昨日，三大股指低开低走，盘中弱势下探，盘中跌破3150点并逼近年内低点。截至收盘，沪指跌1.48%报3150.62点，深成指跌1.68%报10872.3点，创业板指跌1.16%报2186.25点，上证50指数跌1.2%；两市合计成交9773亿元，时隔6个交易日重返万亿下方；北向资金逆市净买入约21亿元。行业方面，传媒、软件、人工智能、信创、酿酒、金融、地产、食品饮料等板块走低，电力、燃气板块逆市拉升，复合铜箔、钙钛矿、汽车产业链股活跃。
　　国盛证券表示，货币政策的持续宽松背景下，短期下跌更多是情绪上的释放，谨慎抄底人工智能概念股，随着后续情绪的企稳，可关注大盘走弱环境下有资金持续流入的汽车产业链和储能板块走强机会。
　　今日投资机会解析：
　　欧洲天然气价格暴涨
　　6月26日，“瓦格纳事件”后首个交易日，欧洲天然气价格涨超13%，市场紧张情绪加剧，投资者担忧本已动荡的天然气市场出现更大供应短缺。彭博社指出，此前由于挪威长期停产，本月天然气价格飙升超过30%。6月价格波动大幅上升，上周末瓦格纳事件只会进一步扰乱市场。
　　中银证券认为，随着欧美气温升高，天然气发电需求季节性增加，同时美国天然气库存增幅低于预期，带动欧美天然气价格低位反弹。展望后市，短期来看，季节性需求增长，带动海外天然气价格反弹，但整体库存充裕，价格仍处于低位。
　　信达证券表示，随着上游气价的回落和国内天然气消费量的恢复增长，城燃业务有望实现毛差稳定和售气量高增；同时，拥有低成本长协气源和接收站资产的贸易商或可根据市场情况自主选择扩大进口或把握国际市场转售机遇以增厚利润空间。
　　黄金配置价值凸显
　　近期，国际金价下跌逾2%，创下四个多月以来最大单周跌幅。6月26日，国际金价震荡收涨，日内触达1930美元/盎司。
　　市场人士认为，国际金价走低，主要系美元走强所形成的被动性走低。长期来看，加息进入尾声，美元短期的反弹对于黄金影响有限；黄金配置价值凸显，预计后续黄金价格仍有上升空间。
　　浙商证券表示，短期看，美联储或基于通胀目标维持当前利率，进入政策过渡期，等待通胀逐步回落，实际利率上行，金价或承压震荡运行。中期看，美国经济或面临软着陆和硬着陆两种情形，降息的预期将压制实际利率和美元指数，利好黄金价格的走强。长期看，当前全球经济摩擦不断，各国更加注意资源、产业的自主可控性以及金融体系安全性，进一步增强了去美元化的趋势，其他国家央行更需要增加黄金储备来保持本国汇率稳定、降低经济波动风险、提高国际资信，央行对黄金需求的增加有望抬升金价中枢。
　　全国中成药集采结果出炉这些公司中选
　　全国中成药集采结果已于近日出炉，平均降价49%。整体降价幅度符合预期且相对温和，低于之前八批全国化药集采的平均降幅56%。据统计，共有16家上市公司或其旗下企业有产品拟中选此次全国中成药集采。6月26日晚间，益佰制药、华润三九、嘉应制药、步长制药、ST天圣等上市公司宣布旗下有产品拟中选。
　　平安证券认为，本次中成药集采降幅基本符合预期。随着集采的不确定性落地，叠加持续利好政策支持以及行业的持续高景气，中成药药企或将迎来业绩及估值的双升。
　　国内科技巨头相继发布大模型产品关注AI芯片
　　近日，腾讯、美图和京东相继公布各自大模型产品及研发成果。东海证券指出，大模型的训练和推理需要大量的高算力芯片作为支撑，AI芯片是大模型的算力之源，其价值量在AI训练服务器占比近80%。当前大模型的训练和推理主要依赖英伟达的高端GPU(A100,H100等)提供算力支撑，长期来看，随着国内外科技巨头相继投入AI大模型领域，AI芯片及其相关产业链的价值量和需求将有望随之提升，尤其在光芯片/光模块、先进封装以及服务器PCB载板等领域。
　　AI应用持续落地暑期内容消费旺季来临
　　近日传媒板块大幅调整，主要是板块前期涨幅较大，叠加部分公司减持公告影响，但产业仍在快速发展。中信建投认为应从两个维度，继续重视传媒投资机会：
　　1）AI应用持续落地：上游算力端需求旺盛，对照移动互联网“1块钱的通信投资，带动7块钱的下游应用”，AI应用仍有想象空间；并且从估值来看，相比TMT其他板块或领涨公司，传媒整体仍在相对低位（约30x），且近期国内AI应用持续落地，长期看好AI应用的投资机会。2）传媒自身进入暑期旺季：端午假期电影&出行恢复超19年，游戏新品定档旺盛，娱乐内容消费进入传统顺周期。
　　其它影响市场的消息：
　　在岸、离岸人民币对美元汇率双双跌破7.23
　　6月26日，在岸、离岸人民币对美元汇率双双跌破7.23。Wind数据显示，截至26日16时30分，在岸人民币对美元汇率盘中最低下探至7.238，刷新去年11月29日以来新低；更多反映国际投资者预期的离岸人民币对美元汇率盘中则一度跌破7.24，最低触及7.2408，创去年11月30日以来新低。
　　50家公司预告上半年业绩超八成实现增长
