模以及交互模式出发，做出更好量化的标准界定，大算力模型可能会受到更加严格的监管标准，并对训练所使用的数据进行额外审查，最终为全球其他地区人工智能产业的监管提供重要的参考和借鉴。当前监管法案对于闭源模型将更为严格，这将提供给开源模型以及垂直行业的人工智能应用更大的发展空间。此外，法案重点关注大模型底层的训练数据处理，对训练数据的筛选流程、底层训练数据的存放模式以及训练数据的安全规范将会受到更多重视。美股基础软件行业中的数据库以及信息安全板块料将在未来人工智能大语言模型的训练过程中显著受益。
　　光模块有望加速半导体制冷国产化
　　半导体制冷（TEC）凭借高效、节能、环保和长寿命等优势，应用于半导体、新能源汽车、医疗等行业中，其中超微型制冷器（Micro TEC）性能更优，可应用于光模块中。
　　目前的高端半导体制冷领域中，大量美、日外企（Ferrotec、KELK Ltd、Phononic等）占据了市场主导地位。国内企业积极追赶，如富信科技在关键核心技术上实现突破，并依靠自身完善的质量体系和丰富的制造经验，率先在光通信等应用领域实现批量化供货，从而带动和加速了热电器件在通信等领域国产替代的步伐。
　　中信证券表示，随着AI大模型和应用快速发展，高速率和低功耗等先进方案有望加速发展，Micro TEC有望直接受益。目前外资企业占主导地位，国内企业一方面加速技术研发，同时受益于国内光模块企业成长，有望加速国产化替代。
　　其它影响市场的消息：
　　港交所双柜台交易模式今日启动
　　港交所今天正式推出“港币-人民币双柜台模式”，为发行人和投资者提供港币和人民币计价股票的选择。目前已获批的双柜台证券共24只，其港币柜台成交占香港市场日均成交量约4成，其中不乏腾讯、阿里巴巴、友邦保险、百度、京东等大蓝筹。
　　国常会研究推动经济持续回升向好的一批政策措施
　　国务院总理李强6月16日主持召开国务院常务会议，研究推动经济持续回升向好的一批政策措施。会议指出，当前我国经济运行整体回升向好，随着前期政策措施的出台实施，市场需求逐步恢复，生产供给持续增加，物价就业总体平稳，高质量发展稳步推进。同时，外部环境更趋复杂严峻，全球贸易投资放缓等，直接影响我国经济恢复进程。针对经济形势的变化，必须采取更加有力的措施，增强发展动能，优化经济结构，推动经济持续回升向好。会议围绕加大宏观政策调控力度、着力扩大有效需求、做强做优实体经济、防范化解重点领域风险等四个方面，研究提出了一批政策措施。会议强调，具备条件的政策措施要及时出台、抓紧实施，同时加强政策措施的储备，最大限度发挥政策综合效应。
　　发改委：抓紧制定出台关于恢复和扩大消费的政策
　　6月16日，国家发展改革委召开6月例行新闻发布会。国家发展改革委新闻发言人孟玮表示，将抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策，持续改善消费环境，释放服务消费潜力；稳定汽车消费，加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造，大力推动新能源汽车下乡。同时，加快实施“十四五”规划102项重大工程，推动能源、水利、交通等重大基础设施以及新型基础设施建设，发挥政府投资和政策激励的引导作用，有效激发民间投资活力。
　　五部门发文金融支持全面推进乡村振兴
　　近日，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、财政部、农业农村部联合发布《关于金融支持全面推进乡村振兴加快建设农业强国的指导意见》。意见提出，加大粮食和重要农产品生产金融支持力度，强化高标准农田和水利基础设施建设融资服务，持续加强种业振兴金融支持，并做好构建多元化食物供给体系金融服务。
　　《意见》明确，要做好农业关键核心技术攻关金融服务，加大现代设施农业和先进农机研发融资支持力度，并加强农业绿色发展金融支持。
（文章来源：证券时报网）