证券公司“白名单”首次披露于2021年5月，首批共有29家券商入围，至今已公布过8批次“白名单”。
　　“白名单”制度推出以来，通过“有进有出”的动态调整机制，把一批治理运作规范、合规风控水平较高的公司纳入，及时调出被行政处罚或被采取重大监管措施的公司，对行业形成了有效的正向激励和声誉约束。
　　日前，证监会发布2023年6月份证券公司“白名单”，共有31家券商进入本次“白名单”，名单中既包含头部券商，也有中小规模的券商。与上一期即2022年6月份的“白名单”相比，本次“白名单”新增5家券商，同时调出4家暂不符合“白名单”标准的证券公司。
　　证券公司“白名单”首次披露于2021年5月，首批共有29家券商入围，至今已公布过8批次“白名单”。
　　需要注意的是，“白名单”主要供证券监管部门使用，证券公司不得将其用于广告、宣传、营销等商业目的。
　　“有进有出”动态调整
　　6月21日，证监会官网公布了2023年6月证券公司“白名单”。与上一期（2022年6月份）“白名单”相比，本次“白名单”新增了5家券商，分别为财通证券、东方财富证券、东方证券、国联证券、西部证券。其中，西部证券在2022年3月份“白名单”中被调出，本次重新进入“白名单”。与此同时，东北证券、招商证券等4家券商暂别“白名单”。
　　在2021年5月首次披露证券公司“白名单”之际，证监会曾表示，为贯彻落实国务院深化“放管服”改革工作要求，压实证券公司内控合规主体责任，集中使用有限的监管资源，提高机构监管有效性，推动行业高质量发展，证监会公布首批证券公司“白名单”。按照“申报即承诺，承诺即有责”的要求，前期证券公司对照“白名单”制度标准向监管部门提出申请，对申报材料真实、准确、完整作出承诺。后续，证监会将根据证券公司合规风控情况对“白名单”持续动态调整，将符合条件的公司及时纳入，不符合条件的公司及时调出。
　　分析人士表示，“白名单”制度推出以来，通过“有进有出”的动态调整机制，把一批治理运作规范、合规风控水平较高的公司纳入，及时调出被行政处罚或被采取重大监管措施的公司，对行业形成了有效的正向激励和声誉约束。
　　那么，“白名单”对于券商意味着什么？对于券商来说，入围“白名单”将在展业方面有一定程度的便利性。据了解，证监会将公司治理、合规风控有效的证券公司纳入“白名单”，并从三个方面进行支持：一是能减则减，对纳入“白名单”的证券公司，取消发行永续次级债和为境外子公司发债提供担保承诺、为境外子公司增资或提供融资的监管意见书要求；二是能简则简，简化部分监管意见书出具流程，首发、增发、配股、发行可转债、短期融资券、金融债券等申请，不再按既往程序征求派出机构、沪深交易所意见，确认符合法定条件后直接出具监管意见书；三是创新试点业务的公司须从“白名单”中产生，不受理未纳入“白名单”公司的创新试点类业务申请。
　　合规风控是券商业务经营底线
　　证监会的公告显示，最新一期证券公司“白名单”是根据“白名单”动态调整机制，结合证券公司合规风控及业务风险情况，经证监局初评、会内相关部门复核后得出的。本次4家券商被调出“白名单”的具体原因还不得而知。
　　但可以确定的是，合规风控是券商业务的经营底线，如果券商存在违法违规事实，最终都会被监管发现。公开信息显示，东北证券近期被监管处罚。6月25日，东北证券发布公告称，公司于6月20日收到中国证监会《行政处罚决定书》。中国证监会对东北证券在郑州华晶金刚石股份有限公司2016年非公开发行股票保荐及持续督导中未勤勉尽责行为进行了立案调查、审理，现已调查、审理终结。经查明，东北证券存在违法事实，在持续督导期间未勤勉尽责，公司出具的2016年至2018年度相关持续督导及现场检查报告存在虚假记载。今年5月15日，东北证券发布公告称，已收到证监会下发的《行政处罚事先告知书》。
　　招商证券也曾多次领罚单。2022年4月，深圳证监局发布对招商证券采取责令改正措施；2022年6月，证监会对招商证券采取出具警示函措施；2022年9月19日，招商证券发布公告称，公司收到了中国证监会《行政处罚决定书》。今年6月，因证券研究报告业务存在问题，深圳证监局对招商证券采取出具警示函措施。
　　记者还注意到，身为头部券商之一的海通证券，却屡次和“白名单”失之交臂。公开资料显示，2022年以来，海通证券曾多次被监管点名。2022年6月，证监会对海通证券采取责令改正措施；同年9月，海通证券因未按期完成子公司组织架构整改、整改进度缓慢等遭上海证监局点名。
　　财经评论员郭施亮认为，对于被调出“白名单”的券商而言，可以通过提升合规能力、内控能力与从业人员操作规范性等方式，增强机构合规性，未来其或有望再次进入“白名单”。
　　“白名单”中上市券商业绩平稳
　　当前，上市公司今年一季报已经披露，“白名单”中的上市券商业绩增速平稳。如中信证券披露的一季报显示，今年一季度,公司实现营业收入153.48亿元，同比增长0.87%；归属于母公司股东的净利润54.17亿元，同比增长3.60%；基本每股收益0.36元。
　　再如东方证券，其4月27日晚间披露的一季报显示，今年一季度实现营业收入44.37亿元，同比增长41.93%；净利润14.28亿元，同比增长525.67%；基本每股收益0.16元。对于营业收入增长原因，东方证券表示，一季度资本市场表现平稳，公司投资收益和公允价值变动收益同比增加显著。
　　而从上市券商整体业绩看，证券行业一季报业绩亮眼。Wind数据显示，13家公司营业收入同比增长超100%，包括西南证券、天风证券、锦龙股份、财通证券等；28家券商归母净利润增长超100%。
（文章来源：金融时报）