　　Choice数据显示，截至6月26日，已有50家A股上市公司发布半年度业绩预告，或在一季报、招股书中预告上半年业绩。其中，续盈、预增、扭亏、略增公司共计42家，占比超八成。据统计，“预喜”公司遍及医药生物、机械设备、电力设备、轻工制造、国防军工、电子等行业。部分公司表现亮眼，如悦心健康、阿特斯、天键股份、亨迪药业、曼恩斯特、天宜上佳等净利润均同比预增超50%
　　工信部将实施专精特新中小企业上市培育工程
　　6月26日，APEC专精特新中小企业国际合作论坛在广州召开。工信部副部长徐晓兰在论坛上指出，截至目前，工信部已培育近9000家国家级专精特新“小巨人”企业，带动地方认定8万多家省级“专精特新”中小企业。接下来将促进“专精特新”发展，培育更多优质中小企业，引导创新资源向中小微企业聚集，推动大中小企业协同创新发展，有效提升中小微企业的核心竞争力。
　　在拓宽中小企业融资渠道方面，工信部将进一步引导金融机构加大对中小微企业的支持力度，推动持续提高信用贷、首贷和中长期贷款比例。开展“一链一策一批”中小微企业融资促进行动，实施“专精特新”中小企业上市培育工程，完善融资担保降费奖补政策，发挥国家中小企业发展基金政策引导作用，促进中小企业融资。
　　发改委组织召开中药产业发展专题研讨会
　　为推动中药产业高质量发展，6月21日上午，国家发改委产业司组织召开中药产业发展专题研讨会，会议分析了当前中药产业发展形势和存在问题，聚焦中药现代化、国际化等方向进行了交流研讨，提出了相关政策建议。中国国际工程咨询有限公司、中国医学科学院、北京中医药大学、中国中药协会、先进制造产业投资基金等单位参加了座谈。
　　中央企业改革三年行动考核A级企业名单公布
　　26日，国务院国资委发布了2022年度中央企业改革三年行动重点任务考核A级企业名单。据悉，此次考核A级企业比例进一步扩大，纳入考核的98家企业中，共有考核A级企业68家，占比70%。
　　中央企业改革三年行动对做强做优做大国有经济，增强国有企业活力、提高效率具有重要意义，将推动实现国有资产保值增值。此次考核共包括经理层成员任期制和契约化管理、落实董事会职权、改革专项行动、责任追究体系等11项重点改革任务，涵盖98家中央企业。其中，考核A级企业比例进一步扩大至70%，共68家；B级企业共30家。
　　王志刚赴合肥调研核聚变相关工作
　　近期，科技部党组书记、部长王志刚带队赴合肥调研核聚变相关工作并就聚变能未来发展路径研究召开专题座谈会。王志刚指出，核聚变能是人类未来终极能源，积极推进核聚变相关工作意义重大。当前国内正在探索的磁约束托卡马克氘氚聚变、Z箍缩聚变裂变混合堆、磁约束球型环氢硼聚变等几种技术路线，在研究基础、建设进展、研究难点、预期节点等方面存在差异，处于研究开发的不同阶段，各具优势。
　　上海：推动数据要素产业高质量发展
　　海市委副书记、市长龚正26日主持召开市政府常务会议，强调要按照市委部署，抓好燃气安全管理和安全生产工作；要求持续推进清洁空气行动计划，推动数据要素产业创新发展。会议原则同意《立足数字经济新赛道推动数据要素产业创新发展行动方案（2023—2025年）》并指出，要主动跟踪数字经济发展趋势，推动数据要素产业高质量发展。
　　广东：支持建设粤港澳大湾区大数据中心
　　26日，广东省政府发布关于进一步深化数字政府改革建设的实施意见，其中提出，健全省市一体化政务大数据体系。建立完善省、市两级人口、法人、宏观经济、电子证照、社会信用、自然资源和空间地理等基础数据库，按需推进主题数据库、专题数据库建设。立足应用场景，选取若干行业领域推动“块数据”的汇聚共享落地，赋能社会治理、经济发展、疫情防控等方面。规划建设数据储存专用场所，实现政府核心数据物理隔离。加快建设省级隐私计算和数据资产管理运营平台。支持建设粤港澳大湾区大数据中心，探索在特定区域发展建立国际大数据服务和离岸数据中心。
　　华为云盘古大模型将首次明确定位
　　6月26日，华为开发者大会2023（Cloud）主题演讲议程正式公布，从演讲主题来看，盘古大模型将首次明确定位，即“为行业而生”；盘古基础大模型的全栈创新和行业大模型的“炼成术”也将首次对外公布，另外，华为云盘古大模型将迎来重大升级。
　　巴菲特第12次减持比亚迪H股
　　港交所披露易显示，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦在6月19日减持253.25万股，减持均价266.85港元/股，总价值约6.76亿港元。这是港交所第12次披露巴菲特减持比亚迪H股。截至6月19日，伯克希尔·哈撒韦仍持有约9860.31万股比亚迪H股。
　　云锋金融澄清：从未购入万通保险中心任何业权
　　26日晚间，云锋金融集团有限公司就近日市场上有关“万通保险中心”（原“中国恒大中心”）的业权变更报道发布澄清公告称，公司以及公司的主要附属公司万通保险国际有限公司从未购入万通保险中心任何业权。万通保险早在2000年起已租用万通保险中心，并且是该大厦的主要租户。经与万通保险中心业主公平协商后，同意将大厦名称由“中国恒大中心”更改为“万通保险中心”。
（文章来源：证券时报网）